Kontantstrøm og fortjeneste er begge viktige økonomiske beregninger i virksomheten, og det er ikke uvanlig at de som er nye i verden av økonomi og regnskap, noen ganger forveksler de to begrepene. Men kontantstrøm og fortjeneste er ikke de samme tingene, og det er viktig å forstå forskjellen mellom dem for å ta viktige avgjørelser angående virksomhetens ytelse og økonomiske helse.
For investorer å forstå forskjellen mellom fortjeneste og kontantstrøm. kan gjøre det lettere å vite om et lønnsomt selskap faktisk er en god investering basert på dets evne til å forbli løsningsmiddel i tider med økonomisk krise. For gründere og bedriftseiere kan forståelse av forholdet mellom vilkårene informere viktige forretningsbeslutninger, inkludert den beste måten å forfølge vekst på.
Her er alt du trenger å vite om kontantstrøm, fortjeneste og forskjellen mellom to konsepter.
Gratis e-bok: En lederhåndbok for økonomi & Regnskap
Få tilgang til din gratis e-bok i dag.
LAST NED NÅ
Hva er kontantstrøm?
Kontanter beveger seg stadig inn og ut av en virksomhet. Når en forhandler for eksempel kjøper varelager, strømmer penger ut av virksomheten mot sine leverandører. Når den samme forhandleren selger noe fra varelageret, strømmer kontantene inn i virksomheten fra kundene. Når forhandleren betaler sine arbeidere eller bruksregninger, strømmer kontanter ut av virksomheten, mot debitorene. Når forhandleren samler inn en månedlig avdrag på et kjøp som en kunde finansierte for 18 måneder siden, kontantstrømmer til virksomheten. Listen fortsetter.
Kontantstrøm refererer til nettosaldoen av kontanter som flytter inn og ut av en virksomhet på et bestemt tidspunkt.
Kontantstrøm kan være positiv eller negativ. Positiv kontantstrøm indikerer at et selskap har mer penger på å flytte inn i det enn ut av det. Negativ kontantstrøm indikerer at et selskap har mer penger på å bevege seg ut av det enn inn i det.
Kontantstrømmen kan videre deles inn i tre hovedkategorier:
- Driftskontantstrøm: Dette refererer til netto kontanter generert fra selskapets normale forretningsdrift. I aktivt voksende og ekspanderende selskaper er det nødvendig med positiv kontantstrøm for å opprettholde forretningsveksten.
- Investering av kontantstrøm: Dette refererer til netto kontantstrøm generert fra et selskaps investeringsrelaterte aktiviteter, for eksempel investeringer i verdipapirer, kjøp av fysiske eiendeler som utstyr eller eiendom, eller salg av eiendeler. I sunne selskaper som aktivt investerer i sine virksomheter, vil dette tallet ofte være negativt.
- Finansiering av kontantstrøm: Dette refererer spesifikt til hvordan kontanter beveger seg mellom et selskap og dets investorer, eiere eller kreditorer. Det er netto kontanter generert for å finansiere selskapet, og kan omfatte gjeld, egenkapital og utbytte.
Relatert: Finansiell terminologi: 20 økonomiske vilkår å vite
Kontantene Flytestatistikk
Kontantstrøm rapporteres vanligvis i kontantstrømoppstillingen, et økonomisk dokument utformet for å gi en detaljert analyse av hva som skjedde med en virksomhets kontanter i løpet av en spesifisert tidsperiode. Dokumentet viser de forskjellige områdene der et selskap brukte eller mottok kontanter og avstemmer begynnelsen og slutten av kontantsaldoer.
Gå til den alternative versjonen.
Hva er fortjeneste?
Fortjeneste defineres vanligvis som balansen som gjenstår når alle virksomhetens driftskostnader trekkes fra inntektene. Det er det som er igjen når bøkene balanseres og utgiftene trekkes fra inntektene.
Overskudd kan enten deles ut til eierne og aksjonærene i selskapet, ofte i form av utbytteutbetalinger, eller reinvesteres tilbake i Overskudd kan for eksempel brukes til å kjøpe nye varelager for en bedrift å selge, eller brukes til å finansiere forskning og utvikling (R & D) av nye produkter eller tjenester.
I likhet med kontantstrømmen kan overskudd vises som et positivt eller negativt tall. Når denne beregningen resulterer i et negativt tall, blir det vanligvis referert til som et tap, fordi selskapet brukte mer penger på å operere enn det var i stand til for å hente tilbake fra disse operasjonene.
I likhet med kontantstrømmen kan overskuddet deles videre inn i tre kategorier:
- Bruttofortjeneste: Bruttofortjeneste defineres som inntekt minus kostnadene solgte varer. Det inkluderer variable kostnader, som er avhengig av produksjonsnivået, for eksempel materialkostnader og direkte arbeid y assosiert med å produsere produktet. Det inkluderer ikke andre faste kostnader som et selskap må betale uavhengig av produksjon, for eksempel husleie og lønn til personer som ikke er involvert i å produsere et produkt.
- Driftsresultat: I likhet med operativ kontantstrøm, refererer driftsresultat bare til nettoresultatet som et selskap genererer fra sin normale forretningsdrift. Det ekskluderer vanligvis negative kontantstrømmer som skattebetalinger eller rentebetalinger på gjeld. På samme måte ekskluderer det positive kontantstrømmer fra områder utenfor kjernevirksomheten. Det blir noen ganger referert til som inntjening før renter og skatt (EBIT).
- Nettoresultat: Dette er nettoinntekten etter at alle utgifter er trukket fra alle inntekter. Vanligvis inkluderer dette utgifter som skatt og rentebetalinger.
Resultatregnskapet
Informasjon om selskapets fortjeneste kommuniseres vanligvis i resultatregnskapet, også kjent som resultatregnskap (P & L). Denne uttalelsen oppsummerer den kumulative effekten av inntekter, gevinster, utgifter og tap i løpet av en spesifisert tidsperiode.
Gå til den alternative versjonen.
Forskjellen mellom kontantstrøm og fortjeneste
Hovedforskjellen mellom kontantstrøm og fortjeneste er at mens fortjeneste indikerer hvor mye penger som er igjen etter at alle utgifter er betalt, indikerer kontantstrøm nettoflyt av kontanter til og ut av en virksomhet.
Hva er viktigere: kontantstrøm eller fortjeneste?
Investorer og bedriftseiere er ofte på jakt etter en enkelt beregning som de kan forstå helsen til et selskap. De vil vite hvilket nummer de skal se på for å avgjøre om de skal foreta en investering, eller dreie forretningsstrategien. Kontantstrøm og fortjeneste, som to kritiske og relaterte økonomiske beregninger, blir ofte satt opp mot hverandre: Hva er viktigere?
Det er ikke et enkelt svar på det spørsmålet; både fortjeneste og kontantstrøm er viktig på sine egne måter. Som investor, bedriftseier, nøkkelmedarbeider eller gründer må du forstå begge beregningene og hvordan de samhandler med hverandre hvis du vil evaluere den økonomiske helsen til en bedrift.
Det er for eksempel mulig for at et selskap både skal være lønnsomt og ha en negativ kontantstrøm som hindrer dets evne til å betale sine utgifter, utvide og vokse. Tilsvarende er det mulig for et selskap med positiv kontantstrøm og økende salg å mislykkes i å tjene penger, slik det er tilfellet med mange nyetableringer og skaleringsbedrifter.
Fortjeneste og kontantstrøm er bare to av dusinvis av økonomiske vilkår, beregninger og forhold som du bør gjøre deg kjent med for å ta informerte beslutninger om en bedrift. Ved å få en grundig forståelse av viktige økonomiske prinsipper, er det mulig å utvikle seg profesjonelt og bli en smartere investor eller bedriftseier.
Er du interessert i å få et verktøysett for å ta smarte økonomiske beslutninger og tilliten til å tydelig kommunisere disse avgjørelser til sentrale interessenter? Utforsk våre online finans- og regnskapskurs og oppdag hvordan du kan få kritisk innsikt i organisasjonens ytelse og potensial.
Datatabeller
Bedrift A – kontantstrømoppstilling (alternativ versjon)
År avsluttet 28. september 2019 (i millioner)
Kontanter og kontanter ekvivalenter, begynnelsen av året: $ 10 746
DRIFTSAKTIVITETER
| Aktivitet | Beløp |
|---|---|
| Nettoinntekt | 37.037 |
| Justeringer for å avstemme nettoinntekt med kontanter generert av driftsaktiviteter: | |
| Avskrivninger og avskrivninger | 6757 |
| Utsatt skattekostnad | 1141 |
| Annet | 2,253 |
| Endringer i driftsmidler og gjeld: | |
| Kundefordringer, netto | (2172) |
| Varelager | (973) |
| Leverandør ikke-handelsfordringer | 223 |
| Andre omløpsmidler og anleggsmidler | 1 080 |
| Leverandørgjeld | 2.340 |
| Utsatt inntekt | 1459 |
| Andre kortsiktige og langsiktige gjeld | 4,521 |
| Kontanter generert av driftsaktiviteter | 53,666 |
INVESTERER AKTIVITETER
| Aktivitet | Beløp |
|---|---|
| Kjøp av omsettelige verdipapirer | (148,489) |
| Inntekter fra løpetider for omsettelige verdipapirer | 20.317 |
| Inntekter fra salg av omsettelige verdipapirer | 104,130 |
| Betalinger foretatt i forbindelse med virksomhetsoppkjøp, netto med oppkjøpte kontanter | (496) |
| Betalinger for anskaffelse av immaterielle eiendeler | (911) |
| Annet | (160) |
| Kontanter brukt i investeringsaktiviteter | (33,774) |
FINANSIERINGSAKTIVITETER
| Aktivitet | Beløp |
|---|---|
| Utbetalt utbytte og utbytte ekvivalente rettigheter | (10564) |
| Gjenkjøp av aksjer | (22.860) |
| Inntekter fra utstedelse av langsiktig gjeld, netto | 16.896 |
| Annet | 149 |
| Kontanter brukt i finansieringsaktiviteter | (16379) |
Økning / reduksjon i kontanter og kontantekvivalenter: 3 513
Kontanter og kontantekvivalenter, årets slutt: $ 14 259
Gå tilbake til artikkelen.
Bedrift B – Årlig prøvebalanse (alternativ versjon)
28. september 2019 (i tusenvis)
| Kontoer | Debet | Kreditt |
|---|---|---|
| Kontanter og kontantekvivalenter | 260.652 | |
| Kundefordringer | 467.976 | |
| Inventory | 676,089 | |
| Andre omløpsmidler | 116,775 | |
| Eiendom, anlegg & utstyr | 985,563 | |
| Langsiktige immaterielle eiendeler | 1223,400 | |
| Andre langsiktige eiendeler | 31 093 | |
| Nåværende del av langsiktig gjeld | 14.689 | |
| Leverandørgjeld | 312,170 | |
| Påløpte utgifter | 242 427 | |
| Andre kortsiktig gjeld | 27 777 | |
| Langsiktig gjeld minus kortsiktig del | 236,282 | |
| Andre langsiktige forpliktelser | 281 588 | |
| Fondsbeholdning | 1392183 | |
| Beholdne inntekter | 771.200 | |
| Nettoomsetning | 4,358,100 | |
| Salgskostnad | 2,738,714 | |
| Salgs- og driftskostnader | 560,430 | |
| Generelle og administrative utgifter | 293,729 | |
| Andre inntekter | 960 | |
| Gevinst eller tap på finansielle instrumenter, netto | 5.513 | |
| Gevinst eller tap på utenlandsk valuta, netto | 12.649 | |
| Renteutgifter | 18177 | |
| Inntektsskattutgifter | 257,642 | |
| Totalt | 7,642,889 | 7,642,889 |
Selskap B Resultatregnskap
For året som ble avsluttet 28. september 2019 (i tusenvis)
| Aktivitet | Beløp |
|---|---|
| Nettoomsetning | 4,358,100 |
| Salgskostnad | 2,738,714 |
| Brutto fortjeneste | 1.619.386 |
| Salgs- og driftskostnader | 560.430 |
| Generelle og administrative utgifter | 293,729 |
| Totale driftskostnader | 854,159 |
| Driftsinntekter | 765,227 |
| Andre inntekter | 960 |
| Gevinst (tap) på finansielle instrumenter | 5513 |
| (Tap) Gevinst på utenlandsk valuta | (12,649) |
| Renteutgifter | (18177) |
| Inntekt før skatt | 740 874 |
| Inntektsskattutgifter | 257,642 |
| Netto inntekt | 483,232 |
Gå tilbake til artikkelen.
