Fluxul de numerar și profitul sunt ambele măsuri financiare importante în afaceri și nu este neobișnuit ca cei noi în lumea finanțelor și contabilității să confunde ocazional cei doi termeni. Dar fluxul de numerar și profitul nu sunt aceleași lucruri și este esențial să înțelegeți diferența dintre acestea pentru a lua decizii cheie cu privire la performanța și sănătatea financiară a unei companii.
Pentru investitori, înțelegerea diferenței dintre profit și fluxul de numerar poate face mai ușor să știți dacă o companie profitabilă este de fapt o investiție bună bazată pe capacitatea sa de a rămâne solvent în perioade de criză economică. Pentru antreprenori și proprietari de întreprinderi, înțelegerea relației dintre termeni poate informa deciziile comerciale importante, inclusiv cea mai bună modalitate de a continua creșterea.
Iată tot ce trebuie să știți despre fluxul de numerar, profit și diferența dintre două concepte.
E-Book gratuit: Ghidul unui manager pentru finanțe & Contabilitate
Accesați cartea electronică gratuită astăzi.
DESCARCĂ ACUM
Ce este fluxul de numerar?
Numerarul se mută și intră în mod constant dintr-o afacere. Când un comerciant cu amănuntul achiziționează inventar, de exemplu, banii curg din afacerea către furnizorii săi. Când același comerciant cu amănuntul vinde ceva din inventar, numerarul curge în afacere de la clienții săi. Când comerciantul cu amănuntul plătește lucrătorilor sau facturile de utilități, fluxurile de numerar ies din afacere, către debitorii săi. rata lunară la o achiziție pe care un client a finanțat-o acum 18 luni, fluxurile de numerar în afacere. Lista continuă.
Fluxul de numerar se referă la soldul net al numerarului care intră și iese dintr-o afacere într-un anumit moment.
Fluxul de numerar poate fi pozitiv sau negativ. Fluxul de numerar pozitiv indică faptul că o companie are mai mulți bani care se mută în ea decât din ea. Fluxul de numerar negativ indică faptul că o companie are mai mulți bani care se îndepărtează decât din ei.
Fluxul de numerar poate fi împărțit în trei categorii majore:
- Fluxul de numerar operațional: Aceasta se referă la numerarul net generat din operațiunile normale de afaceri ale unei companii. În companiile în creștere activă și în expansiune, este necesar un flux de numerar pozitiv pentru a menține creșterea afacerii.
- Fluxul de numerar investitor: Acesta se referă la numerarul net generat din activitățile legate de investiții ale unei companii, cum ar fi investițiile în valori mobiliare, achiziționarea de active fizice, cum ar fi echipamente sau bunuri, sau vânzarea de active. În companiile sănătoase care investesc activ în afacerile lor, acest număr va fi adesea negativ.
- Finanțarea fluxului de numerar: se referă în mod specific la modul în care se deplasează numerarul între o companie și investitorii, proprietarii sau creditorii acesteia. Este numerarul net generat pentru finanțarea companiei și poate include datorii, capitaluri proprii și plăți de dividende.
Corelate: Terminologie financiară: 20 de condiții financiare de știut
Numerarul Situația fluxului
Fluxul de numerar este de obicei raportat în situația fluxului de numerar, un document financiar conceput pentru a oferi o analiză detaliată a ceea ce sa întâmplat cu numerarul unei companii într-o perioadă de timp specificată. Documentul prezintă diferitele domenii în care o companie a utilizat sau a primit numerar și reconciliază soldurile de numerar inițiale și finale.
Accesați versiunea alternativă.
Ce este profitul?
Profitul este de obicei definit ca soldul care rămâne atunci când toate cheltuielile operaționale ale unei companii sunt scăzute din veniturile sale. Este ceea ce rămâne atunci când conturile sunt echilibrate și cheltuielile sunt scăzute din încasări.
Profitul poate fi distribuit proprietarilor și acționarilor companiei, adesea sub formă de plăți de dividende, sau reinvestit în Profiturile ar putea fi, de exemplu, utilizate pentru achiziționarea unui nou inventar pentru o companie de vânzare sau utilizate pentru finanțarea cercetării și dezvoltării (R & D) a produselor sau serviciilor noi.
La fel ca fluxul de numerar, profitul poate fi descris ca un număr pozitiv sau negativ. Când acest calcul are ca rezultat un număr negativ, acesta este denumit în mod obișnuit o pierdere, deoarece compania a cheltuit mai mulți bani operând decât a putut pentru a recupera aceste operațiuni.
La fel ca fluxul de numerar, profitul poate fi împărțit în trei categorii:
- Profitul brut: Profitul brut este definit ca venitul minus costul marfă vândută. Include costuri variabile, care sunt dependente de nivelul producției, cum ar fi costul materialelor și forța de muncă directă y asociate cu producerea produsului. Nu include alte costuri fixe, pe care o companie trebuie să le plătească indiferent de producție, cum ar fi chiria și salariul persoanelor care nu sunt implicate în producerea unui produs.
- Profitul operațional: la fel ca fluxul de numerar operațional, profitul operațional se referă doar la profitul net pe care o companie îl generează din operațiunile sale normale de afaceri. De regulă, exclude fluxurile de numerar negative, cum ar fi plățile de impozite sau plățile de dobânzi pentru datorii. În mod similar, exclude fluxurile de numerar pozitive din zone din afara activității de bază. Uneori se numește câștiguri înainte de dobândă și impozite (EBIT).
- Profit net: acesta este venitul net după ce toate cheltuielile au fost deduse din toate veniturile. De obicei, aceasta include cheltuieli precum plățile de impozite și dobânzi.
Declarația de venit
Informațiile despre profiturile unei companii sunt comunicate de obicei în declarația de profit și pierdere (P & L). Această declarație rezumă impactul cumulativ al veniturilor, câștigurilor, cheltuielilor și pierderilor pe parcursul unei perioade de timp specificate.
Accesați versiunea alternativă.
Diferența dintre fluxul de numerar și profit
Diferența cheie între fluxul de numerar și profit este că, deși profitul indică suma de bani rămasă după ce toate cheltuielile au fost plătite, fluxul de numerar indică fluxul net de numerar intrat și ieșit dintr-o afacere.
Care este mai important: fluxul de numerar sau profit?
Investitorii și proprietarii de afaceri caută adesea o singură valoare prin care poate înțelege sănătatea unei companii. Vor să știe unicul număr la care ar trebui să se uite pentru a stabili dacă ar trebui să facă o investiție sau să își orienteze strategia de afaceri. Fluxul de numerar și profitul, ca două valori financiare critice și conexe, se confruntă adesea unul cu celălalt: Care este mai important?
Nu există un răspuns simplu la această întrebare; atât profitul, cât și fluxul de numerar sunt importante în propriile lor moduri. În calitate de investitor, proprietar de afacere, angajat cheie sau antreprenor, trebuie să înțelegeți atât valorile, cât și modul în care acestea interacționează, dacă doriți să evaluați starea financiară a unei companii.
De exemplu, este posibil pentru ca o companie să fie profitabilă și să aibă un flux de numerar negativ care îi împiedică capacitatea de a-și plăti cheltuielile, de a se extinde și de a crește. În mod similar, este posibil ca o companie cu flux de numerar pozitiv și creșterea vânzărilor să nu reușească să obțină profit, așa cum se întâmplă în cazul multor start-up-uri și de afaceri la scară largă.
Profitul și fluxul de numerar sunt doar două dintre zecile de termeni financiari, valori și rapoarte cu care ar trebui să vă familiarizați pentru a lua decizii în cunoștință de cauză despre o afacere. Obținând o înțelegere aprofundată a principiilor financiare cheie, este posibil să avansați profesional și să deveniți un investitor mai inteligent sau un proprietar de afaceri.
Sunteți interesat să obțineți un set de instrumente pentru luarea deciziilor financiare inteligente și încrederea în comunicarea clară a acestor decizii către părțile interesate cheie? Explorează cursurile noastre online de finanțe și contabilitate și descoperă cum poți debloca informații esențiale despre performanța și potențialul organizației tale.
Tabelele de date
Compania A – Situația fluxurilor de numerar (versiune alternativă)
An încheiat la 28 septembrie 2019 (în milioane)
Numerar și numerar echivalente, începutul anului: 10.746 USD
ACTIVITĂȚI OPERATIVE
| Activitate | Suma |
|---|---|
| Venit net | 37.037 |
| Ajustări pentru reconcilierea venitului net cu numerarul generat de activitățile operaționale: | |
| Amortizare și amortizare | 6.757 |
| Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat | 1.141 |
| Altele | 2.253 |
| Modificări în activele și pasivele operaționale: | |
| Conturi de primit, net | (2,172) |
| Inventare | (973) |
| Creanțe necomerciale ale furnizorilor | 223 |
| Alte active curente și necurente | 1.080 |
| Conturi de plătit | 2.340 |
| Venituri amânate | 1.459 |
| Alte datorii curente și non-curente | 4.521 |
| Numerar generat de activități operaționale | 53,666 |
ACTIVITĂȚI DE INVESTIȚIE
| Activitate | Suma |
|---|---|
| Achiziții de valori mobiliare | (148.489) |
| Venituri din scadențe ale valorilor mobiliare tranzacționabile | 20,317 |
| Venituri din vânzări de valori mobiliare tranzacționabile | 104,130 |
| Plăți efectuate în legătură cu achizițiile de afaceri, net de numerar achiziționat | (496) |
| Plăți pentru achiziționarea de active necorporale | (911) |
| Altele | (160) |
| Numerar utilizat în activități de investiții | (33.774) |
ACTIVITĂȚI DE FINANȚARE
| Activitate | Suma |
|---|---|
| Dividende și drepturi echivalente de dividende plătite | (10.564) |
| Răscumpărarea stocului comun | (22.860) |
| Venituri din emisiune a datoriei pe termen lung, net | 16.896 |
| Altele | 149 |
| (16.379) |
Creștere / scădere a numerarului și a echivalentelor de numerar: 3.513
Numerar și echivalente de numerar, la sfârșitul anului: 14.259 USD
Reveniți la articol.
Compania B – Sold anual de încercare (versiune alternativă)
28 septembrie 2019 (în mii)
| Conturi | Debit | Credit |
|---|---|---|
| Numerar și echivalente de numerar | 260.652 | |
| Conturi de primit | 467.976 | |
| Inventar | 676.089 | |
| Alte active circulante | 116.775 | |
| Imobil, instalație & echipamente | 985.563 | |
| Active necorporale pe termen lung | 1.223.400 | |
| Alte active pe termen lung | 31.093 | |
| Porțiunea actuală a datoriilor pe termen lung | 14.689 | |
| Conturi de plătit | 312,170 | |
| Cheltuieli acumulate | 242,427 | |
| Alte datorii curente | 27.777 | |
| Datoria pe termen lung, mai puțin partea curentă | 236,282 | |
| Alte datorii pe termen lung | 281,588 | |
| Acțiuni comune | 1.392.183 | |
| Câștiguri reportate | 771.200 | |
| Vânzări nete | 4.358.100 | |
| Costul vânzărilor | 2.738.714 | |
| Cheltuieli de vânzare și funcționare | 560.430 | |
| Cheltuieli generale și administrative | 293.729 | |
| Alte venituri | 960 | |
| Câștig sau pierdere pe instrumente financiare, net | 5.513 | |
| Câștig sau pierdere pe valută străină, net | 12.649 | |
| Cheltuieli cu dobânzile | 18.177 | |
| Cheltuieli cu impozitul pe venit | 257.642 | |
| Total | 7.642.889 | 7.642.889 |
Situația veniturilor companiei B
Pentru anul încheiat la 28 septembrie 2019 (în mii)
| Activitate | Suma |
|---|---|
| Vânzări nete | 4.358.100 |
| Costul vânzărilor | 2.738.714 |
| Profit brut | 1.619.386 |
| Cheltuieli de vânzare și funcționare | 560.430 |
| Cheltuieli generale și administrative | 293.729 |
| Cheltuieli totale de funcționare | 854.159 |
| Venit din exploatare | 765.227 |
| Alte venituri | 960 |
| Câștig (pierdere) pe instrumente financiare | 5.513 |
| (pierdere) Câștig pe valută străină | (12,649) |
| Cheltuieli de dobândă | (18.177) |
| Venit înainte de impozite | 740.874 |
| Cheltuieli cu impozitul pe venit | 257.642 |
| Venit net | 483.232 |
Reveniți la articol.
