Kassaflöde och vinst är båda viktiga ekonomiska mått i verksamheten och det är inte ovanligt att de som är nya inom ekonomi och redovisning ibland förvirrar de två termerna. Men kassaflöde och vinst är inte samma saker, och det är viktigt att förstå skillnaden mellan dem för att fatta viktiga beslut angående företagets resultat och ekonomiska hälsa.
För investerare att förstå skillnaden mellan vinst och kassaflöde. kan göra det lättare att veta om ett lönsamt företag faktiskt är en bra investering baserat på dess förmåga att förbli lösningsfull i tider av ekonomisk kris. För entreprenörer och företagare kan förståelsen av förhållandet mellan termerna informera viktiga affärsbeslut, inklusive det bästa sättet att driva tillväxt.
Här är allt du behöver veta om kassaflöde, vinst och skillnaden mellan två koncept.
Gratis e-bok: En chefs guide till ekonomi & Redovisning
Få tillgång till din kostnadsfria e-bok idag.
LADDA NER NU
Vad är kassaflöde?
Kontanter rör sig ständigt in i och ut ur ett företag. När en återförsäljare till exempel köper lager, strömmar pengar ut ur verksamheten mot sina leverantörer. När samma återförsäljare säljer något från lager, flödar kassaflöden till verksamheten från sina kunder. När återförsäljaren betalar sina arbetare eller elräkningar rinner kassorna ut från verksamheten, mot sina gäldenärer. När återförsäljaren samlar in en månadsbetalning på ett köp som en kund finansierade för 18 månader sedan, kassaflöden till verksamheten. Listan fortsätter.
Kassaflöde avser nettosaldot av kontanter som flyttar in och ut från ett företag vid en viss tidpunkt.
Kassaflöde kan vara positivt eller negativt. Positivt kassaflöde indikerar att ett företag har mer pengar att flytta in i det än ut ur det. Negativt kassaflöde indikerar att ett företag har mer pengar att flytta ut ur det än in i det.
Kassaflöde kan ytterligare delas in i tre huvudkategorier:
- Operativt kassaflöde: Detta avser nettokassan genererad från ett företags normala affärsverksamhet. I aktivt växande och expanderande företag krävs ett positivt kassaflöde för att upprätthålla affärstillväxten.
- Investering av kassaflöde: Detta avser nettokassan genererad från ett företags investeringsrelaterade aktiviteter, såsom investeringar i värdepapper, köp av fysiska tillgångar som utrustning eller egendom eller försäljning av tillgångar. I friska företag som aktivt investerar i sina företag kommer detta antal ofta att vara negativt.
- Finansiering av kassaflöde: Detta hänvisar specifikt till hur kontanter rör sig mellan ett företag och dess investerare, ägare eller borgenärer. Det är nettokassan som genereras för att finansiera företaget och kan inkludera skulder, eget kapital och utdelningar.
Relaterat: Finansiell terminologi: 20 ekonomiska villkor att veta
Kontanterna Flödesanalys
Kassaflöde rapporteras vanligtvis i kassaflödesanalysen, ett finansiellt dokument som är utformat för att ge en detaljerad analys av vad som hände med ett företags kontanter under en viss tidsperiod. Dokumentet visar de olika områdena där ett företag använde eller fick kontanter och avstämmer början och slut kontantbalansen.
Gå till den alternativa versionen.
Vad är vinst?
Vinst definieras vanligtvis som saldot som finns kvar när alla företagets rörelsekostnader dras från dess intäkter. Det är vad som är kvar när böckerna balanseras och utgifterna dras från intäkterna.
Vinsten kan antingen delas ut till ägarna och aktieägarna i företaget, ofta i form av utdelning eller återinvesteras i Vinsten kan till exempel användas för att köpa nytt lager för ett företag att sälja, eller användas för att finansiera forskning och utveckling (R & D) av nya produkter eller tjänster.
Liksom kassaflödet kan vinsten avbildas som ett positivt eller negativt tal. När denna beräkning resulterar i ett negativt tal kallas det vanligtvis förlust eftersom företaget spenderade mer pengar på att fungera än det kunde att återhämta sig från dessa verksamheter.
Liksom kassaflödet kan vinsten fördelas ytterligare i tre kategorier:
- Bruttovinst: Bruttovinst definieras som intäkter minus kostnaden för sålda varor. Det inkluderar rörliga kostnader, som är beroende av produktionsnivån, t.ex. materialkostnader och direkt arbetskraft y associerad med att producera produkten. Det inkluderar inte andra fasta kostnader som ett företag måste betala oavsett produktion, till exempel hyran och lönen för personer som inte är involverade i att producera en produkt.
- Rörelseresultat: Liksom operativt kassaflöde avser rörelseresultat endast nettovinsten som ett företag genererar från sin normala affärsverksamhet. Det exkluderar vanligtvis negativa kassaflöden som skattebetalningar eller räntebetalningar på skuld. På samma sätt utesluter det positiva kassaflöden från områden utanför kärnverksamheten. Det kallas ibland resultat före ränta och skatt (EBIT).
- Nettovinst: Detta är nettoresultatet efter att alla kostnader har dragits av från alla intäkter. Vanligtvis inkluderar detta kostnader som skatt och räntebetalningar.
Resultaträkningen
Information om ett företags vinster kommuniceras vanligtvis i resultaträkningen, även känd som resultaträkning (P & L). Detta uttalande sammanfattar den kumulativa effekten av intäkter, vinster, kostnader och förluster under en viss tidsperiod.
Gå till den alternativa versionen.
Skillnaden mellan kassaflöde och vinst
Huvudskillnaden mellan kassaflöde och vinst är att medan vinsten anger det belopp som är kvar efter att alla utgifter har betalats, indikerar kassaflödet nettoflöde av kontanter till och från ett företag.
Vilket är viktigare: Kassaflöde eller vinst?
Investerare och företagsägare letar ofta efter ett enda mått enligt vilket de kan förstå hälsan hos ett företag. De vill veta vilket nummer de ska titta på för att avgöra om de ska göra en investering eller vrida sin affärsstrategi. Kassaflöde och vinst, som två kritiska och relaterade finansiella mått, blir ofta mot varandra: Vilket är viktigare?
Det finns inte ett enkelt svar på den frågan; både vinst och kassaflöde är viktiga på sitt eget sätt. Som investerare, företagsägare, nyckelmedarbetare eller entreprenör måste du förstå båda mätvärdena och hur de interagerar med varandra om du vill utvärdera ett företags ekonomiska hälsa.
Det är till exempel möjligt för att ett företag ska vara både lönsamt och ha ett negativt kassaflöde som hindrar dess förmåga att betala sina kostnader, expandera och växa. På samma sätt är det möjligt för ett företag med positivt kassaflöde och ökad försäljning att inte göra vinst, vilket är fallet med många nystartade företag och skalningsföretag.
Vinst och kassaflöde är bara två av dussintals ekonomiska villkor, mått och förhållanden som du bör bekanta dig med för att fatta välgrundade beslut om ett företag. Genom att få en grundlig förståelse för viktiga ekonomiska principer är det möjligt att avancera professionellt och bli en smartare investerare eller företagsägare.
Är du intresserad av att få en verktygslåda för att fatta smarta ekonomiska beslut och förtroendet att tydligt kommunicera dessa beslut till viktiga intressenter? Utforska våra finans- och redovisningskurser online och upptäck hur du kan få kritisk insikt i din organisations resultat och potential.
Datatabeller
Företag A – kassaflödesanalys (alternativ version)
År som avslutades 28 september 2019 (i miljoner)
Kontanter och kontanter ekvivalenter, början av året: 10 746 $
VERKSAMHETSVERKSAMHET
| Aktivitet | Belopp |
|---|---|
| Nettoresultat | 37.037 |
| Justeringar för att stämma av nettoresultatet med kontanter genererade av operativa aktiviteter: | |
| Avskrivningar och avskrivningar | 6757 |
| Uppskjuten inkomstskatt | 1141 |
| Övrigt | 2 253 |
| Förändringar i driftstillgångar och skulder: | |
| Kundfordringar, netto | (2172) |
| Inventarier | (973) |
| Leverantörsfordringar som inte är handel | 223 |
| Övriga kortfristiga och långfristiga tillgångar | 1 080 |
| Leverantörsskulder | 2 340 |
| Uppskjuten intäkt | 1 459 |
| Övriga kortfristiga och långfristiga skulder | 4521 |
| Kontanter genererade av operativa aktiviteter | 53,666 |
INVESTERAR AKTIVITETER
| Aktivitet | Belopp |
|---|---|
| Inköp av omsättbara värdepapper | (148,489) |
| Intäkter från löptider för omsättbara värdepapper | 20.317 |
| Intäkter från försäljning av omsättbara värdepapper | 104,130 |
| Betalningar gjorda i samband med företagsförvärv, netto av förvärvade kontanter | (496) |
| Betalningar för förvärv av immateriella tillgångar | (911) |
| Övrigt | (160) |
| Kontanter som används i investeringsaktiviteter | (33774) |
FINANSIERINGSAKTIVITETER
| Aktivitet | Belopp |
|---|---|
| Utdelningar och motsvarande utdelningsrätter | (10 564) |
| Återköp av stamaktier | (22 860) |
| Intäkter från emission av långfristig skuld, netto | 16.896 |
| Övrigt | 149 |
| Kontanter som används i finansieringsaktiviteter | (16379) |
Ökning / minskning av likvida medel: 3 513
Likvida medel, årsskiftet: 14 259 $
Gå tillbaka till artikeln.
Företag B – Årlig provbalans (alternativ version)
28 september 2019 (i tusentals)
| Konton | Debet | Kredit |
|---|---|---|
| Likvida medel | 260652 | |
| Kundfordringar | 467,976 | |
| Inventory | 676089 | |
| Övriga omsättningstillgångar | 116,775 | |
| Fastighet, anläggning & utrustning | 985,563 | |
| Långsiktiga immateriella tillgångar | 1223400 | |
| Övriga långfristiga tillgångar | 31 093 | |
| Aktuell del av långfristig skuld | 14.689 | |
| Leverantörsskulder | 312,170 | |
| Upplupna utgifter | 242 427 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 27777 | |
| Långfristiga skulder minus kortfristig del | 236,282 | |
| Övriga långfristiga skulder | 281 588 | |
| Vanligt lager | 1392183 | |
| Balanserade intäkter | 771,200 | |
| Nettoomsättning | 4,358,100 | |
| Försäljningskostnad | 2 738 714 | |
| Försäljnings- och driftskostnader | 560,430 | |
| Allmänna och administrativa kostnader | 293 729 | |
| Övriga intäkter | 960 | |
| Vinst eller förlust på finansiella instrument, netto | 5513 | |
| Vinster eller förluster på utländsk valuta, netto | 12 649 | |
| Räntekostnad | 18177 | |
| Skattkostnad | 257642 | |
| Totalt | 7,642,889 | 7,642,889 |
Företag B Resultaträkning
För året som slutade 28 september 2019 (i tusentals)
| Aktivitet | Belopp |
|---|---|
| Nettoomsättning | 4,358,100 |
| Försäljningskostnad | 2 738 714 |
| Bruttovinst | 1,619,386 |
| Försäljnings- och driftskostnader | 560,430 |
| Allmänna och administrativa utgifter | 293,729 |
| Totala driftskostnader | 854,159 |
| Rörelseresultat | 765,227 |
| Övriga intäkter | 960 |
| Vinst (förlust) på finansiella instrument | 5,513 |
| (Förlust) Vinst på utländsk valuta | (12,649) |
| Räntekostnad | (18177) |
| Resultat före skatt | 740 874 |
| Inkomstskattkostnad | 257,642 |
| Nettoresultat | 483,232 |
Gå tillbaka till artikeln.
