Cashflow en winst zijn beide belangrijke financiële maatstaven in het bedrijfsleven, en het is niet ongebruikelijk dat degenen die nieuw zijn in de financiële en boekhoudkundige wereld af en toe de twee termen door elkaar halen. Maar cashflow en winst zijn niet hetzelfde, en het is van cruciaal belang om het verschil tussen beide te begrijpen om belangrijke beslissingen te nemen met betrekking tot de prestaties en financiële gezondheid van een bedrijf.
Voor investeerders: inzicht in het verschil tussen winst en cashflow kan het gemakkelijker maken om te weten of een winstgevend bedrijf daadwerkelijk een goede investering is, op basis van zijn vermogen om in tijden van economische crisis solvabel te blijven. Voor ondernemers en bedrijfseigenaren kan het begrijpen van de relatie tussen de termen belangrijke zakelijke beslissingen nemen, inclusief de beste manier om groei na te streven.
Hier is alles wat u moet weten over cashflow, winst en het verschil tussen de twee concepten.
Gratis e-boek: een managerhandleiding voor financiën & Boekhouding
Toegang tot uw gratis e-boek vandaag.
NU DOWNLOADEN
Wat is cashflow?
Contant geld beweegt voortdurend een bedrijf in en uit. Wanneer een detailhandelaar voorraad koopt, stroomt er bijvoorbeeld geld uit het bedrijf richting zijn leveranciers. Wanneer diezelfde detailhandelaar iets uit voorraad verkoopt, stroomt er geld van zijn klanten het bedrijf binnen. Wanneer de detailhandelaar zijn werknemers- of energierekeningen betaalt, stroomt er geld uit het bedrijf naar zijn debiteuren. Wanneer de detailhandelaar een maandelijkse afbetaling op een aankoop die een klant 18 maanden geleden heeft gefinancierd, stroomt er geld naar het bedrijf. De lijst gaat maar door.
Cashflow verwijst naar het nettosaldo van contant geld dat op een bepaald moment in en uit een bedrijf stroomt.
Cashflow kan positief of negatief zijn. Positieve cashflow geeft aan dat een bedrijf meer geld erin heeft dan eruit. Negatieve cashflow geeft aan dat een bedrijf meer geld heeft dat eruit loopt dan erin.
Cashflow kan verder worden onderverdeeld in drie hoofdcategorieën:
- Operationele cashflow: Dit verwijst naar de nettokasstroom die wordt gegenereerd uit de normale bedrijfsactiviteiten van een bedrijf. In actief groeiende en groeiende bedrijven is een positieve kasstroom vereist om de bedrijfsgroei op peil te houden.
- Investeringskasstroom: dit verwijst naar de nettokasstroom die wordt gegenereerd uit de investeringsgerelateerde activiteiten van een bedrijf, zoals investeringen in effecten, de aankoop van fysieke activa zoals apparatuur of eigendommen, of de verkoop van activa. Bij gezonde bedrijven die actief in hun bedrijf investeren, zal dit aantal vaak negatief zijn.
- Financieringskasstroom: dit verwijst specifiek naar hoe het geld tussen een bedrijf en zijn investeerders, eigenaren of crediteuren beweegt. Het is de nettocash die wordt gegenereerd om het bedrijf te financieren en kan uitbetalingen van schulden, aandelen en dividenden omvatten.
Gerelateerd: financiële terminologie: 20 financiële voorwaarden om te weten
The Cash Stroomoverzicht
Kasstroom wordt doorgaans gerapporteerd in het kasstroomoverzicht, een financieel document dat is ontworpen om een gedetailleerde analyse te geven van wat er met de geldmiddelen van een bedrijf is gebeurd gedurende een bepaalde periode. Het document toont de verschillende gebieden waarin een bedrijf contant geld gebruikte of ontving en brengt de begin- en eindsaldi met elkaar in overeenstemming.
Ga naar de alternatieve versie.
Wat is winst?
Winst wordt doorgaans gedefinieerd als het saldo dat overblijft wanneer alle bedrijfskosten van een bedrijf worden afgetrokken van de inkomsten. Het is wat er overblijft als de boeken in evenwicht zijn en de kosten van de opbrengsten worden afgetrokken.
Winst kan worden uitgekeerd aan de eigenaren en aandeelhouders van het bedrijf, vaak in de vorm van dividendbetalingen, of opnieuw worden geïnvesteerd in Winsten kunnen bijvoorbeeld worden gebruikt om nieuwe voorraad aan te schaffen die een bedrijf kan verkopen, of om onderzoek en ontwikkeling (R & D) van nieuwe producten of diensten te financieren.
Net als cashflow kan winst worden weergegeven als een positief of negatief getal. Wanneer deze berekening resulteert in een negatief getal, wordt dit doorgaans een verlies genoemd, omdat het bedrijf meer geld heeft uitgegeven dan het in staat was om van die operaties terug te verdienen.
Net als cashflow kan winst verder worden onderverdeeld in drie categorieën:
- Brutowinst: brutowinst wordt gedefinieerd als omzet minus de kosten van verkochte goederen. Het omvat variabele kosten, die afhankelijk zijn van het productieniveau, zoals materiaalkosten en directe arbeidskosten y geassocieerd met het produceren van het product. Het omvat geen andere vaste kosten, die een bedrijf ongeacht de output moet betalen, zoals huur en het salaris van personen die niet betrokken zijn bij de productie van een product.
- Bedrijfswinst: net als de bedrijfscashflow verwijst bedrijfswinst alleen naar de nettowinst die een bedrijf genereert uit zijn normale bedrijfsactiviteiten. Het sluit doorgaans negatieve kasstromen uit, zoals belastingbetalingen of rentebetalingen op schulden. Evenzo worden positieve kasstromen uit gebieden buiten de kernactiviteiten uitgesloten. Het wordt soms winst vóór rente en belastingen (EBIT) genoemd.
- Nettowinst: dit is het netto-inkomen nadat alle kosten zijn afgetrokken van alle inkomsten. Dit omvat doorgaans uitgaven zoals belasting- en rentebetalingen.
De resultatenrekening
Informatie over de winst van een bedrijf wordt doorgaans gecommuniceerd in de resultatenrekening, ook wel winst- en verliesrekening genoemd (P & L). Dit overzicht geeft een overzicht van de cumulatieve impact van inkomsten, winsten, kosten en verliezen gedurende een bepaalde periode.
Ga naar de alternatieve versie.
Het verschil tussen cashflow en winst
Het belangrijkste verschil tussen cashflow en winst is dat terwijl winst aangeeft hoeveel geld er overblijft nadat alle uitgaven zijn betaald, cashflow de nettostroom van geld in en uit een bedrijf.
Wat is belangrijker: cashflow of winst?
Investeerders en bedrijfseigenaren zijn vaak op zoek naar één statistiek waarmee ze kan de gezondheid van een bedrijf begrijpen. Ze willen het enige cijfer weten waar ze naar moeten kijken om te bepalen of ze een investering moeten doen of hun bedrijfsstrategie moeten draaien. Cashflow en winst, als twee cruciale en gerelateerde financiële maatstaven, worden vaak met elkaar vergeleken: wat is belangrijker?
Er is geen eenvoudig antwoord op die vraag; zowel winst als cashflow zijn op hun eigen manier belangrijk. Als investeerder, bedrijfseigenaar, belangrijke medewerker of ondernemer moet u beide statistieken begrijpen en begrijpen hoe ze met elkaar omgaan als u de financiële gezondheid van een bedrijf wilt evalueren.
Het is bijvoorbeeld mogelijk dat een bedrijf zowel winstgevend is als een negatieve cashflow heeft die haar vermogen om haar kosten te betalen, uit te breiden en te groeien belemmert. Evenzo is het mogelijk dat een bedrijf met een positieve cashflow en stijgende verkopen geen winst maakt, zoals het geval is bij veel startups en schaalvergrotende bedrijven.
Winst en cashflow zijn slechts twee van de tientallen financiële termen, statistieken en ratio’s waarmee u vertrouwd moet raken om weloverwogen beslissingen over een bedrijf te nemen. Door een grondig begrip te krijgen van de belangrijkste financiële principes, is het mogelijk om professioneel vooruit te komen en een slimmere investeerder of bedrijfseigenaar te worden.
Bent u geïnteresseerd in het verkrijgen van een toolkit voor het nemen van slimme financiële beslissingen en hebt u het vertrouwen om deze duidelijk te communiceren? beslissingen aan de belangrijkste belanghebbenden? Bekijk onze online cursussen over financiën en boekhouding en ontdek hoe u cruciale inzichten kunt krijgen in de prestaties en het potentieel van uw organisatie.
Gegevenstabellen
Bedrijf A – Kasstroomoverzicht (alternatieve versie)
Jaar eindigend op 28 september 2019 (in miljoenen)
Cash en cash equivalenten, begin van het jaar: $ 10.746
OPERATIONELE ACTIVITEITEN
| Activiteit | Bedrag |
|---|---|
| Netto-inkomen | 37.037 |
| Aanpassingen om het nettoresultaat te verzoenen met de kasstroom gegenereerd door operationele activiteiten: | |
| Afschrijving en amortisatie | 6.757 |
| Uitgestelde inkomstenbelasting | 1141 |
| Overige | 2,253 |
| Veranderingen in bedrijfsmiddelen en verplichtingen: | |
| Debiteuren, netto | (2.172) |
| Voorraden | (973) |
| Niet-handelsvorderingen van leveranciers | 223 |
| Overige vlottende en vaste activa | 1.080 |
| Te betalen rekeningen | 2.340 |
| Uitgestelde inkomsten | 1.459 |
| Overige kortlopende en langlopende verplichtingen | 4.521 |
| Kasstroom gegenereerd door operationele activiteiten | 53.666 |
INVESTERINGSACTIVITEITEN
| Activiteit | Bedrag |
|---|---|
| Aankopen van verhandelbare effecten | (148,489) |
| Opbrengst uit looptijden van verhandelbare effecten | 20.317 |
| Opbrengst uit verkoop van verhandelbare effecten | 104.130 |
| Betalingen gedaan in verband met bedrijfsacquisities, na aftrek van verworven contanten | (496) |
| Betalingen voor verwerving van immateriële activa | (911) |
| Overig | (160) |
| Contanten gebruikt bij investeringsactiviteiten | (33,774) |
FINANCIERINGSACTIVITEITEN
| Activiteit | Bedrag |
|---|---|
| Betaalde dividenden en aan dividenden gelijkgestelde rechten | (10,564) |
| Inkoop van gewone aandelen | (22.860) |
| Opbrengst van uitgifte van langlopende schulden, netto | 16.896 |
| Overig | 149 |
| Contant geld gebruikt in financieringsactiviteiten | (16.379) |
Toename / afname van geldmiddelen en kasequivalenten: 3.513
Geldmiddelen en kasequivalenten, einde jaar: $ 14.259
Ga terug naar het artikel.
Bedrijf B – Jaarlijkse proefbalans (alternatieve versie)
28 september 2019 (in duizenden)
| Accounts | Debet | Credit |
|---|---|---|
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 260.652 | |
| Debiteuren | 467.976 | |
| Inventaris | 676.089 | |
| Overige vlottende activa | 116.775 | |
| Materiële vaste activa & apparatuur | 985.563 | |
| Immateriële activa op lange termijn | 1.223.400 | |
| Overige langetermijnactiva | 31.093 | |
| Huidig deel van langlopende schulden | 14.689 | |
| Schulden | 312.170 | |
| Overlopende rekeningen | 242.427 | |
| Overige kortlopende schulden | 27.777 | |
| Langlopende schulden, min kortlopend deel | 236.282 | |
| Overige langlopende schulden | 281.588 | |
| Gewone aandelen | 1.392.183 | |
| Ingehouden winsten | 771,200 | |
| Netto-omzet | 4,358,100 | |
| Verkoopkosten | 2.738.714 | |
| Verkoop- en bedrijfskosten | 560.430 | |
| Algemene en administratieve kosten | 293.729 | |
| Overige inkomsten | 960 | |
| Winst of verlies op financiële instrumenten, netto | 5,513 | |
| Winst of verlies op vreemde valuta, netto | 12.649 | |
| Rentelasten | 18.177 | |
| Winstbelastingen | 257.642 | |
| Totaal | 7.642.889 | 7.642.889 |
Resultatenrekening bedrijf B
Voor het boekjaar afgesloten op 28 september 2019 (in duizenden)
| Activiteit | Bedrag |
|---|---|
| Netto-omzet | 4.358.100 |
| Verkoopkosten | 2.738.714 |
| Brutowinst | 1.619.386 |
| Verkoop- en exploitatiekosten | 560.430 |
| Algemene en administratieve kosten | 293.729 |
| Totale bedrijfskosten | 854.159 |
| Bedrijfsopbrengsten | 765.227 |
| Overige inkomsten | 960 |
| Winst (verlies) op financiële instrumenten | 5,513 |
| (verlies) winst op vreemde valuta | (12.649) |
| Rentelasten | (18,177) |
| Inkomsten vóór belastingen | 740.874 |
| Uitgaven inkomstenbelasting | 257.642 |
| Netto-inkomen | 483.232 |
Ga terug naar het artikel.
