A cash flow és a profit egyaránt fontos pénzügyi mutató az üzleti életben, és nem ritka, hogy a pénzügyi és számviteli világban újonnan érkezők alkalmanként összekeverik a két kifejezést. De a pénzforgalom és a nyereség nem ugyanaz a dolog, és kritikus fontosságú megérteni a különbséget a vállalkozások teljesítménye és pénzügyi állapota szempontjából kulcsfontosságú döntések meghozatalában.
A befektetők számára a nyereség és a cash flow közötti különbség megértése. megkönnyítheti annak megismerését, hogy a nyereséges vállalat valóban jó befektetés-e azon a képességén alapulva, hogy fizetőképes maradhat a gazdasági válság idején. A vállalkozók és az üzleti tulajdonosok számára a kifejezések közötti kapcsolat megértése fontos üzleti döntéseket hozhat létre, beleértve a növekedés elérésének legjobb módját is.
Itt mindent meg kell tudni a cash flow-ról, a profitról és a különbségről. két fogalom.
Ingyenes e-könyv: A vezető pénzügyi útmutatója & Számvitel
Hozzáférés ingyenes e-könyvéhez ma.
LETÖLTÉS MOST
Mi a pénzforgalom?
A készpénz folyamatosan mozog egy vállalkozásba és onnan kifelé. Amikor például egy kiskereskedő készletet vásárol, akkor a pénz amikor ugyanaz a kiskereskedő készletből értékesít valamit, akkor az ügyfelektől pénzáram folyik az üzletbe. Amikor a kiskereskedő kifizeti a munkavállalóit vagy a közüzemi számlákat, a vállalkozásból kifolyó pénzáram az adósai felé történik. Amikor a kiskereskedő havi törlesztőrészlet, amelyet az ügyfél 18 hónappal ezelőtt finanszírozott, pénz áramlik a vállalkozásba. A lista folytatódik.
A cash flow a vállalkozásba egy adott időpontban be- és onnan kilépő készpénz nettó egyenlegére utal.
A cash flow lehet pozitív vagy negatív. A pozitív cash flow azt jelzi, hogy egy vállalatnak több pénze mozog, mintsem belőle. A negatív cash flow azt jelzi, hogy egy vállalatnak több pénze mozog ki belőle, mint belé.
A cash flow további három fő kategóriába sorolható:
- Működési cash flow: Ez a vállalat szokásos üzleti tevékenységéből származó nettó pénzeszközre vonatkozik. Aktívan növekvő és bővülő társaságokban pozitív cash flow-ra van szükség az üzleti növekedés fenntartásához.
- Befektetési cash flow: Ez a vállalat befektetési tevékenységeiből, például értékpapír-befektetéseiből, fizikai eszközök, például berendezések vagy ingatlan vásárlása, vagy eszközök értékesítése. Egészséges vállalatoknál, amelyek aktívan befektetnek vállalkozásukba, ez a szám gyakran negatív lesz.
- Pénzforgalom finanszírozása: Ez kifejezetten arra utal, hogy a készpénz hogyan mozog egy vállalat és befektetői, tulajdonosai vagy hitelezői között. Ez a vállalat finanszírozására létrehozott nettó pénzeszköz, és tartalmazhat adósság-, tőke- és osztalékfizetéseket.
Kapcsolódó: Pénzügyi terminológia: 20 pénzügyi feltétel, amelyet tudni kell
A készpénz Flow kimutatás
A cash flow-t általában a cash flow kimutatásban jelentik, egy olyan pénzügyi dokumentumban, amelynek célja, hogy részletes elemzést nyújtson arról, mi történt egy vállalkozás pénzeszközeivel egy meghatározott ideig. A dokumentum bemutatja azokat a területeket, amelyeken a társaság készpénzt használt vagy kapott, és egyezteti a kezdő és a végső készpénzegyenleget.
Ugrás az alternatív verzióra.
Mi a nyereség?
A nyereséget általában az egyenlegként definiálják, amely akkor marad, amikor a vállalkozás összes működési költségét levonják a bevételeiből. Ez marad, amikor a könyvek kiegyensúlyozottak, és a bevételekből levonják a kiadásokat.
A nyereség vagy felosztható a társaság tulajdonosainak és részvényeseinek, gyakran osztalékfizetések formájában, vagy újra befektethető a nyereségbe. A nyereség felhasználható például új készlet megvásárlására egy eladható vállalkozás számára, vagy felhasználható új termékek vagy szolgáltatások kutatásának és fejlesztésének finanszírozására (R & D).
A pénzforgalomhoz hasonlóan a profit pozitív vagy negatív számként is ábrázolható. Ha ez a számítás negatív számot eredményez, akkor általában veszteségnek nevezik, mivel a vállalat több pénzt költött működésre, mint amennyit képes volt hogy megtérüljön ezekből a műveletekből.
A cash flow-hoz hasonlóan a profit további három kategóriára bontható:
- Bruttó nyereség: A bruttó nyereséget a bevétel mínusz a Ez magában foglalja a változó költségeket, amelyek függenek a kibocsátás szintjétől, például az anyagköltségtől és a munkaerő közvetlen irányításától y kapcsolódik a termék előállításához. Nem tartalmazza az egyéb állandó költségeket, amelyeket a vállalatnak fizetnie kell a kibocsátástól függetlenül, például a bérleti díjat és a termék gyártásában nem részt vevő magánszemélyek fizetését.
- Működési eredmény: A működési cash flow-hoz hasonlóan az üzemi eredmény is csak a társaság normál üzleti tevékenységéből származó nettó nyereségre vonatkozik. Jellemzően kizárja a negatív cash flow-kat, például az adófizetést vagy az adósság kamatfizetését. Hasonlóképpen kizárja az alaptevékenységen kívüli területekről származó pozitív cash flow-kat. Néha kamat és adó előtti eredménynek (EBIT) nevezik.
- Nettó nyereség: Ez az a nettó jövedelem, miután az összes bevételt levonták az összes bevételből. Ez általában magában foglalja az olyan kiadásokat, mint az adó- és kamatfizetések.
Az eredménykimutatás
A társaság nyereségére vonatkozó információkat általában az eredménykimutatásban közlik, más néven eredménykimutatásként (P & L). Ez a kimutatás összefoglalja a bevételek, a nyereségek, a kiadások és a veszteségek összesített hatását egy meghatározott időtartam alatt.
Ugrás az alternatív verzióra.
A cash flow és a profit közötti különbség
A legfontosabb különbség a cash flow és a profit között az, hogy míg a profit az összes kiadás kifizetése után megmaradt pénzmennyiséget jelzi, a cash flow a a vállalkozásba és a vállalkozásból származó készpénz nettó áramlása.
Melyik a fontosabb: cash flow vagy profit?
A befektetők és az üzleti tulajdonosok gyakran egyetlen mutatót keresnek, amely alapján megértheti a vállalat egészségét. Tudni akarják azt az egy számot, amelyet meg kell vizsgálniuk annak eldöntésére, hogy befektetniük-e, vagy meg kell-e forgatniuk üzleti stratégiájukat. A cash flow és a profit, mint két kritikus és kapcsolódó pénzügyi mutató, gyakran szembesülnek egymással: Melyik a fontosabb?
Erre a kérdésre nincs egyszerű válasz; mind a profit, mind a cash flow a maguk módján fontos. Befektetőként, cégtulajdonosként, kulcsfontosságú alkalmazottként vagy vállalkozóként meg kell értenie mind a mutatókat, mind azt, hogy miként hatnak egymással, ha ki akarja értékelni egy vállalkozás pénzügyi helyzetét. hogy egy vállalat nyereséges legyen, és negatív cash flow-ja akadályozza a kiadások kifizetésének, bővülésének és növekedésének képességét. Hasonlóképpen lehetséges, hogy a pozitív cash flow-val és növekvő árbevétellel rendelkező társaságok nem tudnak profitot termelni, mint sok induló és skálázó vállalkozás esetében.
A profit és a cash flow csak kettő a tucatnyi közül pénzügyi feltételek, mutatók és arányok, amelyeket meg kell ismernie, hogy megalapozott döntéseket hozzon egy vállalkozással kapcsolatban. A kulcsfontosságú pénzügyi elvek alapos megismerése lehetővé teszi a szakmai előrelépést, és intelligensebb befektetővé vagy üzleti tulajdonossá válhat. döntéseket hoz a legfontosabb érdekelt felek számára? Fedezze fel online pénzügyi és számviteli tanfolyamainkat, és fedezze fel, hogyan nyerhet kritikus betekintést a szervezete teljesítményébe és potenciáljába.
Adattáblák
A vállalat – Pénzforgalmi kimutatás (alternatív változat)
2019. szeptember 28-án véget ért év (millió)
Készpénz és készpénz megfelelője, év eleje: 10 746 USD
ÜZEMELTETÉSI TEVÉKENYSÉGEK
| Tevékenység | Összeg |
|---|---|
| Nettó jövedelem | 37 037 |
| Kiigazítások a működési tevékenységekből származó nettó jövedelem és a pénz közötti egyeztetéshez: | |
| Értékcsökkenés és amortizáció | 6 757 |
| Halasztott jövedelemadó kiadás | 1141 |
| Egyéb | 2 253 |
| A működési eszközök és források változásai: | |
| Követelések, nettó | (2,172) |
| Készletek | (973) |
| Szállítói nem kereskedelmi követelések | 223 |
| Egyéb forgóeszközök és befektetett eszközök | 1 080 |
| kötelezettségek | 2340 |
| halasztott bevételek | 1 459 |
| Egyéb rövid és hosszú lejáratú kötelezettségek | 4,521 |
| Működési tevékenység által generált pénz | 53 666 |
BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉGEK
| Tevékenység | Összeg |
|---|---|
| Forgalomképes értékpapírok vásárlása | (148,489) |
| Forgalomképes értékpapírok lejáratából származó bevételek | 20 317 |
| Forgalomképes értékpapírok értékesítéséből származó bevételek | 104,130 |
| Üzleti akvizíciókkal összefüggésben teljesített fizetések, a megszerzett készpénz nettó | (496) |
| Befizetések immateriális javak megszerzéséért | (911) |
| Egyéb | (160) |
| Befektetési tevékenységben felhasznált készpénz | (33 774) |
PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉGEK
| Tevékenység | Összeg |
|---|---|
| kifizetett osztalékok és osztalékokkal egyenértékű jogok | (10 564) |
| Közönséges részvények visszavásárlása | (22,860) |
| A kibocsátásból származó bevételek hosszú lejáratú adósság nettó | 16 896 |
| Egyéb | 149 |
| Pénzügyi tevékenységben felhasznált pénz | (16 379) |
A pénzeszközök növekedése / csökkenése: 3 513
Pénzeszközök, év vége: 14 259 USD
Térjen vissza a cikkhez.
B vállalat – éves próbaegyenleg (alternatív változat)
2019. szeptember 28. (ezer)
| számlák | terhelés | jóváírás |
|---|---|---|
| Készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek | 260 652 | |
| Követelések | 467 976 | |
| Készlet | 676,089 | |
| Egyéb forgóeszközök | 116,775 | |
| Ingatlan & berendezés | 985 563 | |
| hosszú távú immateriális javak | 1 223 400 | |
| Egyéb hosszú lejáratú eszközök | 31,093 | |
| A hosszú lejáratú adósság aktuális része | 14 689 | |
| Kintlévőségek | 312,170 | |
| időbeli elhatárolások | 242 427 | |
| Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek | 27 777 | |
| Hosszú lejáratú adósság, levonva a jelenlegi részt > | 236 282 | |
| Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek | 281 588 | |
| törzsrészvény | 1 392 183 | |
| felhalmozott eredmény | 771 200 | |
| Nettó árbevétel | 4 358 100 | |
| Értékesítési költség | 2 738 714 | |
| Értékesítési és működési költségek | 560 430 | |
| Általános és adminisztratív költségek | 293,729 | |
| Egyéb bevételek | 960 | |
| Pénzügyi eszközök nyeresége vagy vesztesége, nettó | 5 513 | |
| nettó deviza nyereség vagy veszteség | 12 649 | |
| Kamatkiadás | 18 177 | |
| Jövedelemadó-kiadás | 257 642 | |
| Összesen | 7 642 889 | 7 642 889 |
B vállalat eredménykimutatása
A 2019. szeptember 28-án véget ért évről (ezerben)
| Tevékenység | Összeg |
|---|---|
| Nettó árbevétel | 4358100 |
| Értékesítési költség | 2 738 714 |
| Bruttó nyereség | 1 619 386 |
| Értékesítési és üzemeltetési költségek | 560 430 |
| Általános és adminisztratív költségek | 293,729 |
| Működési összes költség | 854,159 |
| Működési bevétel | 765,227 |
| Egyéb bevételek | 960 |
| Pénzügyi instrumentumok nyeresége (veszteség) | 5,513 |
| (veszteség) nyereség nyeresége | (12 649) |
| Kamatköltség | (18 177) |
| adózás előtti jövedelem | 740 874 |
| jövedelemadó-kiadás | 257 642 |
| Nettó jövedelem | 483,232 |
Térjen vissza a cikkhez.
