Det är lätt att låna mot kontantvärdet på en permanent livförsäkring. Det finns inga lånebehov eller kvalifikationer (annat än kontantvärdet) och fonderna kan används för alla ändamål och betalas tillbaka när du bestämmer dig, plus ett livförsäkringslån har relativt låga räntor. Nackdelen? Om du inte betalar räntan på lånet kan du tappa din försäkring (och dess kontantvärde) och få en stor skatteräkning. Förutsatt att du kan fortsätta med dina betalningar är det enkelt att få tillgång till kontanter att låna mot din livförsäkring.
Kan du låna mot din livförsäkring?
Kontantvärdet i en livförsäkring motsvarar den summa pengar du skulle få om du överlämnade försäkringen. Varje gång du betalar premier för en kontantvärde livförsäkring, såsom hel eller universell livförsäkring, läggs en del av premien på kontantvärdet.
Kontantvärdet växer över tiden till en räntesats som fastställts enligt försäkringsvillkoren. Om du har en permanent livförsäkring som ackumulerar kontantvärde kan du låna pengar från försäkringsgivaren med kontantvärdet som säkerhet. Men det här alternativet är vanligtvis endast tillgängligt när din livförsäkrings kontanter är värdet har nått en viss storlek, vilket kan ta fem till tio år att betala premier.
Livförsäkringar är längre än billiga försäkringar eftersom de inte har någon kontantvärdekomponent. Du kan ”inte låna mot dem, och om du bestämmer dig för att lämna in en livförsäkring, får du inte pengar i gengäld.
Hur mycket kan du låna från en livförsäkring?
Hur mycket du kan låna från en livförsäkring varierar beroende på försäkringsgivaren, men det maximala försäkringslånet är ount är vanligtvis minst 90% av kontantvärdet, utan ett minimibelopp.
När du tar ett försäkringslån tar du inte bort pengar från kontot på kontot. Istället tar du ett lån från försäkringsgivaren och använder bara kontantvärdet som säkerhet. Detta är en betydande fördel eftersom kontantvärdet förblir inom livförsäkringspolicyn och fortsätter att ackumulera ränta.
Du behöver inte betala tillbaka lånet under en viss period, vilket krävs av många andra låneformer. Men om du inte betalar försäkringsgivaren den årliga räntan, som kan vara fast eller variabel, läggs räntebetalningen till värdet på ditt utestående lån.
Lånets längd
Om ditt lån sträcker sig över många år kommer du att drabbas av sammansatt ränta. Och om det totala utestående lånet når storleken på din försäkrings kontantvärde förfaller policyn. Om detta händer kommer du att tappa din täckning plus drabbas av en hög skatteräkning om det utestående lånet är större än det belopp du ” har betalats in i premier.
Det finns en risk att låna nästan hela beloppet av försäkringens kontantvärde, så om du tar ett försäkringslån ska du alltid noggrant övervaka dess storlek jämfört med ditt kontanta värde. , skulle vi rekommendera att du gör räntebetalningar när det är möjligt.
Hur tar du ett livförsäkringslån?
Processen att ta ett livförsäkringslån är enkel. Du fyller bara ut ett formulär från försäkringsgivaren och du får ofta in pengarna på ditt konto inom några dagar. Du kan behöva bekräfta din identitet, underteckna en bekräftelsedokument eller tillhandahålla en notiserad bekräftelse innan du får ditt lån om:
- Du har angett ny kontoinformation till försäkringsgivaren under den senaste månaden
- Policyn ändrade nyligen ägandet
- Lånet överstiger en viss storlek, till exempel $ 50.000
För- och nackdelar med att ta ett livförsäkringslån
Livförsäkringssäkerhetslån är ett enkelt sätt att få pengar med kort varsel med få begränsningar. Du måste vara mycket försiktig med att hantera kontots kontantvärde och betala av ränta efter behov.
Men förutom risken för att försäkringen förfaller finns det få nackdelar med att låna i hela ditt eller universella liv. försäkring.
Det finns inga kvalifikationer för ett försäkringslån
Till skillnad från andra lån behöver du inte kvalificera dig för att låna mot din livförsäkring. Det finns ingen kreditkontroll, så lånet visas inte i din kreditrapport. Och du behöver inte visa intäkter. Högst måste du bara bevisa din identitet och att du begär lånet.
Eftersom det inte finns några checkar eller kvalifikationer, är livförsäkring säkerhetslån kan vara en bra lösning om du snabbt behöver pengar, till exempel för en akut medicinsk kostnad. Alternativt kan de användas som ett stoppgap om du ansöker om ett lån någon annanstans och tar lång tid att godkännas.
Försäkringslån har låga räntor
Livförsäkringssäkerhetslån har vanligtvis lägre räntor än vad du skulle få med ett personligt lån eller kreditkort. Även om priser varierar, faller de vanligtvis inom intervallet 6% till 8%, igen beroende på vem som har din försäkring och din försäkring. För att illustrera, samlade vi in låneräntor för variabla universella livförsäkringar från tre av de största försäkringsgivarna:
| Försäkringsgivare | Produkt | Årlig ränta på policylån |
|---|---|---|
| Northwestern Mutual | Anpassad variabel universell livförsäkring | 5% , plus upp till 2% extra skuldkostnad |
| New York Life | Variable Universal Life Accumulator | Max 6%, för närvarande 3% |
| Prudential | Variabel Universal Life Protector | 2% om policyn har varit på plats mindre än n tio år, annars 1,05% |
Ditt kontantvärde fortsätter att tjäna ränta under lånet. Det kan antingen vara till en fast ränta (t.ex. 1,5%) eller inom en viss spridning av låneräntan. Till exempel, om ditt kontanta värde garanterades växa med en ränta inom 2% av din låneränta, som var 6%, skulle det garanteras vara minst 4 procent.
Betala tillbaka det när som helst
När du lånar från din livförsäkring behöver du inte betala tillbaka lånet. Dessutom behöver du inte betala den årliga räntan, så länge det totala utestående lånet (original lånet plus ackumulerad ränta) överstiger inte försäkringens kontanta värde. Därför är lån från din livförsäkring ett utmärkt alternativ om du inte är säker på hur länge du behöver lånet.
Nu är det vanligtvis till din fördel att betala tillbaka ett försäkringslån som snart som möjligt. Räntan på lånet sammansätts årligen och försäkringen förfaller om det utestående lånet blir för stort. Om detta händer har du betalat tusentals dollar i premier med inget att visa för det (ingen täckning). , kan du också vara skyldig skatt om det utestående lånet är större än vad du har betalat i premier.
En annan anledning att betala tillbaka försäkringslånet är att det totala utestående saldot dras av från dödsförmånen mottagare skulle få när du går bort.
