Przepływy pieniężne i zysk to ważne wskaźniki finansowe w biznesie, a także nierzadko zdarza się, że nowicjusze w świecie finansów i rachunkowości mylą te dwa terminy. Ale przepływy pieniężne i zyski to nie to samo i ważne jest, aby zrozumieć różnicę między nimi, aby podjąć kluczowe decyzje dotyczące wyników firmy i kondycji finansowej.
Dla inwestorów zrozumienie różnicy między zyskiem a przepływem pieniężnym może ułatwić stwierdzenie, czy rentowna firma jest rzeczywiście dobrą inwestycją, biorąc pod uwagę jej zdolność do zachowania wypłacalności w czasach kryzysu gospodarczego. Dla przedsiębiorców i właścicieli firm zrozumienie relacji między warunkami może wpłynąć na ważne decyzje biznesowe, w tym najlepszy sposób na rozwój.
Oto wszystko, co musisz wiedzieć o przepływach pieniężnych, zyskach i różnicy między dwie koncepcje.
Bezpłatna książka elektroniczna: Przewodnik menedżera po finansach & Księgowość
Uzyskaj dostęp do bezpłatnego e-booka dzisiaj.
POBIERZ TERAZ
Co to jest przepływ gotówki?
Gotówka nieustannie napływa do firmy i wypływa z niej. Kiedy detalista kupuje zapasy, na przykład wypływa pieniądze z biznes w stosunku do swoich dostawców. Kiedy ten sam sprzedawca sprzedaje coś z zapasów, przepływy pieniężne do firmy od jego klientów. Kiedy detalista płaci swoim pracownikom lub rachunki za media, wypływa gotówka z firmy w kierunku dłużników. Kiedy detalista zbiera miesięczna rata za zakup, który klient sfinansował 18 miesięcy temu, wpływy pieniężne do firmy. Lista jest długa.
Przepływ środków pieniężnych odnosi się do salda netto środków pieniężnych wpływających do firmy i wypływających z niej w określonym momencie.
Przepływ środków pieniężnych może być dodatni lub ujemny. Dodatni przepływ środków pieniężnych wskazuje, że firma ma więcej pieniędzy wpływających do niej niż z niej. Ujemny przepływ środków pieniężnych wskazuje, że firma ma więcej pieniędzy wyprowadzanych z niej niż do niej.
Przepływy pieniężne można podzielić na trzy główne kategorie:
- Operacyjne przepływy pieniężne: Odnosi się to do gotówki netto wygenerowanej w wyniku normalnej działalności przedsiębiorstwa. W aktywnie rozwijających się i rozwijających się firmach dodatni przepływ środków pieniężnych jest niezbędny do utrzymania wzrostu gospodarczego.
- Inwestowanie przepływów pieniężnych: odnosi się do gotówki netto wygenerowanej z działalności inwestycyjnej firmy, takiej jak inwestycje w papiery wartościowe, zakup aktywów rzeczowych, takich jak sprzęt lub majątek, lub sprzedaż aktywów. W zdrowych firmach, które aktywnie inwestują w swoje firmy, liczba ta często będzie ujemna.
- Przepływy pieniężne związane z finansowaniem: odnosi się w szczególności do przepływu środków pieniężnych między firmą a jej inwestorami, właścicielami lub wierzycielami. Jest to gotówka netto wygenerowana na finansowanie firmy i może obejmować zadłużenie, kapitał własny i wypłaty dywidend.
Powiązane: Terminologia finansowa: 20 warunków finansowych, które należy znać.
Gotówka Rachunek przepływów
Przepływy pieniężne są zazwyczaj wykazywane w rachunku przepływów pieniężnych, dokumencie finansowym zaprojektowanym w celu zapewnienia szczegółowej analizy tego, co stało się ze środkami pieniężnymi firmy w określonym czasie. Dokument przedstawia różne obszary, w których firma wykorzystywała lub otrzymywała gotówkę oraz uzgadnia początkowe i końcowe saldo gotówki.
Przejdź do wersji alternatywnej.
Co to jest zysk?
Zysk jest zwykle definiowany jako saldo, które pozostaje po odjęciu wszystkich kosztów operacyjnych firmy od jej przychodów. To, co pozostaje, gdy księgi są zbilansowane, a wydatki odejmowane od wpływów.
Zysk może zostać podzielony między właścicieli i akcjonariuszy firmy, często w formie wypłat dywidend, albo ponownie zainwestowany w Zyski mogą na przykład posłużyć do zakupu nowych zasobów reklamowych dla firmy do sprzedaży lub do finansowania badań i rozwoju (R & D) nowych produktów lub usług.
Podobnie jak przepływy pieniężne, zysk można przedstawić jako liczbę dodatnią lub ujemną. Kiedy to obliczenie daje liczbę ujemną, jest to zwykle określane jako strata, ponieważ firma wydała więcej pieniędzy na działalność, niż była w stanie aby odzyskać korzyści z tych operacji.
Podobnie jak przepływy pieniężne, zysk można dalej podzielić na trzy kategorie:
- Zysk brutto: Zysk brutto jest definiowany jako przychód pomniejszony o koszt sprzedane dobra Obejmuje koszty zmienne, które są zależne od poziomu produkcji, takie jak koszt materiałów i bezpośrednie koszty robocizny y związane z wytwarzaniem produktu. Nie obejmuje innych kosztów stałych, które firma musi zapłacić niezależnie od wielkości produkcji, takich jak czynsz i wynagrodzenie osób nie zaangażowanych w produkcję produktu.
- Zysk z działalności operacyjnej: Podobnie jak w przypadku przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, zysk operacyjny odnosi się tylko do zysku netto, który firma osiąga z normalnej działalności biznesowej. Zwykle nie obejmuje ujemnych przepływów pieniężnych, takich jak płatności podatków lub odsetki od zadłużenia. Podobnie wyklucza dodatnie przepływy pieniężne z obszarów poza podstawową działalnością. Czasami nazywa się to zyskiem przed odsetkami i podatkiem (EBIT).
- Zysk netto: jest to dochód netto po odjęciu wszystkich kosztów od wszystkich przychodów. Zazwyczaj obejmuje to wydatki, takie jak płatności podatków i odsetek.
Rachunek zysków i strat
Informacje o zyskach firmy są zazwyczaj przekazywane w rachunku zysków i strat, znanym również jako rachunek zysków i strat (P & L). To stwierdzenie podsumowuje skumulowany wpływ przychodów, zysków, wydatków i strat w określonym czasie.
Przejdź do wersji alternatywnej.
Różnica między przepływami pieniężnymi a zyskiem
Kluczową różnicą między przepływami pieniężnymi a zyskiem jest to, że podczas gdy zysk oznacza ilość pieniędzy pozostałą po opłaceniu wszystkich wydatków, przepływ środków przepływ gotówki netto do i z firmy.
Co jest ważniejsze: przepływy pieniężne czy zysk?
Inwestorzy i właściciele firm często szukają jednego wskaźnika, według którego może zrozumieć kondycję firmy. Chcą znać jedną liczbę, na którą powinni spojrzeć, aby ustalić, czy powinni dokonać inwestycji, czy zmienić strategię biznesową. Przepływy pieniężne i zysk, jako dwa kluczowe i powiązane wskaźniki finansowe, często porównują się ze sobą: co jest ważniejsze?
Nie ma prostej odpowiedzi na to pytanie; zarówno zysk, jak i przepływy pieniężne są ważne na swój sposób. Jako inwestor, właściciel firmy, kluczowy pracownik lub przedsiębiorca musisz zrozumieć zarówno wskaźniki, jak i ich wzajemne interakcje, jeśli chcesz ocenić kondycję finansową firmy.
Na przykład jest to możliwe aby firma była zarówno rentowna, jak i miała ujemne przepływy pieniężne, utrudniające jej zdolność do pokrycia wydatków, rozwoju i wzrostu. Podobnie może się zdarzyć, że firma z dodatnim przepływem środków pieniężnych i rosnącą sprzedażą nie osiągnie zysku, jak ma to miejsce w przypadku wielu startupów i skalujących się biznesów.
Zysk i przepływy pieniężne to tylko dwa z dziesiątek warunki finansowe, wskaźniki i wskaźniki, z którymi należy się zapoznać, aby podejmować świadome decyzje dotyczące firmy. Dzięki dogłębnemu zrozumieniu kluczowych zasad finansowych można awansować zawodowo i stać się mądrzejszym inwestorem lub właścicielem firmy.
Czy jesteś zainteresowany zdobyciem zestawu narzędzi do podejmowania mądrych decyzji finansowych i pewności, że jasno je przedstawi decyzje dla kluczowych interesariuszy? Zapoznaj się z naszymi kursami online z zakresu finansów i księgowości i dowiedz się, jak uzyskać dostęp do kluczowych informacji na temat wydajności i potencjału Twojej organizacji.
Tabele danych
Firma A – Zestawienie przepływów pieniężnych (wersja alternatywna)
Rok zakończony 28 września 2019 r. (W milionach)
Gotówka i gotówka ekwiwalenty, początek roku: 10 746 USD
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
| Aktywność | Kwota |
|---|---|
| Dochód netto | 37037 |
| Korekty w celu uzgodnienia dochodu netto z gotówką wygenerowaną przez działalność operacyjną: | |
| Amortyzacja | 6757 |
| Odroczony podatek dochodowy | 1141 |
| Inne | 2253 |
| Zmiany aktywów operacyjnych i pasywów: | |
| Należności, netto | (2 172) |
| Zapasy | (973) |
| Należności niehandlowe dostawcy | 223 |
| Inne aktywa bieżące i długoterminowe | 1080 |
| Zobowiązania | 2340 |
| Odroczone przychody | 1459 |
| Inne zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe | 4521 |
| Środki pieniężne wygenerowane przez działalność operacyjną | 53666 |
DZIAŁANIA INWESTYCYJNE
| Aktywność | Kwota |
|---|---|
| Zakupy rynkowych papierów wartościowych | (148 489) |
| Wpływy ze sprzedaży zbywalnych papierów wartościowych | 20 317 |
| Wpływy ze sprzedaży zbywalnych papierów wartościowych | 104 130 |
| Płatności dokonane w związku z przejęciami firm, bez nabytej gotówki | (496) |
| Płatności za nabycie wartości niematerialnych | (911) |
| Inne | (160) |
| Gotówka wykorzystana w działalności inwestycyjnej | (33 774) |
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
| Aktywność | Kwota |
|---|---|
| Dywidendy i ekwiwalenty dywidend wypłacone | (10 564) |
| Odkup akcji zwykłych | (22 860) |
| Wpływy z emisji zadłużenia długoterminowego netto | 16,896 |
| Inne | 149 |
| Gotówka wykorzystana na działalność finansową | (16 379) |
Wzrost / spadek gotówki i ekwiwalentów gotówki: 3 513
Gotówka i ekwiwalenty na koniec roku: 14 259 $
Wróć do artykułu.
Firma B – Roczny bilans próbny (wersja alternatywna)
28 września 2019 r. (w tysiącach)
| Konta | Debet | Kredyt |
|---|---|---|
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 260 652 | |
| Należności | 467 976 | |
| Zapasy | 676 089 | |
| Inne aktywa obrotowe | 116775 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe & sprzęt | 985 563 | |
| Długoterminowe wartości niematerialne i prawne | 1223 400 | |
| Inne aktywa długoterminowe | 31 093 | |
| Bieżąca część zadłużenia długoterminowego | 14 689 | |
| Zobowiązania | 312,170 | |
| Rozliczenia międzyokresowe kosztów | 242427 | |
| Inne zobowiązania krótkoterminowe | 27 777 | |
| Dług długoterminowy pomniejszony o część bieżącą | 236 282 | |
| Inne zobowiązania długoterminowe | 281588 | |
| Akcje zwykłe | 1 392 183 | |
| Zysk zatrzymany | 771 200 | |
| Sprzedaż netto | 4 358 100 | |
| Koszt sprzedaży | 2738714 | |
| Koszty sprzedaży i operacyjne | 560430 | |
| Koszty ogólne i administracyjne | 293 729 | |
| Inne dochody | 960 | |
| Zysk lub strata na instrumentach finansowych, netto | 5513 | |
| Zysk lub strata na obcej walucie, netto | 12649 | |
| Odsetki | 18 177 | |
| Podatek dochodowy | 257 642 | |
| Ogółem | 7 642889 | 7 642 889 |
Rachunek zysków i strat firmy B
Rok zakończony 28 września 2019 r. (w tysiącach)
| Aktywność | Kwota |
|---|---|
| Sprzedaż netto | 4 358 100 |
| Koszt sprzedaży | 2 738 714 |
| Zysk brutto | 1619386 |
| Koszty sprzedaży i operacyjne | 560430 |
| Koszty ogólne i administracyjne | 293 729 |
| Łączne koszty operacyjne | 854 159 |
| Dochód operacyjny | 765,227 |
| Inne dochody | 960 |
| Zysk (strata) na instrumentach finansowych | 5513 |
| (strata) Zysk na walucie obcej | (12,649) |
| Odsetki | (18,177) |
| Dochód przed opodatkowaniem | 740,874 |
| Podatek dochodowy | 257 642 |
| Dochód netto | 483232 |
Wróć do artykułu.
