현금 흐름과 이익은 모두 비즈니스에서 중요한 재무 지표이며 금융 및 회계 분야를 처음 접하는 사람들이 때때로 두 용어를 혼동하는 것은 드문 일이 아닙니다. 그러나 현금 흐름과 이익은 동일하지 않으며, 비즈니스 성과 및 재무 건전성에 관한 주요 결정을 내리기 위해 이들의 차이를 이해하는 것이 중요합니다.
투자자의 경우 이익과 현금 흐름의 차이를 이해하는 것이 중요합니다. 수익성있는 회사가 경제 위기 상황에서 용매를 유지할 수있는 능력을 바탕으로 실제로 좋은 투자인지 쉽게 알 수 있습니다. 기업가와 사업주에게있어 용어 간의 관계를 이해하면 성장을 추구하는 최선의 방법을 포함하여 중요한 비즈니스 결정에 영향을 미칠 수 있습니다.
현금 흐름, 이익 및 둘 사이의 차이에 대해 알아야 할 모든 정보는 다음과 같습니다. 두 가지 개념.
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현금 흐름이란 무엇인가요?
현금은 지속적으로 사업을 드나 들고 있습니다. 예를 들어 소매 업체가 재고를 구매할 때 현금 흐름이 동일한 소매 업체가 재고에서 무언가를 판매하면 고객으로부터 현금이 비즈니스로 유입됩니다. 소매 업체가 근로자 또는 공과금을 지불하면 사업에서 채무자에게로 현금이 유입됩니다. 소매 업체가 고객이 18 개월 전에 자금을 조달 한 구매에 대한 월 할부금이 비즈니스로 유입됩니다. 목록은 계속됩니다.
현금 흐름은 특정 시점에 비즈니스로 들어오고 나가는 현금의 순 잔액을 의미합니다.
현금 흐름은 양수 또는 음수 일 수 있습니다. 긍정적 인 현금 흐름은 회사가 회사에서 나가는 것보다 더 많은 돈이 들어오고 있음을 나타냅니다. 마이너스 현금 흐름은 회사가 회사로 들어가는 것보다 더 많은 자금을 이동하고 있음을 나타냅니다.
현금 흐름은 세 가지 주요 범주로 더 나눌 수 있습니다.
- 영업 현금 흐름 : 이것은 회사의 정상적인 비즈니스 운영에서 발생하는 순 현금을 의미합니다. 활발하게 성장하고 확장하는 회사에서 비즈니스 성장을 유지하려면 긍정적 인 현금 흐름이 필요합니다.
- 투자 현금 흐름 : 이것은 증권에 대한 투자와 같은 회사의 투자 관련 활동에서 발생하는 순 현금을 의미합니다. 장비 또는 재산과 같은 물리적 자산 구매 또는 자산 판매. 사업에 적극적으로 투자하는 건강한 회사에서이 수치는 종종 마이너스가됩니다.
- 자금 조달 현금 흐름 : 이는 특히 회사와 투자자, 소유주 또는 채권자간에 현금이 어떻게 이동 하는지를 나타냅니다. 회사 자금을 조달하기 위해 생성 된 순 현금이며 부채, 지분 및 배당금을 포함 할 수 있습니다.
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현금 흐름표
현금 흐름은 일반적으로 특정 기간 동안 기업의 현금에 발생한 상황에 대한 자세한 분석을 제공하도록 설계된 재무 문서 인 현금 흐름표로보고됩니다. 이 문서는 회사가 현금을 사용하거나 수령 한 다양한 영역을 보여주고 시작 및 종료 현금 잔액을 조정합니다.
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이익이란 무엇입니까?
이익은 일반적으로 기업의 모든 운영 비용을 수익에서 뺀 나머지 잔액으로 정의됩니다. 장부가 균형을 이루고 수익금에서 비용이 차감 될 때 남는 것입니다.
이익은 종종 배당금의 형태로 회사 소유주와 주주에게 분배되거나 재투자 될 수 있습니다. 예를 들어, 수익은 비즈니스가 판매 할 새 인벤토리를 구매하는 데 사용되거나 새 제품 또는 서비스의 연구 및 개발 자금 (R & D)에 사용될 수 있습니다.
현금 흐름과 마찬가지로 이익은 양수 또는 음수로 표시 될 수 있습니다.이 계산 결과가 음수이면 회사가 운영 할 수있는 것보다 더 많은 비용을 지출했기 때문에 일반적으로 손실이라고합니다. 이러한 작업에서 회수 할 수 있습니다.
현금 흐름과 마찬가지로 수익은 다음 세 가지 범주로 더 세분화 될 수 있습니다.
- 총 수익 : 총 수익은 수익에서 비용을 뺀 값으로 정의됩니다. 판매 된 상품. 여기에는 자재 비용 및 직접 노동력과 같은 생산 수준에 따라 달라지는 변동 비용이 포함됩니다. y 제품 생산과 관련이 있습니다. 제품 생산에 관여하지 않는 개인의 임대료 및 급여와 같이 회사가 산출물에 관계없이 지불해야하는 기타 고정 비용은 포함되지 않습니다.
- 영업 이익 : 영업 현금 흐름과 마찬가지로 영업 이익은 회사가 정상적인 영업을 통해 창출하는 순이익만을 의미합니다. 일반적으로 세금 납부 또는 부채에 대한이자 납부와 같은 부정적인 현금 흐름은 제외됩니다. 마찬가지로 핵심 비즈니스 외부 영역에서 발생하는 긍정적 인 현금 흐름은 제외됩니다. 때로 EBIT (이자 및 세전 수익)라고도합니다.
- 순이익 : 모든 수익에서 모든 비용을 공제 한 후의 순이익입니다. 일반적으로 여기에는 세금 및이자 지급과 같은 비용이 포함됩니다.
손익 계산서
회사의 이익에 대한 정보는 일반적으로 손익 계산서라고도하는 손익 계산서 (P & L). 이 명세서는 특정 기간 동안 수익, 이익, 비용 및 손실의 누적 영향을 요약합니다.
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현금 흐름과 이익의 차이
현금 흐름과 이익의 주요 차이점은 이익은 모든 비용을 지불 한 후 남은 금액을 나타내고 현금 흐름은 기업으로 유입 및 유출되는 순 현금 흐름.
어떤 것이 더 중요합니까 : 현금 흐름 또는 이익?
투자자와 기업 소유주는 종종 단일 측정 기준을 찾고 있습니다. 회사의 건강을 이해할 수 있습니다. 그들은 투자를해야하는지, 아니면 비즈니스 전략을 중심으로해야하는지 결정하기 위해 살펴 봐야 할 하나의 숫자를 알고 싶어합니다. 두 가지 중요한 관련 재무 측정 항목 인 현금 흐름과 수익은 종종 서로 충돌합니다. 어떤 것이 더 중요한가요?
그 질문에 대한 간단한 대답은 없습니다. 이익과 현금 흐름은 그 자체로 중요합니다. 투자자, 사업주, 주요 직원 또는 기업가는 비즈니스의 재무 건전성을 평가하려면 두 측정 항목과 이들이 서로 상호 작용하는 방식을 이해해야합니다.
예를 들어 가능합니다. 회사가 수익을 낼 수 있고 비용을 지불하고 확장하고 성장하는 데 방해가되는 부정적인 현금 흐름이 있습니다. 마찬가지로, 많은 신생 기업과 규모 확장 비즈니스의 경우처럼 현금 흐름이 긍정적이고 매출이 증가하는 회사가 수익을 내지 못할 수도 있습니다.
이익과 현금 흐름은 수십 개 중 2 개에 불과합니다. 비즈니스에 대한 정보에 입각 한 결정을 내리기 위해 숙지해야하는 재정 조건, 메트릭 및 비율. 주요 재무 원칙에 대한 철저한 이해를 통해 전문적으로 발전하고 더 현명한 투자자 또는 사업주가 될 수 있습니다.
현명한 재무 결정을 내리는 데 필요한 툴킷과이를 명확하게 전달할 수있는 자신감을 얻는 데 관심이 있습니까? 주요 이해 관계자에 대한 결정? 온라인 재무 및 회계 과정을 살펴보고 조직의 성과와 잠재력에 대한 중요한 통찰력을 얻을 수있는 방법을 알아보십시오.
데이터 테이블
회사 A-현금 흐름표 (대체 버전)
2019 년 9 월 28 일 종료 연도 (단위 : 백만)
현금 및 현금 등가, 연초 : $ 10,746
운영 활동
| 활동 | 금액 |
|---|---|
| 순이익 | 37,037 |
| 영업 활동에서 창출 된 현금으로 당기 순이익을 조정하기위한 조정 : | |
| 감가 상각 및 상각 | 6,757 |
| 이연 법인세 비용 | 1,141 |
| 기타 | 2,253 |
| 운영 자산 및 부채의 변경 : | |
| 미수금, 순 | (2,172) |
| 재고 | (973) |
| 공급 업체 비 매출 채권 | 223 |
| 기타 유동 및 비유동 자산 | 1,080 |
| 미지급금 | 2,340 |
| 이연 수익 | 1,459 |
| 기타 유동 및 비유동 부채 | 4,521 |
| 영업 활동에 의해 생성 된 현금 | 53,666 |
활동 투자
| 활동 | 금액 |
|---|---|
| 유가 증권 구매 | (148,489) |
| 유가 증권의 만기 수익 | 20,317 |
| 유가 증권의 판매 수익 | 104,130 |
| 기업 인수와 관련된 지불, 취득한 순 현금 | (496) |
| 무형 자산 취득에 대한 지불 | (911) |
| 기타 | (160) |
| 투자 활동에 사용 된 현금 | (33,774) |
재무 활동
| 활동 | 금액 |
|---|---|
| 지급 된 배당금 및 배당금 동등한 권리 | (10,564) |
| 보통주 재구매 | (22,860) |
| 발행 수익 장기 부채, 순 | 16,896 |
| 기타 | 149 |
| 금융 활동에 사용 된 현금 | (16,379) |
현금 및 현금 등가물 증가 / 감소 : 3,513
현금 및 현금 등가물, 연말 : $ 14,259
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B 사-연간 시산표 (대체 버전)
2019 년 9 월 28 일 (천 단위)
| 계정 | 차변 | 크레딧 |
|---|---|---|
| 현금 및 현금 등가물 | 260,652 | |
| 미수금 | 467,976 | |
| 인벤토리 | 676,089 | |
| 기타 유동 자산 | 116,775 | |
| 부동산, 플랜트 & 장비 | 985,563 | |
| 장기 무형 자산 | 1,223,400 | |
| 기타 장기 자산 | 31,093 | |
| 장기 부채의 현재 부분 | 14,689 | |
| 미지급금 | 312,170 | |
| 획득 비용 | 242,427 | |
| 기타 유동 부채 | 27,777 | |
| 장기 부채, 덜 유동적 인 부분 | 236,282 | |
| 기타 장기 부채 | 281,588 | |
| 보통주 | 1,392,183 | |
| 이익 잉여금 | 771,200 | |
| 순매출 | 4,358,100 | |
| 판매 비용 | 2,738,714 | |
| 판매 및 운영 비용 | 560,430 | |
| 일반 및 행정 비용 | 293,729 | |
| 기타 수입 | 960 | |
| 금융 상품 순이익 또는 손실 | 5,513 | |
| 외화 순이익 또는 손실 | 12,649 | |
| 이자 비용 | 18,177 | |
| 소득세 비용 | 257,642 | |
| 합계 | 7,642,889 | 7,642,889 |
B 사 손익 계산서
2019 년 9 월 28 일 마감 연도 (천 단위)
| 활동 | 금액 |
|---|---|
| 순 매출 | 4,358,100 |
| 판매 비용 | 2,738,714 |
| 총 이익 | 1,619,386 |
| 판매 및 운영 비용 | 560,430 |
| 일반 및 관리 비용 | 293,729 |
| 총 운영 비용 | 854,159 |
| 영업 소득 | 765,227 |
| 기타 소득 | 960 |
| 금융 상품 수익 (손실) | 5,513 |
| (손실) 외화 수익 | (12,649) |
| 이자 비용 | (18,177) |
| 세전 소득 | 740,874 |
| 소득세 비용 | 257,642 |
| 순이익 | 483,232 |
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