Etter å ha samlet bilen sin i en ulykke, visste Jordanne Wells ikke hva hun skulle gjøre videre.

Wells, som immigrerte til USA fra Jamaica alene på 17, hadde nettopp uteksaminert seg til den store resesjonen fra college med en $ 40.000-fane og flere maksimerte kredittkort, og hadde ikke lenger et kjøretøy.

Men hun trengte en for å pendle til jobben, så hun dro til et lokalt forhandler for å utforske alternativene sine. Hun oppdaget raskt at kredittpoengene var på de lave 600-tallet – ikke så veldig bra – og hun hadde ikke råd til å sette en forskuddsbetaling på 1500 dollar på den brukte Honda Civic 2001 hun ønsket.

Med ingen steder å snu spurte hun faren sin på Jamaica om han kunne belaste forskuddsbetalingen til kredittkortet sitt, som hadde en veldig høy APR (eller årlig prosentsats, beløpet du betaler i renter) på over 40%. Han takket ja, og hun tok opp et billån til en rente på 11% for å dekke resten.

Wells, nå en personlig økonomiekspert og grunnlegger av Wise Money Women, anbefaler ikke andre å gjøre det samme.

«Jeg var en voksen person. Jeg hadde en jobb, og jeg måtte fremdeles be faren min om å legge noe på kortet hans. $ 1500 høres kanskje ikke så mye ut, men når du har en latterlig rente , det kan legge seg veldig raskt, «sier Wells, som forteller CNBC nærmere hva hun lærte av sin erfaring.

I utgangspunktet, sier Wells, bare ikke sett bilen din på et kredittkort.

Men Julien Saunders, medstifter av bloggen richandregular.com, sier at han er alt for å kjøpe biler med kredittkort – bare hvis du har disiplinen til å betale det før du betaler noen eller mye renter.

«Kreditt med den hensikt å betale det kontant er et flott alternativ fordi det gir deg muligheten til å høste fordelene av et kredittkortgebyr (f.eks. kjøpsbeskyttelse, belønningspoeng) uten å pådra deg noen renter, ”Saunders sier.

Så hvis du lurer på om det er riktig å kjøpe bil med kredittkort, her er alt du trenger å vite.

Kan du kjøpe en bil med kredittkort?

Noen ganger må du bare finansiere en bil, selv når du allerede har gjeld. Det er det som skjedde med Wells.

Du kan ofte betale for bilen din med et kredittkort, men det er bare fornuftig hvis du har penger til å betale det – eller du risikerer å betale en rente som er mye høyere enn hva det ville koste å finansiere bilen.

«Jeg hadde null dollar i besparelser, ingenting som jeg kunne legge ned på en bil. Min fars kredittkort hadde ingen poeng, ingen belønninger. Dette var et veldig gammelt kredittkort på skolen, og interessen renten var astronomisk, ”sier Wells.

Selv med en lavere rente på et kort enn 40% Wells ‘far betalte – er den gjennomsnittlige kredittkortrenten rundt 15%, ifølge Federal Reserve – du vil fremdeles få en mye lavere rente på et vanlig billån. Noen med høy kredittpoeng kan betale april under 5%.

Det er mulig å betale for alt på kredittkortet ditt, men du vil sannsynligvis finne flere forhandlere som er villige til å godta et kort for en forskuddsbetaling, eller for en betaling som dekker en del av bilen.

Hvis du har råd til å betale balansen umiddelbart, kjøper du en bil med et kredittkort kan være en fin måte å samle belønninger på, men bare fordi du ikke kan, betyr det ikke at du skal.

Det er også muligheten til å bruke et kredittkort med en innledende 0% april for å lage en ned pa yment eller betale for en del av bilen. Men du kan hente mye interesse hvis du ikke har en solid plan om å betale saldoen i løpet av kampanjeperioden, eller hvis din økonomiske situasjon endres.

De fleste velger finansiering gjennom enten en bilforhandler, en bank eller en kredittforening, fordi rentene på autolån generelt er mye billigere enn kredittkortrentene. Noen forhandlere har 0% finansieringstilbud tilgjengelig på nye modeller eller biler som ikke selger bra. Saunders anbefaler å finne en lokal kredittforening for å finansiere bilen din.

«Kredittforeninger tilbyr vanligvis mye mer konkurransedyktige autolånrenter enn tradisjonelle banker og forhandlere,» sier Saunders.

Hva du bør vurdere når du kjøper en bil med et kredittkort

Før du sveiper eller trykker på kredittkortet ditt for din neste bil, må du ta disse tingene i betraktning for å unngå kostbare feil.

Rentekostnader

Det er viktig å vurdere kostnadene. av rentebetalinger og gebyrer når du kjøper en bil med kredittkort, som har en høyere rente sammenlignet med et banklån.

«Hvis planen er å betale bilen over tid, kan det hende du spar mye penger i renter ved å gå med et tradisjonelt banklån, sier Saunders.

Kredittgrensens størrelse

Kredittgrensen på kortet ditt er vanligvis avhengig av inntekt og kredittpoeng, samt andre lån og kredittkortsaldoer.Hvis du vil sette et helt bilkjøp på kortet ditt, må du sørge for at kredittgrensen er høy nok til å dekke det. Det kan være mer realistisk å sette en forskuddsbetaling på kortet, eller bare betale for en del av totalen.

Arbeide med bilforhandlerens policy

Hvert bilforhandler fungerer litt annerledes enn hverandre. Noen aksepterer kredittkort, andre ikke. De som belaster deg mer – opptil 3% – for å dekke kortbehandlingsgebyrene. Husk dette når du beregner kjøpesummen.

En strategi er å forhandle om prisen først, sier Julien. Sørg for å undersøke online på forhånd gjennom Edmunds.com eller KelleyBlueBook.com for å finne ut hva bilen er verdt. Det vil komme godt med ved forhandlingsbordet.

«Når forhandleren har sagt ja til det, kan du bestemme betalingsmåter. Forhandler vil kunne selge deg en bil og et billån. Hvis du leder med betalingspreferansen din, kan de være mindre fleksibel når det gjelder å forhandle om prisen på bilen, ”sa Saunders.

Wells var ikke klar over noen ekstra avgifter og forhandlet ikke om prisen på bilen sin. Hun følte at forhandleren gjorde det nesten også lett for henne å kjøpe en bil med kredittkort.

«Jeg hadde ingen midler og ingen alternativer, så selv om de belastet meg et gebyr for å bruke et kredittkort, følte jeg meg ikke som jeg hadde et valg. Jeg visste at det var en dårlig idé. Det er hva som skjer når du er i bånd. Du ender opp med å måtte betale mer, «sier hun.

Hvor mye vil det koste deg?

I likhet med Wells, foretrekker noen å bruke kredittkortet sitt bare for en forskuddsbetaling og ta ut et billån for å dekke resten, mens andre kan sette hele kjøpet på kortet sitt. Finn ut hva du foretrekker, og finn en forhandler som er villig til å samarbeide med deg.

Med mindre du planlegger å betale ned kjøpet på kortet ditt med en gang, må du beregne hvor mye renter du vil betale på toppen av totalprisen på bilen. Du kan bruke Edmunds billånskalkulator på nettet for å få et tydeligere bilde av det månedlige betalingsestimatet ditt for et bruktlån eller et nytt billån. Gjør litt matte for å finne ut nøyaktig hvor mye det vil koste hvis du legger inn kjøpet på kredittkortet ditt kontra å ta opp et billån. Sammenlign de to – billån kontra kredittkort – og se hvilken som er rimeligere.

Hvis du bare har et kredittkort med høy rente, og du ikke kan betale balansen fullstendig med en gang, sier Wells at det er i din beste interesse å gå med et billån. Husk at lavere priser har en tendens til å gå til låntakere med høyere kredittpoeng.

Kreditten din vil sannsynligvis slå et slag

Å kjøpe bil er et stort kjøp, så hvis du bruker et kredittkort, kan det påvirke poengsummen din.

Kredittbyråer ser på et bredt spekter av faktorer når du bestemmer kredittpoengene for å inkludere den totale gjeldsmengden du har sammenlignet med kredittmengden du har tilgjengelig for deg. Dette forholdet kalles kredittutnyttelse, og utgjør 30% av din totale kredittpoeng.

Å ha en stor saldo, som prisen på en bil, hjelper ikke forholdet ditt. Generelt, jo lavere gjeldsutnyttelse du har, desto bedre innvirkning har det på poengsummen din. Det er en annen grunn til at det er viktig å ha midler til å betale kortet ditt umiddelbart etter at du har belastet.