Efter att ha sammanställt sin bil i en olycka visste Jordanne Wells inte vad hon skulle göra nästa.

Wells, som emigrerade till USA från Jamaica av sig själv vid 17, hade precis examen till den stora lågkonjunkturen från college med en $ 40.000 flik och flera maxed-out kreditkort, och inte längre hade ett fordon.

Men hon behövde en för att pendla till jobbet, så hon gick till en lokal återförsäljare för att utforska sina alternativ. Hon upptäckte snabbt att hennes kreditpoäng låg på de låga 600-talet – inte ett så bra antal – och hon hade inte råd att sätta 1,500 dollar i utbetalning på den begagnade Honda Civic 2001 hon ville ha.

Med ingenstans att vända frågade hon sin pappa på Jamaica om han kunde debitera utbetalningen på sitt kreditkort, som hade en mycket hög APR (eller årlig procentsats, det belopp du betalar i ränta) på över 40%. Han gick med på det, och hon tog ett billån till en räntesats på 11% för att täcka resten.

Wells, nu en personlig ekonomisexpert och grundare av Wise Money Women, rekommenderar inte att andra gör detsamma.

”Jag var en vuxen människa. Jag hade ett jobb och jag var fortfarande tvungen att be min pappa att lägga något på sitt kort. 1 500 dollar kanske inte låter så mycket, men när du har en löjlig ränta , det kan lägga sig väldigt snabbt ”, säger Wells, som berättar mer detaljerat för CNBC vad hon lärde sig av sin erfarenhet.

I grund och botten, säger Wells, bara sätt inte din bil på ett kreditkort.

Men Julien Saunders, medgrundare av bloggen richandregular.com, säger att han är allt för att köpa bilar med kreditkort – bara om du har disciplinen att betala av det innan du betalar någon eller mycket ränta.

”Kredit med avsikt att betala det kontant är ett utmärkt alternativ eftersom det ger dig möjligheten att skörda fördelarna med en kreditkortsavgift (t.ex. köpskydd, belöningspoäng) utan att ränta, ”Saunders säger.

Så om du undrar om det är rätt att köpa en bil med kreditkort, här är allt du behöver veta.

Kan du köpa en bil med kreditkort?

Ibland måste du bara finansiera en bil, även när du redan är i skuld. Det var vad som hände med Wells.

Du kan ofta betala för din bil med kreditkort, men det är bara vettigt om du har pengar att betala av – eller om du riskerar att betala en ränta som är mycket högre än vad det skulle kosta att finansiera bilen.

”Jag hade noll dollar i besparingar, ingenting alls som jag kunde lägga på en bil. Min fars kreditkort hade inga poäng, inga belöningar. Detta var ett mycket gammalt kreditkort och intresset räntan var astronomisk, säger Wells.

Även med en lägre ränta på ett kort än 40% Wells pappa betalade – den genomsnittliga kreditkortsräntan är cirka 15%, enligt Federal Reserve – du skulle fortfarande få en mycket lägre ränta på ett vanligt billån. Någon med hög kreditvärdighet kan betala en APR under 5%.

Det är möjligt att betala för allt på ditt kreditkort, men du kommer sannolikt att hitta fler återförsäljare som är villiga att acceptera ett kort för en utbetalning eller för en betalning som täcker en del av bilen.

Om du har råd att betala återstoden direkt, köpa en bil med ett kreditkort kan vara ett bra sätt att samla in belöningar, men bara för att du kan betyder det inte att du ska.

Det finns också möjlighet att använda ett kreditkort med en inledande 0% APR för att göra en ner pa betalning för en del av bilen. Men du kan få mycket intresse om du inte har en gedigen plan att betala saldot under kampanjperioden, eller om din ekonomiska situation förändras.

De flesta väljer finansiering genom antingen en bilhandlare, en bank eller en kreditförening, eftersom autolånräntor i allmänhet är mycket billigare än kreditkortsräntor. Vissa återförsäljare har 0% finansieringserbjudanden tillgängliga för nya modeller eller bilar som inte säljer bra. Saunders rekommenderar att du hittar en lokal kreditförening för att finansiera din bil.

”Kreditföreningar erbjuder vanligtvis mycket mer konkurrenskraftiga autolånräntor än traditionella banker och återförsäljare”, säger Saunders.

Vad man ska tänka på när man köper en bil med kreditkort

Innan du sveper eller trycker på ditt kreditkort för din nästa bil bör du ta hänsyn till dessa saker för att undvika dyra misstag.

Räntekostnader

Det är viktigt att ta hänsyn till kostnaden av räntebetalningar och avgifter när du köper en bil med ett kreditkort, som tenderar att ha en högre ränta jämfört med ett banklån.

”Om planen är att betala bilen över tiden kan du spara mycket pengar i ränta genom att gå med ett traditionellt banklån, säger Saunders.

Storleken på din kreditgräns

Kreditgränsen på ditt kort beror vanligtvis på din inkomst och kreditpoäng, liksom andra lån och kreditkortsaldon.Om du vill lägga ett helt bilköp på ditt kort, se till att din kreditgräns är tillräckligt hög för att täcka det. Det kan vara mer realistiskt att lägga ut en utbetalning på kortet eller bara betala för en del av totalen.

Arbeta med bilhandlarens policy

Varje bilhandlare fungerar lite annorlunda än varandra. Vissa accepterar kreditkort, andra inte. De som tar ut mer – upp till 3% – för att täcka avgifter för korthantering. Tänk på detta när du räknar ut köpeskillingen.

En strategi är att förhandla om priset först, säger Julien. Var noga med att undersöka online på förhand via Edmunds.com eller KelleyBlueBook.com för att ta reda på vad bilen är värd. Det kommer att vara till nytta vid förhandlingsbordet.

”När återförsäljaren har gått med på det kan du bestämma betalningsformer. Återförsäljare vill kunna sälja en bil och ett billån till dig. Om du leder med din betalningspreferens kan de vara mindre flexibel när det gäller att förhandla om bilens pris, säger Saunders.

Wells kände inte till några extra avgifter och förhandlade inte om priset på sin bil. Hon kände att hennes återförsäljare gjorde det nästan för lätt för henne att köpa en bil med kreditkort.

”Jag hade noll pengar och inga alternativ, så även om de debiterade mig en avgift för att använda ett kreditkort, kände jag mig inte som jag hade ett val. Jag visste att det var en dålig idé. Det är vad som händer när du är i en bindning. Det slutar med att du måste betala mer, säger hon.

Hur mycket kommer det att kosta dig?

Precis som Wells, föredrar vissa att använda sitt kreditkort endast för en utbetalning och ta ut ett billån för att täcka resten, medan andra kanske lägger hela köpet på sitt kort. Ta reda på vad du föredrar och hitta en återförsäljare som är villig att arbeta med dig.

Om du inte planerar att betala ned köpet på ditt kort omedelbart måste du beräkna hur mycket ränta du kommer att betala ovanpå bilens totala pris. Du kan använda Edmunds billånskalkylator online för att få en tydligare bild av din månatliga betalningsuppskattning på ett begagnat billån eller ett nytt billån. Gör lite matematik för att ta reda på exakt hur mycket det skulle kosta om du köper ditt kreditkort kontra att ta ett billån. Jämför de två – billån kontra kreditkort – och se vilken som är billigare.

Om du bara har ett kreditränta med hög ränta och inte kan betala hela saldot direkt, säger Wells att det är i ditt bästa att gå med ett billån. Tänk på att lägre räntor tenderar att gå till låntagare med högre kreditpoäng.

Din kredit kommer troligen att träffa

Att köpa en bil är ett enormt köp, så om du använder ett kreditkort kan det påverka din poäng.

Kreditbyråer tittar på ett brett spektrum av faktorer när kreditpoängen fastställs för att inkludera det totala beloppet du har jämfört med det belopp du har tillgängligt. Detta förhållande kallas kreditanvändning och utgör 30% av din totala kreditpoäng.

Att ha en stor balans, som priset på en bil, hjälper inte ditt förhållande. I allmänhet, ju lägre ditt skuldutnyttjande, desto bättre inverkan har det på din poäng. Det är en annan anledning att det är viktigt att ha pengar för att betala ditt kort omedelbart efter att du har debiterat.