Uppkallad efter avsnitt 401 (k) och 403 (b) i skattekoden, respektive 401 (k) planer och 403 (b) planer är kvalificerade skattefördelade pensionsfordon som erbjuds av arbetsgivare. Den främsta skillnaden mellan de två är typen av arbetsgivare som sponsrar planerna – 401 (k) planer erbjuds av privata, vinstdrivande företag, medan 403 (b) planer endast är tillgängliga för ideella organisationer och statliga arbetsgivare.
En annan viktig skillnad mellan 403 (b) och 401 (k) planer ligger i investeringsalternativen för varje erbjudande, även om skillnaden minskar med tiden.
En gång även känd som skattebeskyddade livräntor var 403 (b) planer begränsade till ett livräntaformat. Denna begränsning avlägsnades 1974.
Key Takeaways
- 401 (k) and 403 (b) planer är kvalificerade skattefördelade pensionsplaner som erbjuds av arbetsgivare till sina anställda.
- 401 (k) planer erbjuds av vinstdrivande företag till berättigade anställda som bidrar med pengar före eller efter skatt genom löner avdrag.
- 403 (b) planer erbjuds anställda i ideella organisationer och myndigheter.
- 403 (b) planer är undantagna från icke-diskrimineringsprovning, medan 401 (k) planer är inte.
401 (k) Planer
En 401 (k) plan är en kvalificerad arbetsgivarsponserad pensionsplan som berättigade anställda kan göra uppskjutna avgifter från sin lön eller lön till efter skatt och / eller före skatt. Arbetsgivare som erbjuder en 401 (k) -plan kan ge matchande eller icke-valbara bidrag till planen på uppdrag av berättigade anställda och kan också lägga till en vinstdelningsfunktion i planen. Vinsten i en 401 (k) plan uppkommer på skatteuppskjuten basis. 401 (k) planer erbjuds genom privata arbetsgivare.
När du tar ut pengar från din 401 (k) – eller ”ta utdelningar”, som lingo säger – du börja både njuta av inkomsterna från denna pensionsstöd och möta dess skattekonsekvenser. För de flesta och med de flesta 401 (k) s beskattas utdelningar som vanliga inkomster, ungefär som en lönecheck. Men skattebördan du ådrar dig varierar av typen 401 (k) och om hur och när du tar ut medel från den.
Det är sällsynt men möjligt att har en arbetsgivare som erbjuder både en 401 (k) och en 403 (b). I dessa fall kan anställda bidra till båda kontona.
403 ( b) Planer
En 403 (b) plan är en pensionsplan för specifika anställda vid offentliga skolor, skattebefriade organisationer och vissa ministrar. Dessa planer kan investera i antingen livräntor eller fonder. A 403 ( b) planen är också ett annat namn för en skatteskyddad livränta plan, och funktionerna i en 403 (b) plan är jämförelse de som finns i en 401 (k) -plan.
Anställda i skattebefriade organisationer är berättigade att delta i planen. Deltagarna inkluderar lärare, skoladministratörer, professorer, statligt anställda, sjuksköterskor, läkare och bibliotekarier. Många planer tjänar pengar över en kortare period än 401 (k) planer eller kan tillåta omedelbar intjäning av medel.
Juridiska skillnader mellan 401 (k) och 403 (b) planer
403 (b) planer behöver särskilt inte uppfylla många av föreskrifterna i anställdens pensionsinkomst. Act (ERISA), som reglerar kvalificerade, skatteuppskjutna pensionsinvesteringar, inklusive 401 (k) s och 403 (b) s. Till exempel är 403 (b) s undantagna från icke-diskrimineringsprovning. Gjort årligen, detta testning är utformad för att förhindra att ledande eller ”högt kompenserade” anställda får en oproportionerlig mängd fördelar från en viss plan.
Anledningen till detta och andra undantag är en långvarig reglering av arbetsdepartementet, enligt vilken 403 (b) planer inte är tekniskt märkta som arbetsgivarsponserade så länge arbetsgivaren inte finansierar forts. vridningar. Men om en arbetsgivare gör bidrag till 403 (b) konton för de anställda, omfattas de av samma ERISA-riktlinjer och rapporteringskrav som de som erbjuder 401 (k) -planer.
Dessutom är investeringsfonder skyldiga att kvalificera sig som ett registrerat investeringsbolag enligt 1940 Securities and Exchange Act för att ingå i en 403 (b) plan. Detta är inte fallet för 401 (k) investeringsalternativ .
Praktiska skillnader mellan 401 (k) och 403 (b) planer
Även om 403 (b) planer lagligen kan ge arbetsgivarmatchningar till sina deltagares bidrag är de flesta arbetsgivare ovilliga att erbjuda matchningar så att de inte tappar ERISA-undantag.
Följaktligen erbjuder 401 (k) planer matchprogram till en mycket högre ränta. Men om en anställd har mer än 15 års tjänst hos vissa ideella organisationer eller statliga myndigheter, kan de kanske ge ytterligare inhämtningsbidrag till sina 403 (b) planer som de med 401 (k) planerar. s kan inte.
En annan skillnad mellan 401 (k) och 403 (b) planer är att för icke-ERISA 403 (b) planer kan kostnadsförhållandena vara mycket lägre eftersom de är underkastas mindre stränga rapporteringskrav.
Planleverantörerna och administratörerna är vanligtvis olika för varje typ av plan. I synnerhet 401 (k) planer tenderar att administreras av fondbolag, medan 403 (b) planer oftare administreras av försäkringsbolag. Detta är en anledning till att många 403 (b) planer begränsar investeringsalternativ och framträdande har livräntor, medan 401 (k) planer tenderar att erbjuda många fonder.
SÄKERHET Lagen och livräntor i 401 (k) planer
Men med lagen Setting Every Community Up for Retention Enhancement (SECURE) kan anställda se fler alternativ för livränta som erbjuds i sina 401 (k) planer. Detta beror på att SECURE Act eliminerar många av de hinder som tidigare avskräckt arbetsgivare från att erbjuda livräntor som en del av deras pensionsplanalternativ.
Genom att implementera vissa riktlinjer och förfaranden, ERISA förvaltarna är nu skyddade från att hållas ansvariga om en livräntsbärare har ekonomiska problem som hindrar den från att fullgöra sina skyldigheter gentemot sina 401 (k) deltagare.
Dessutom, under avsnitt 109 i SECURE Act är livränta planer som erbjuds i en 401 (k) nu bärbara. Detta innebär att om livränta planen avbryts som ett investeringsalternativ, kan deltagarna överföra sin livränta till en annan arbetsgivarsponserad pensionsplan eller IRA, vilket eliminerar behovet av att avveckla livränta och betala avgiftsavgifter och avgifter.
Slutsatsen
Ändå planerar 401 (k) och 403 (b ) planerna är mycket lika när det gäller pensionsfordon. Båda har samma grundläggande bidragsgränser, båda erbjuder Roth-alternativ och båda kräver att deltagarna når 59,5 år innan de tar fördelningar.
