Nadat ze bij een ongeval haar auto had geteld, wist Jordanne Wells niet wat ze nu moest doen.

Wells, die emigreerde naar de VS vanuit Jamaica alleen op 17, was net afgestudeerd aan de Grote Recessie van de universiteit met een rekening van $ 40.000 en meerdere maxed-out creditcards, en had niet langer een voertuig.

Maar ze had er een nodig om naar haar werk te pendelen, dus ging ze naar een plaatselijke dealer om haar mogelijkheden te onderzoeken. Ze ontdekte al snel dat haar kredietscore in de lage 600 was – geen erg goed aantal – en ze kon het zich niet veroorloven om een aanbetaling van $ 1.500 te betalen voor de gebruikte Honda Civic uit 2001 die ze wilde hebben.

Omdat ze nergens heen kon, vroeg ze haar vader in Jamaica of hij de aanbetaling van zijn creditcard kon afschrijven, die een zeer hoge APR (of jaarlijks percentage, het bedrag dat u aan rente betaalt) van meer dan 40%. Hij stemde toe, en ze sloot een autolening af tegen een rentetarief van 11% om de rest te dekken.

Wells, nu een expert in persoonlijke financiën en oprichter van Wise Money Women, raadt anderen niet aan hetzelfde te doen.

“Ik was een volwassen persoon. Ik had een baan en ik moest mijn vader nog steeds vragen om iets op zijn kaart te zetten. $ 1500 klinkt misschien niet als veel, maar als je een belachelijke rente hebt , het kan heel snel oplopen ”, zegt Wells, die CNBC in meer detail vertelt wat ze uit haar ervaring heeft geleerd.

In feite, zegt Wells, zet je auto gewoon niet op een creditcard.

Maar Julien Saunders, medeoprichter van de blog richand Regular.com, zegt dat hij er helemaal voor is om auto’s met een creditcard te kopen – alleen als je de discipline hebt om het af te betalen voordat je enige of veel rente betaalt.

“Krediet met de bedoeling het contant af te betalen is een geweldige optie omdat het u de mogelijkheid geeft om te profiteren van de voordelen van een creditcardafschrijving (bijv. aankoopbescherming, beloningspunten) zonder dat u rente hoeft te betalen, “Zegt Saunders.

Dus als je je afvraagt of het kopen van een auto met een creditcard de juiste zet voor je is, dan is hier alles wat je moet weten.

Kun je een auto kopen met een creditcard?

Soms moet je gewoon een auto financieren, ook al heb je al schulden. Dat is wat er met Wells is gebeurd.

Je kunt je auto vaak met een creditcard betalen, maar het heeft alleen zin als je het geld hebt om het af te betalen – anders loop je het risico een veel hogere rente te betalen dan het zou kosten om de auto te financieren.

“Ik had nul dollar aan spaargeld, helemaal niets dat ik op een auto kon zetten. De creditcard van mijn vader had geen punten, geen beloningen. Dit was een zeer oude creditcard en de rente was astronomisch ”, zegt Wells.

Zelfs met een lagere rente op een kaart dan de 40% van de vader van Wells betaalde, is de gemiddelde rente op een creditcard ongeveer 15%, volgens de Federal Reserve – je krijgt nog steeds een veel lager tarief voor een gewone autolening. Iemand met een hoge kredietscore kan een JKP onder de 5% betalen.

Het is mogelijk om alles op je creditcard te betalen, maar u zult waarschijnlijk meer dealers vinden die bereid zijn een kaart te accepteren voor een aanbetaling of voor een betaling die een deel van de auto dekt.

Als u het zich kunt veroorloven om het saldo onmiddellijk te betalen, koopt u een auto met een creditcard kan een geweldige manier zijn om beloningen te verdienen, maar dat wil niet zeggen dat u dat zou moeten doen.

Er is ook de mogelijkheid om een creditcard te gebruiken met een inleidende APR van 0% een down pa yment of betaal voor een deel van de auto. Maar u kunt veel belangstelling krijgen als u geen solide plan heeft om het saldo tijdens de actieperiode af te betalen of als uw financiële situatie verandert.

De meeste mensen kiezen voor financiering via een autodealer, een bank of een kredietvereniging, omdat de rentetarieven voor autoleningen over het algemeen veel goedkoper zijn dan de rentetarieven op een creditcard. Sommige dealers hebben 0% financieringsaanbiedingen beschikbaar voor nieuwe modellen of auto’s die niet goed verkopen. Saunders raadt aan om een lokale kredietvereniging te zoeken om uw auto te financieren.

“Kredietverenigingen bieden doorgaans veel scherpere autoleningstarieven dan traditionele banken en dealers”, zegt Saunders.

Waar u op moet letten bij het kopen van een auto met een creditcard

Voordat u met uw creditcard veegt of tikt voor uw volgende auto, moet u met deze zaken rekening houden om kostbare fouten te voorkomen.

Kosten van rentebetalingen

Het is belangrijk om rekening te houden met de kosten van rentebetalingen en kosten bij de aankoop van een auto met een creditcard, die doorgaans een hogere rente heeft dan een banklening.

“Als het plan is om de auto in de loop van de tijd af te betalen, kunt u bespaar veel geld aan rente door te kiezen voor een traditionele banklening ”, zegt Saunders.

De grootte van uw kredietlimiet

De kredietlimiet op uw kaart is meestal afhankelijk van uw inkomen en kredietscores, evenals van andere leningen en creditcardtegoeden.Als u een volledige aankoop van een auto op uw kaart wilt zetten, zorg er dan voor dat uw kredietlimiet hoog genoeg is om deze te dekken. Het kan realistischer zijn om een aanbetaling op de kaart te zetten, of om slechts een deel van het totaal te betalen.

Werken met het beleid van autodealers

Elke autodealer werkt een beetje anders dan de andere. Sommige accepteren creditcards, andere niet. Degenen die u meer in rekening brengen – tot 3% – om de verwerkingskosten van de kaart te dekken. Houd hier rekening mee wanneer u de aankoopprijs berekent.

Een van de strategieën is om eerst over de prijs te onderhandelen, zegt Julien. Zorg ervoor dat u van tevoren online wat onderzoek doet via Edmunds.com of KelleyBlueBook.com om erachter te komen wat de auto waard is. Het komt goed van pas aan de onderhandelingstafel.

“Zodra de dealer daarmee heeft ingestemd, kunt u de betalingswijzen bepalen. Dealers willen u een auto en een autolening kunnen verkopen. Als u uw betalingsvoorkeur bepaalt, kunnen ze wees minder flexibel bij het onderhandelen over de prijs van het voertuig “, zegt Saunders.

Wells was zich niet bewust van extra kosten en onderhandelde niet over de prijs van haar auto. Ze vond dat haar dealer het bijna ook had gehaald. gemakkelijk voor haar om een auto te kopen met een creditcard.

“Ik had geen geld en geen alternatieven, dus zelfs als ze me kosten in rekening brachten voor het gebruik van een creditcard, had ik niet het gevoel dat ik had een keuze. Ik wist dat het een slecht idee was. Dat is wat er gebeurt als u in de problemen zit. Je moet uiteindelijk meer betalen “, zegt ze.

Hoeveel kost het je?

Net als Wells geven sommigen er de voorkeur aan hun creditcard alleen te gebruiken voor een aanbetaling en een autolening verstrekken om de rest te dekken, terwijl anderen misschien de hele aankoop op hun kaart zetten. Zoek uit wat uw voorkeur heeft en zoek een dealer die bereid is met u samen te werken.

Tenzij u van plan bent de aankoop op uw kaart onmiddellijk te betalen, moet u berekenen hoeveel rente u betaalt bovenop de totaalprijs van de auto. U kunt de Edmunds-calculator voor autoleningen online gebruiken om een duidelijker beeld te krijgen van uw maandelijkse betalingsraming voor een gebruikte autolening of een nieuwe autolening. Reken maar uit om erachter te komen hoeveel het zou kosten als u de aankoop op uw creditcard zet in plaats van een autolening af te sluiten. Vergelijk de twee – autolening versus creditcard – en kijk welke goedkoper is.

Als u alleen een creditcard met hoge rente heeft en u kunt het saldo niet meteen volledig betalen, zegt Wells dat het in uw beste belang is om een autolening te nemen. Houd er rekening mee dat lagere tarieven de neiging hebben om naar leners met hogere kredietscores te gaan.

Uw krediet zal waarschijnlijk een klap krijgen

Het kopen van een auto is een enorme aankoop, dus als u een creditcard gebruikt, kan dit uw score beïnvloeden.

Kredietbureaus kijken naar een breed scala aan factoren bij het bepalen van kredietscores om het totale bedrag aan schuld dat u hebt te vergelijken met het bedrag aan krediet waarover u beschikt. Deze ratio wordt kredietgebruik genoemd en vormt 30% van uw totale kredietscore.

Het dragen van een groot saldo, zoals de prijs van een auto, helpt uw verhouding niet. Over het algemeen geldt: hoe lager uw schuldbenutting, hoe groter de impact op uw score. Dat is nog een reden waarom het belangrijk is om het geld te hebben om uw kaart te betalen onmiddellijk nadat u de afschrijving heeft uitgevoerd.