Det føderale ansattes pensjonssystemstillegg er et ganske enkelt konsept: Det er en spesiell betaling for FERS-ansatte som går av med pensjon før fylte 62 år. Tillegget er utformet for å fungere som en monetær bro mellom pensjonering under FERS og den tid en pensjonist kvalifiserer for pensjon. Den betales i tillegg til den månedlige FERS livrentefordelen, men i motsetning til livrenten er den ikke en livstidsfordel.

Siden FERS-supplementet ble opprettet på 1980-tallet, har det tiltrukket sin andel av kontroverser. Det har faktisk stått på huggeblokk i Kongressen og Det hvite hus mange ganger, sist i Trump-administrasjonens budsjettforslag for 2021. (Denne anbefalingen er langt fra å bli lov, hvis den noen gang gjør det.)

Denne ukens kolonne er utformet for å fjerne noe av forvirringen og gi en omfattende oversikt over denne verdifulle og noen ganger misforståtte fordelen. / p>

Hva det er

FERS ble designet for å gi ytelser gjennom sosial sikkerhet, en ytelsesbasert statlig pensjon og Thrift Savings Plan (en arbeidsgiver-sponset spareplan som en 401 (k) plan). FERS ble også designet for å la føderale ansatte gå i pensjon i tidlig alder, som det eldre pensjonssystemet for offentlig tjeneste, som tillot vanlig pensjonering så tidlig som 55 år. FERS økte gradvis pensjonsalderen til 57.

FERS-tillegget representerer hva en ansatt vil motta for sin FERS-sivile tjeneste fra sosialforsikringen, og beregnes som om den ansatte var kvalifisert til å motta trygdeytelser den dagen de pensjonerte seg. Tillegget er underlagt en inntjeningsgrense, som kan føre til at det blir redusert eller eliminert.

Hvem får det

Tillegget er tilgjengelig umiddelbart etter pensjonering for FERS-ansatte som går av med pensjon ikke-funksjonshemming, øyeblikkelig, ubegrenset pensjon før fylte 62 år. En øyeblikkelig livrente er en som betales til ansatte som går av med pensjonsalderen FERS minimums pensjonsalder eller senere som har 30 år eller mer kredittverdige siviltjenester, eller i en alder av 60 år med minst 20 års tjeneste. Ansatte som går av med pensjon 62 år eller senere med minst fem års tjeneste, vil ikke være kvalifisert for tillegg, fordi de går av når de er kvalifisert for pensjon.

Dette inkluderer de som går av med pensjon i henhold til spesielle pensjonsbestemmelser, for eksempel politimyndigheter, brannmenn og flygeledere, som vanligvis er kvalifisert til å trekke seg før FERS MRA og er underlagt obligatorisk pensjon før fylte 62 år. Du kan også motta tillegget hvis du pensjonerte seg ufrivillig før du oppnådde MRA eller frivillig på grunn av en større omorganisering, kraftreduksjon eller førtidspensjonering når det gjaldt kongressmedlemmer. Men i disse tre tilfellene vil du ikke være kvalifisert for livrentetilskudd før du når MRA.

De som overførte fra CSRS til FERS, kan motta tillegget basert på deres sivile tjeneste underlagt FERS hvis de var under FERS i minst et helt kalenderår.

Hvem får det ikke

Ansatte som allerede er 62 år eller eldre har åpenbart ikke rett til FERS-tillegget. Ikke-kvalifiserte er også ansatte som går av med direkte eller utsatt MRA + 10 pensjonsavsetning. I tillegg vil ansatte som trekker seg før de er berettiget til øyeblikkelig pensjonering ikke motta tillegget, selv om de hevder utsatt pensjon før fylte 62 år.

Her er noen eksempler på berettigelse til FERS-tillegget:

• John går av med 56 år (sin MRA) med 37 års tjeneste. Han vil få tillegget umiddelbart etter pensjonisttilværelsen.
• Jackie er agent for grensepatrulje og vil kvalifisere til å trekke seg etter FERSs lovhåndhevelsesbestemmelser i en alder av 48 år med 25 års rettshåndhevelse. Hun vil få tillegget umiddelbart etter pensjonering.
• Louis kom inn i føderal tjeneste i en alder av 38 år og vil trekke seg 58 år med 20 års føderal tjeneste. Selv om han er kvalifisert for redusert, øyeblikkelig pensjonering under MRA + 10-bestemmelsen, vil han utsette pensjonssøknaden til 60 år for å unngå 20 prosent straff på pensjonsytelsen. Uansett når Louis søker om pensjon, vil han ikke være berettiget til å motta FERS-tillegget. Imidlertid, hvis Louis bestemmer seg for å fortsette å jobbe til 60 år – når han vil være berettiget til en øyeblikkelig, nedsatt pensjon – vil han ha rett til å motta tillegg fra 60 år til 62 år.
• Helen vil pensjonere seg i en alder av 50 år, med en øyeblikkelig pensjonering under en tidlig mulighet på byrået hennes. Hun har ikke rett til FERS-tillegget før hun når MRA.

Hvordan få det

Dette er enkelt, fordi svaret er at du ikke har å gjøre hva som helst. Hvis en pensjonist har krav på tillegget, vil det automatisk bli inkludert i FERS grunnleggende pensjonsytelse når pensjonskravet er avsluttet.

Det er ingen spesifikk søknad om å motta FERS-tillegget. Faktisk er det ingen omtale av tillegget på FERS-søknaden om øyeblikkelig pensjonering. Tillegget er heller ikke nevnt i instruksjonsbrosjyren gitt til ansatte ved pensjonering, som søker om øyeblikkelig pensjonering under FERS.

Du kan lese om tillegget i en pjece med tittelen Informasjon for FERS Annuitanter. Byråets pensjonskalkulatorprogramvare kan beregne den omtrentlige verdien av tillegget i FERS pensjonsestimatrapport.

Neste uke ser vi på hvordan tillegget beregnes, og hvordan det kan endres over tid .