Oppkalt etter seksjon 401 (k) og 403 (b) i skattekoden, henholdsvis, både 401 (k) planer og 403 (b) planer er kvalifiserte skattefordelte pensjonsbiler som tilbys av arbeidsgivere. Den primære forskjellen mellom de to er typen arbeidsgiver som sponser planene – 401 (k) planer tilbys av private, profittbedrifter, mens 403 (b) planer bare er tilgjengelige for ideelle organisasjoner og offentlige arbeidsgivere.

En annen viktig forskjell mellom 403 (b) og 401 (k) planer ligger i investeringsalternativene hvert tilbud, selv om dette skillet reduseres over tid.

En gang kjent som skattebeskyttede livrenter, pleide 403 (b) planer å være begrenset til et livrenteformat. Denne begrensningen ble fjernet i 1974.

401 (k) Planer

En 401 (k) plan er en kvalifisert arbeidsgiver-sponset pensjonsplan som kvalifiserte ansatte kan gi skatteutsatt bidrag fra lønn eller lønn til etter skatt og / eller før skatt. Arbeidsgivere som tilbyr en 401 (k) plan, kan gi matchende eller ikke-valgfrie bidrag til planen på vegne av kvalifiserte ansatte, og kan også legge til en profittdelingsfunksjon i planen. Inntjeningen i en 401 (k) plan påløper på skatteutsatt basis. 401 (k) -planer tilbys gjennom private arbeidsgivere.

Når du tar ut midler fra 401 (k) – eller «ta utdelinger», som det står på ordet – du begynn å både glede deg over inntektene fra denne pensjonsstøtten og møte skattekonsekvensene. For de fleste og med de fleste 401 (k) s blir utdeling beskattet som vanlig inntekt, omtrent som en lønnsslipp. etter typen 401 (k) og hvordan og når du tar ut midler fra den.

403 ( b) Planer

En 403 (b) plan er en pensjonsplan for bestemte ansatte ved offentlige skoler, skattefritatte organisasjoner og visse ministre. Disse planene kan investere i livrenter eller aksjefond. A 403 ( b) plan er også et annet navn for en skattebeskyttet livrenteplan, og funksjonene i en 403 (b) plan er sammenlign i stand til de som er funnet i en 401 (k) plan.

Ansatte i skattefrie organisasjoner er kvalifisert til å delta i planen. Deltakere inkluderer lærere, skoleadministratorer, professorer, statsansatte, sykepleiere, leger og bibliotekarer. Mange planer tjener midler over en kortere periode enn 401 (k) planer, eller kan tillate umiddelbar opptjening av midler.

Juridiske forskjeller mellom 401 (k) og 403 (b) planer

Spesielt trenger 403 (b) planer ikke å overholde mange av regelverket i arbeidstakerpensjonsinntekt Act (ERISA), som regulerer kvalifiserte, skatteutsatte pensjonsinvesteringer, inkludert 401 (k) s og 403 (b) s. For eksempel er 403 (b) s unntatt fra ikke-diskrimineringstesting. Utført årlig, dette testing er utformet for å forhindre at ledere eller «høyt kompenserte» ansatte mottar uforholdsmessige fordeler fra en gitt plan.

Årsaken til dette og andre unntak er en langvarig arbeidsdepartementregulering, der 403 (b) planer ikke er teknisk merket som arbeidsgiversponserte så lenge arbeidsgiveren ikke finansierer forts. ribusjoner. Imidlertid, hvis en arbeidsgiver gir bidrag til ansattes 403 (b) -kontoer, er de underlagt de samme ERISA-retningslinjene og rapporteringskravene som de som tilbyr 401 (k) -planer.

I tillegg kreves det at investeringsfond kvalifiserer som et registrert investeringsselskap i henhold til 1940 Securities and Exchange Act for å være inkludert i en 403 (b) -plan. Dette er ikke tilfelle for 401 (k) investeringsalternativer .

Praktiske forskjeller mellom 401 (k) og 403 (b) planer

Selv om 403 (b) planer er lovlig i stand til å gi arbeidsgivermatcher til deltakernes bidrag, er de fleste arbeidsgivere uvillige til å tilby kamper, slik at de ikke mister ERISA-fritak.

Følgelig tilbyr 401 (k) planer kampprogrammer til en langt høyere pris Imidlertid, hvis en ansatt har over 15 års tjeneste hos visse ideelle organisasjoner eller offentlige etater, kan de være i stand til å gi ytterligere innsamlingsbidrag til sine 403 (b) planer som de med 401 (k) planlegger. s kan ikke.

En annen forskjell mellom 401 (k) og 403 (b) planer er at for ikke-ERISA 403 (b) planer kan utgiftsforhold være mye lavere siden de er underlagt mindre strenge rapporteringskrav.

Planleverandører og administratorer er vanligvis forskjellige for hver type plan. Spesielt 401 (k) planer pleier å bli administrert av aksjeselskaper, mens 403 (b) planer oftere administreres av forsikringsselskaper. Dette er en av grunnene til at mange 403 (b) planer begrenser investeringsalternativene og har fremtredende livrenter, mens 401 (k) planer har en tendens til å tilby mange fond.

Handling og livrenter i 401 (k) planer

Med loven Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) kan ansatte kanskje se flere livrentealternativer som tilbys i sine 401 (k) planer. Dette er fordi SECURE Act eliminerer mange av hindringene som tidligere motet arbeidsgivere fra å tilby livrenter som en del av pensjonsalternativene.

Ved å implementere visse retningslinjer og prosedyrer, ERISA Vertredere er nå beskyttet mot å bli holdt ansvarlige dersom en livrenteoperatør har økonomiske problemer som hindrer den i å oppfylle sine forpliktelser overfor sine 401 (k) deltakere.

I tillegg, under avsnitt 109 av SECURE Act er livrenteplaner som tilbys i en 401 (k) nå bærbare. Dette betyr at hvis livrenteplanen avvikles som en investeringsalternativ, kan deltakerne overføre livrenten til en annen arbeidsgiver-sponset pensjonsplan eller IRA, Dermed elimineres behovet for å avvikle livrente og betale overgivelseskostnader og gebyrer.

The Bottom Line

Likevel planlegger 401 (k) og 403 (b) ) planene er veldig like så langt som pensjonistbiler går. Begge har de samme grunnleggende bidragsgrensene, begge tilbyr Roth-alternativer, og begge krever at deltakerne blir 59,5 år før de tar fordelinger.