Ce este Pro Rata?

Pro rata este un termen latin folosit pentru a descrie o alocare proporțională. În esență, se traduce prin „proporțional”, ceea ce înseamnă un proces în care orice alocare va fi distribuită în porțiuni egale.

Dacă ceva este dat oamenilor în mod proporțional la bază, înseamnă alocarea unei sume unei persoane în funcție de cota lor din ansamblu. În timp ce un calcul proporțional poate fi utilizat pentru a determina porțiunile adecvate ale unui întreg dat, acesta este adesea utilizat în finanțarea afacerilor.

Înțelegerea Pro Rata

Prorata înseamnă de obicei că fiecare parte sau persoană primește cota lor echitabilă proporțional cu întregul. Calculele proporționale pot fi utilizate în multe domenii, inclusiv determinarea plăților dividendelor, care sunt plăți în numerar de către corporații plătite acționarilor. Pro rata este, de asemenea, utilizat pentru a determina valoarea primei datorate pentru o poliță de asigurare care acoperea doar un termen parțial. Alocarea porțiunii corespunzătoare a ratei dobânzii anuale într-un interval de timp mai scurt se poate face, de asemenea, prin prorata.

Pro Rata și dividende pe acționar

Când o companie plătește dividende acționarilor săi, fiecare investitor este plătit în funcție de participațiile sale. Dacă o companie are 100 de acțiuni restante, de exemplu, și emite un dividend de 2 USD pe acțiune, suma totală a dividendelor plătite va fi de 200 USD. Indiferent de câți acționari există, plata totală a dividendelor nu poate depăși această limită. În acest caz, 200 USD este întregul, iar calculul proporțional trebuie utilizat pentru a determina porțiunea corespunzătoare din acel întreg datorată fiecărui acționar.

Să presupunem că există doar patru acționari care dețin 50, 25, 15 și respectiv 10 acțiuni. Suma datorată fiecărui acționar este partea lor proporțională. Aceasta se calculează împărțind proprietatea fiecărei persoane la numărul total de acțiuni și apoi înmulțind fracția rezultată cu suma totală a plății dividendelor.

Acționarul majoritar porțiunea, prin urmare, este (50/100) x 200 USD = 100 USD. Acest lucru este logic deoarece acționarul deține jumătate din acțiuni și primește jumătate din totalul dividendelor. Acționarii rămași primesc 50, 30 USD și, respectiv, 20 USD.

Pro Rata pentru primele de asigurare

O altă utilizare obișnuită este determinarea sumei datorate pentru un termen parțial de poliță de asigurare. Majoritatea polițelor de asigurare se bazează pe o perioadă completă de 12 luni anul, deci dacă este necesară o poliță pe termen mai scurt, compania de asigurări trebuie să repartizeze prima anuală pentru a determina ce este datorat. Pentru a face acest lucru, împărțiți prima totală la numărul de zile într-un termen standard și înmulțiți cu numărul de zile acoperite de politica trunchiată.

De exemplu, presupuneți o politică auto care acoperă de obicei un an întreg are o primă de 1.000 USD. Dacă asiguratul necesită polița doar 270 de zile, atunci compania trebuie să reducă prima în consecință. Prima proporțională datorată pentru această perioadă este de (1.000 USD / 365) x 270 = 739,73 USD.

Pro Rata pentru ratele dobânzilor

Calculele pro rata sunt, de asemenea, utilizate pentru a determina valoarea dobânzii care va fi câștigată pe o investiție. Dacă o investiție câștigă o rată anuală a dobânzii, atunci suma proporțională câștigată pentru o perioadă mai scurtă se calculează împărțind suma totală a dobânzii la numărul de luni dintr-un an și înmulțind cu numărul de luni din perioada trunchiată. Suma dobânzii câștigate în două luni pentru o investiție care produce dobânzi de 10% în fiecare an este (10% / 12) x 2 = 1,67%.

Când vine vorba de obligațiuni , plata dobânzilor acumulate se calculează proporțional. Dobânda acumulată este dobânda totală care s-a acumulat pe o obligațiune de la ultima sa plată a cuponului. Atunci când deținătorul de obligațiuni vinde obligațiunea înainte de următoarea dată a cuponului, aceștia „au în continuare dreptul la dobânda care se acumulează până la momentul vânzării obligațiunii. Cumpărătorul de obligațiuni, nu emitentul, este responsabil pentru plata vânzătorului de obligațiuni a dobânzii acumulate, care se adaugă la prețul de piață.

Formula dobânzii acumulate este următoarea:

Factorul este calculat prin împărțirea perioadei de timp în care obligațiunea a fost deținută după ultima plată a cuponului la timpul de la o plată a cuponului la următoarea.

De exemplu, luați în considerare un deținător de obligațiuni care își vinde obligațiunea corporativă pe 30 iunie.Obligațiunea are o valoare nominală de 1.000 USD și o rată a cuponului de 5%, care se plătește semestrial pe 1 martie și 1 septembrie. Cumpărătorul obligațiunii va plăti vânzătorului:

1.000 $ × 5% 2 × 120180 = 16.67 $ \ begin {align} & \ 1.000 $ \ times \ frac {5 \%} {2} \ times \ frac {120} {180} = \ 16.67 $ \ end {align} 1.000 $ × 25% × 180120 = 16.67 $