Wat zijn de kredietscore vereisten voor een VA hypotheek? Het fundamentele antwoord op deze vraag zal u misschien verbazen. Het VA Lender’s Handbook (VA Pamphlet 26-7) geeft aan dat er geen VA-vereiste minimum FICO-score is om in aanmerking te komen voor de lening.

Dat betekent NIET dat er geen minimale FICO-score regels, alleen dat het Department of Veterans Affairs die normen niet stelt. In plaats daarvan vertrouwt het op de deelnemende VA-geldschieter om de FICO-score-minima vast te stellen.

Kredietscores zijn van invloed op meerdere delen van uw woningkrediet, niet alleen op de goedkeurings- / afwijzingsfactor. Zoals we hieronder zullen onderzoeken, krijgen leners met lage FICO-scores niet dezelfde rentetarieven of voorwaarden die hen worden aangeboden.

Zelfs bij een VA-hypotheek zonder VA-vereiste aanbetaling, kunnen kredietscores bepalen of de lener wel of niet verplicht is om geld op een hypotheek te zetten die anders nul zou zijn.

{Gesponsord} Veteranen kunnen een huis kopen met $ 0 omlaag
De VA Home Loan biedt $ 0 omlaag zonder PMI. Ontdek of u in aanmerking komt voor dit krachtige voordeel voor het kopen van een huis. Prekwalificeer vandaag!

VA Home Loan Credit Score Rules

VA Pamphlet 26-7, Hoofdstuk Vier, pagina 50 stelt duidelijk: “VA heeft geen minimum credit score vereist.” Dit betekent dat het geheel aan de geldschieter is om te bepalen welke minimale kredietscore vereist is voor VA-hypotheken, herfinancieringsleningen, eenmalige bouwleningen, enz.

Maar de regels voegen eraan toe dat de geldschieter verplicht is om bepaal dat de kredietnemer een goed kredietrisico vormt. Scores zijn belangrijk, en de financiële instelling die u kiest, zal zijn eigen minima hebben. Geen twee kredietverstrekkers zijn hetzelfde, en daarom loont het om rond te kijken naar de beste rentetarieven en voorwaarden.

VA-leningsregels in hoofdstuk vier instrueren de geldschieter dat de aflossingsgeschiedenis van de aanvrager voor alle financiële verplichtingen “de beste indicator is van zijn of haar bereidheid om toekomstige verplichtingen terug te betalen”. Kredietverstrekkers worden aangespoord om algemene patronen op dit gebied te herzien in plaats van geïsoleerde kredietincidenten te selecteren die mogelijk geen echte weerspiegeling zijn van het vermogen en de bereidheid van de kredietnemer om de hypotheek te betalen.

Verder instrueert hoofdstuk vier de deelnemende VA kredietverstrekker die uw leningaanvraag verwerkt, “De meest recente huurgeschiedenis van 24 maanden van de lener en alle uitstaande, veronderstelde of recent gepensioneerde hypotheken moeten worden geverifieerd en beoordeeld.”

In dit gedeelte van het VA-leningregelboek wordt opgemerkt dat in algemeen: “De betalingsgeschiedenis van huisvestingskosten is vaak een primaire indicator” van de kredietwaardigheid en het vermogen van een lener om terug te betalen.

Wie beslist welke FICO-score aanvaardbaar is?

Zoals hierboven vermeld, is de kredietgever Het beleid zal bepalen wat er mogelijk is met uw FICO-scores. Maar dat betekent niet dat het een wild westen is, met een geldschieter die ongelooflijk slechte FICO-scores accepteert en een andere ongelooflijk hoge scores vereist voor basisleningproducten. Er zijn enkele basisnummers die u kunt gebruiken om u door het proces van woningkredieten te leiden.

Andere door de overheid gesteunde hypotheken zoals FHA-leningen (voor aankoop, bouwleningen en herfinancieringsleningen) vereisen een minimale FICO-score van 580 voor de laagst mogelijke aanbetaling.

Kredietverstrekkers hebben vaak kredietscores nodig in het midden van de jaren 600 voor de beste voorwaarden, de 580-vereiste is van de FHA, niet van de individuele geldschieters die gratis zijn (op basis van de FHA regelgeving) om hogere kredietscores te eisen, zolang die hogere eisen nog “redelijk en gebruikelijk” zijn voor het type woningkrediet en de huizenmarkt waarin het huis wordt verkocht.

Sommige soorten hypotheken zullen hogere FICO-scores vereisen op basis van typische kredietverstrekkersrichtlijnen. Bouwleningen zijn een van deze soorten leningen. Mogelijk vindt u de kredietscorevereisten van een individuele deelnemende kredietverstrekker hoger vanwege de complexiteit van de lening (aannemers moeten worden ingehuurd, plannen moeten en goedgekeurd, t hier zijn bouwvergunningen vereist, enz.)

Wat gebeurt er als u een VA-lening aanvraagt met een lagere kredietscore

Er zijn leningen met een lage kredietscore voor leners die ze nodig hebben, maar het verdient de voorkeur dat alle leners aan hun krediet werken in de 12 maanden (of meer) voorafgaand aan de kredietaanvraag.

Degenen die een aanvraag indienen met scores die lager zijn dan de aanvaarde cutoffs van de kredietgever zijn onderworpen aan hogere rentetarieven en in sommige gevallen (afhankelijk van de scores, de inhoud van het kredietrapport en andere variabelen) kan een lener worden verplicht om een aanbetaling op de hypotheek te doen als compenserende factor voor een lagere kredietscore of een vlekkerig kredietrapport.

Het gebruik van compenserende factoren is een geaccepteerde praktijk in de branche. Leners die aanbetalingen doen op VA-hypotheken, moeten weten dat er duidelijke voordelen aan verbonden zijn, zelfs als u daartoe gedwongen wordt vanwege lagere FICO-scores.

Als u bijvoorbeeld vijf of tien procent lager zet op uw VA-hypotheek, wordt uw VA-financieringsvergoeding verlaagd, afhankelijk van het bedrag dat u betaalt.

Dit bespaart u geld gedurende de looptijd van uw hypotheek: de hoofdsom die u leent, is lager en de rente die over het lagere bedrag in rekening wordt gebracht, wordt in de loop van de tijd niet zo hoog als wanneer u een grotere hypotheek zou financieren. bedrag.

Sommige kredietverstrekkers werken met lagere kredietscores, andere misschien niet

Er is voldoende variatie in de kredietvereisten voor goedkeuring van een woningkrediet van deelnemende VA-kredietverstrekkers dat het mogelijk is om rond te shoppen voor een lening, zelfs met een slecht krediet, en toch een geldschieter vinden die mogelijk bereid is om met u samen te werken.

Als u lagere kredietscores heeft of een kredietrapport met te late en gemiste betalingen, zullen sommige kredietverstrekkers dat niet doen. raak uw leningsaanvraag aan. Maar anderen zullen dat wel doen en het helpt om te weten waar deze financiële instellingen naar op zoek zijn bij het onderzoeken van een aanvraag voor een “slecht krediet” VA-hypotheek.

Een van deze geldschieters maakt reclame voor hun bereidheid om met slechte kredietklanten te werken; de Freedom De officiële hypotheekwebsite adviseert: “Zelfs als je een slechte kredietwaardigheid hebt, kun je misschien nog steeds een VA-lening krijgen. We bekijken uw kredietgeschiedenis en kijken of u uw huisvestingskosten, creditcardrekeningen en andere leningen elke maand op tijd betaalt. “

De site voegt eraan toe dat consumenten die hun rekeningen” regelmatig betalen voor ten minste de laatste 12 maanden ‘zullen waarschijnlijk een gunstigere uitstraling krijgen van een kredietverantwoordelijke.

De’ 12 maandenregel ‘is iets dat van toepassing is op zowel uw tijdige betalingen voor alle financiële verplichtingen (voor het beste resultaat, vraag nooit een grote lening aan totdat u een solide betalingsrecord van 12 maanden op tijd heeft voor ALLE schulden zonder uitzonderingen), en voor het afbetalen van uw creditcardsaldi.

Een hoog saldo op uw krediet kaarten is een van de belangrijkste oorzaken van lagere kredietscores. Als u 12 maanden of langer de tijd neemt om die saldi af te betalen, verbetert u uw FICO-scores naarmate u dichter bij het afbetalen van uw kredietrekeningen komt (tot 30% van de maximale kredietlimiet komen is ideaal). andere financiële kwalificaties.

Bedenk dat niet alle VA-kredietverstrekkers dezelfde kredietvereisten hebben. Staatswetgeving, kredietverstrekkersnormen, wijzigingen in federale wetgeving en andere variabelen kunnen van invloed zijn op hoe uw kredietverstrekker omgaat met uw kredietinformatie, aanvraaggegevens en FICO-scores.

Joe Wallace is een 13-jarige veteraan van de Amerikaanse luchtmacht en voormalig verslaggever van Air Force Television News

Beste VA-leningverstrekkers	VA-leningalternatieven
5 Voordelen van een VA-lening	Wat kredietrapportagebureaus zeggen over het herstellen van uw krediet
Gids voor VA-hypotheekleningen	Tips om uw kredietwaardigheid op te slaan in het leger