Genoemd naar secties 401 (k) en 403 (b) van de belastingcode, respectievelijk, zijn zowel 401 (k) -plannen als 403 (b) -plannen gekwalificeerde fiscaal aantrekkelijke pensioenregelingen die door werkgevers worden aangeboden. Het belangrijkste verschil tussen de twee is het type werkgever dat de plannen sponsort: 401 (k) -plannen worden aangeboden door particuliere bedrijven met winstoogmerk, terwijl 403 (b) -plannen alleen beschikbaar zijn voor non-profitorganisaties en overheidswerkgevers.
Een ander belangrijk verschil tussen 403 (b) en 401 (k) -plannen zijn de investeringsopties die elk bieden, hoewel dat onderscheid in de loop van de tijd afneemt.
Ooit ook bekend als fiscaal beschermde lijfrenten, waren 403 (b) -plannen beperkt tot een lijfrenteformaat. Deze beperking is in 1974 opgeheven.
Key Takeaways
- 401 (k) en 403 (b) regelingen zijn gekwalificeerde fiscaal aantrekkelijke pensioenregelingen die door werkgevers aan hun werknemers worden aangeboden.
- 401 (k) regelingen worden aangeboden door bedrijven met winstoogmerk aan in aanmerking komende werknemers die vóór of na belastingen bijdragen via loonadministratie aftrek.
- 403 (b) plannen worden aangeboden aan werknemers van non-profitorganisaties en de overheid.
- 403 (b) plannen zijn vrijgesteld van non-discriminatie testen, terwijl 401 (k) plannen zijn dat niet.
401 (k) -plannen
Een 401 (k) -plan is een gekwalificeerd door de werkgever gesponsord pensioenregeling waarop in aanmerking komende werknemers fiscaal uitgestelde bijdragen kunnen betalen van hun salaris of loon na belastingen en / of voor belastingen. Werkgevers die een 401 (k) -plan aanbieden, kunnen namens in aanmerking komende werknemers matching- of niet-electieve bijdragen leveren aan het plan en kunnen ook een winstdelingsfunctie aan het plan toevoegen. Inkomsten in een 401 (k) -plan worden opgebouwd op basis van uitgestelde belastingen. 401 (k) -plannen worden aangeboden via particuliere werkgevers.
Wanneer u geld opneemt van uw 401 (k) —of “uitkeringen nemen”, zoals het jargon luidt, beginnen te genieten van het inkomen van deze pensioenpijler en de fiscale gevolgen ervan onder ogen te zien. Voor de meeste mensen en met de meeste 401 (k) s worden uitkeringen belast als gewoon inkomen, net als een salaris. De belastingdruk die u oploopt, varieert door het type 401 (k) en op hoe en wanneer u er geld van opneemt.
Het is zeldzaam maar mogelijk om een werkgever hebben die zowel een 401 (k) als een 403 (b) biedt. In deze gevallen mogen werknemers bijdragen aan beide accounts.
403 ( b) Plannen
Een 403 (b) -plan is een pensioenplan voor specifieke werknemers van openbare scholen, van belasting vrijgestelde organisaties en bepaalde ministers. Deze plannen kunnen investeren in lijfrentes of onderlinge fondsen. A 403 ( b) plan is ook een andere naam voor een fiscaal beschermde lijfrenteplan, en de kenmerken van een 403 (b) -plan zijn vergelijkbaar kunnen worden gevonden in een 401 (k) -plan.
Werknemers van belastingvrije organisaties komen in aanmerking voor deelname aan het plan. Deelnemers zijn onder meer docenten, schoolbestuurders, professoren, overheidsmedewerkers, verpleegkundigen, artsen en bibliothecarissen. Veel plannen vestigen geld over een kortere periode dan 401 (k) -plannen of kunnen onmiddellijke onvoorwaardelijk worden.
Juridische verschillen tussen 401 (k) en 403 (b) -plannen
Met name 403 (b) -plannen hoeven niet te voldoen aan veel van de voorschriften in de pensioenvoorziening voor werknemers Act (ERISA), die betrekking heeft op gekwalificeerde, uitgestelde belastingen op pensioenbeleggingen, waaronder 401 (k) s en 403 (b) s. 403 (b) s zijn bijvoorbeeld vrijgesteld van non-discriminatieonderzoek. Dit wordt jaarlijks gedaan. testen zijn bedoeld om te voorkomen dat werknemers op managementniveau of ‘sterk beloonde’ werknemers een onevenredig groot aantal voordelen ontvangen uit een bepaald plan.
De reden voor deze en andere vrijstellingen is een al lang bestaande Department of Labour-regeling, waaronder 403 (b) -plannen technisch niet als door de werkgever gesponsord worden bestempeld, zolang de werkgever ributions. Als een werkgever echter wel bijdragen levert aan de 403 (b) -accounts van werknemers, zijn deze onderworpen aan dezelfde ERISA-richtlijnen en rapportagevereisten als degenen die 401 (k) -plannen aanbieden.
Bovendien zijn investeringsfondsen vereist om te kwalificeren als een geregistreerde investeringsmaatschappij onder de Securities and Exchange Act van 1940 om te worden opgenomen in een 403 (b) -plan. Dit is niet het geval voor 401 (k) investeringsopties .
Praktische verschillen tussen 401 (k) en 403 (b) -plannen
Hoewel 403 (b) -plannen wettelijk in staat zijn werkgeversmatches te bieden aan de bijdragen van hun deelnemers, zijn de meeste werkgevers niet bereid wedstrijden aan te bieden, zodat ze de ERISA-vrijstelling niet verliezen.
Bijgevolg bieden 401 (k) -plannen wedstrijdprogramma’s aan tegen een veel hoger tarief . Als een werknemer echter meer dan 15 jaar dienst heeft gedaan bij bepaalde non-profitorganisaties of overheidsinstanties, kunnen ze mogelijk aanvullende inhaalbijdragen doen aan hun 403 (b) -plannen die degenen met een 401 (k) -plan s kan “t.
Een ander verschil tussen 401 (k) en 403 (b) -plannen is dat voor niet-ERISA 403 (b) -plannen de kostenratio’s veel lager kunnen zijn omdat ze onderworpen aan minder strenge rapportagevereisten.
Doorgaans zijn de planaanbieders en beheerders verschillend voor elk type plan. Met name 401 (k) -plannen worden meestal beheerd door onderlinge fondsbedrijven, terwijl 403 (b) -plannen vaker worden beheerd door verzekeringsmaatschappijen. Dit is een van de redenen waarom veel 403 (b) -plannen de investeringsopties beperken en op de voorgrond lijfrentes bevatten, terwijl 401 (k) -plannen de neiging hebben om veel beleggingsfondsen te bieden.
The SECURE Wet en lijfrentes in 401 (k) -plannen
Met de wet op het opzetten van elke gemeenschap voor pensioenverbetering (SECURE) kunnen werknemers echter meer lijfrentemogelijkheden zien in hun 401 (k) -plannen. Dit komt omdat de SECURE Act veel van de belemmeringen wegneemt die werkgevers voorheen ontmoedigden om lijfrenten aan te bieden als onderdeel van hun pensioenplanopties.
Door bepaalde richtlijnen en procedures te implementeren, kan ERISA fiduciaires worden nu beschermd tegen aansprakelijkheid als een lijfrentetransporteur financiële problemen heeft waardoor hij zijn verplichtingen jegens zijn 401 (k) deelnemers niet kan nakomen.
Bovendien, onder sectie 109 van de SECURE Act, zijn lijfrenteplannen aangeboden in een 401 (k) nu draagbaar. Dit betekent dat als het lijfrenteplan wordt stopgezet als investeringsoptie, deelnemers hun lijfrente kunnen overdragen naar een ander door de werkgever gesponsord pensioenplan of IRA, waardoor de noodzaak om de lijfrente te liquideren en afkoopkosten en vergoedingen te betalen wordt geëlimineerd.
Waar het op neerkomt
Desalniettemin zijn 401 (k) -plannen en 403 (b ) plannen lijken erg op elkaar wat de pensioenvoertuigen betreft. Beide hebben dezelfde basisbijdragenlimieten, beide bieden Roth-opties en beide vereisen dat deelnemers de leeftijd van 59,5 jaar bereiken voordat ze uitkeringen ontvangen.
