De financiële media hebben een paar ongunstige uitdrukkingen bedacht om de valkuilen te beschrijven van het lenen van geld van een 401 (k) -plan. Sommigen, waaronder professionals op het gebied van financiële planning, zouden u zelfs doen geloven dat het aangaan van een lening van een 401 (k) -plan een roofoverval is tegen uw pensioen.

Maar een 401 (k) lening kan in sommige situaties passend zijn. Laten we eens kijken hoe een dergelijke lening verstandig kan worden gebruikt en waarom het geen problemen hoeft te betekenen voor uw pensioenspaargeld.

Wanneer een 401 (k) -lening zinvol is

Wanneer u het geld moet vinden voor een serieuze liquiditeitsbehoefte op korte termijn , is een lening van uw 401 (k) -plan waarschijnlijk een van de eerste plaatsen waar u moet zoekenLaten we de korte termijn definiëren als ruwweg een jaar of minder. Laten we ‘ernstige liquiditeitsbehoefte’ definiëren als een ernstige eenmalige vraag naar geld of een eenmalige betaling in contanten – of, om het voor de hand liggende te zeggen, een grote crisis zoals de uitbraak van het coronavirus die uw normale inkomstenstroom onderbreekt.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, een financieel planner bij Wilson David Investment Advisors en auteur van “Financial Advice voor Blue Collar America ‘zei het zo:’ Laten we eerlijk zijn, in de echte wereld hebben mensen soms geld nodig. Lenen van uw 401 (k) kan financieel slimmer zijn dan het aangaan van een verlammend hoogrentende eigendomslening, pion of flitskrediet – of zelfs een redelijkere persoonlijke lening. Het kost u op de lange termijn minder. “

Waarom is uw 401 (k) een aantrekkelijke bron voor kortlopende leningen? Omdat het de snelste, eenvoudigste en goedkoopste manier kan zijn om het geld te krijgen dat u nodig hebt. Het ontvangen van een lening is geen belastbare gebeurtenis, tenzij de leningslimieten en terugbetalingsregels worden geschonden, en het heeft geen invloed op uw kredietwaardigheid.

Ervan uitgaande dat u een korte termijn terugbetaalt lening op schema, heeft dit meestal weinig effect op de voortgang van uw pensioensparen. In sommige gevallen kan het zelfs een positieve impact hebben. Laten we wat dieper graven om uit te leggen waarom.

401 (k) Basisinformatie over leningen

Technisch gezien , 401 (k) -leningen zijn geen echte leningen, omdat er geen kredietverstrekker of een evaluatie van uw kredietgeschiedenis bij betrokken is. Ze worden nauwkeuriger omschreven als de mogelijkheid om toegang te krijgen tot een deel van uw eigen pensioengeld, meestal tot $ 50.000 of 50% van de activa, afhankelijk van wat het laagste is – op een belastingvrije basis. U moet dan het geld dat u heeft gebruikt terugbetalen volgens regels die zijn ontworpen om uw 401 (k) -plan terug te brengen naar ongeveer de oorspronkelijke staat alsof de transactie niet opgetreden.

Een ander verwarrend concept bij deze transacties is de term rente. Eventuele rente die over het openstaande saldo van de lening in rekening wordt gebracht, wordt door de deelnemer terugbetaald op de eigen 401 (k) -rekening van de deelnemer, dus technisch gezien is dit ook een overboeking van een van uw zakken naar een andere, geen leenuitgave of verlies. Als zodanig , kunnen de kosten van een 401 (k) -lening voor uw vorderingen op het gebied van pensioensparen minimaal, neutraal of zelfs positief zijn. Maar in de meeste gevallen zullen deze minder zijn dan de kosten voor het betalen van reële rente over een bank- of consumentenlening.

Top 4 redenen om te lenen van je 401 (k)

De vier belangrijkste redenen om naar je 401 te kijken (k) voor ernstige kortetermijnbehoeften aan contanten zijn:

1. Snelheid en gemak

In de meeste 401 (k) -plannen is het aanvragen van een lening snel en gemakkelijk, zonder langdurige aanvragen of kredietcontroles. Normaal gesproken genereert het geen onderzoek naar uw kredietwaardigheid en heeft het geen invloed op uw kredietscore.

Veel 401 (k) s staan toe dat leningsverzoeken worden gedaan met een paar klikken op een website, en u kunt binnen een paar dagen geld in handen hebben, met volledige privacy.Een innovatie die nu door sommige plannen wordt overgenomen, is een debetkaart, waarmee direct meerdere leningen in kleine bedragen kunnen worden verstrekt.

2. Flexibiliteit in terugbetaling

Hoewel de regelgeving een aflossingsschema voor vijf jaar voorschrijft, kunt u voor de meeste 401 (k) -leningen de planlening sneller terugbetalen zonder boete voor vooruitbetaling. Bij de meeste plannen kan de lening gemakkelijk worden afgelost door middel van inhoudingen op de loonlijst – met gebruikmaking van na belastingen dollars, niet de bedragen vóór belastingen die uw plan financieren. Uw planoverzichten tonen kredieten op uw leningsrekening en uw resterende hoofdsaldo, net als een gewoon bankoverzicht.

3. Kostenvoordeel

Er is geen kosten (behalve misschien een bescheiden leningaanmaak- of administratiekosten) om uw eigen 401 (k) geld aan te boren voor liquiditeitsbehoeften op korte termijn. Dit is hoe het gewoonlijk werkt:

U specificeert de beleggingsrekening (en) waarvan u geld wilt lenen, en die beleggingen worden geliquideerd voor de duur van de lening. Daarom verliest u alle positieve inkomsten die deze beleggingen gedurende een korte periode zouden hebben gegenereerd. En als de markt daalt, verkoopt u deze beleggingen goedkoper dan op andere momenten. Het voordeel is dat u ook verdere beleggingsverliezen vermijdt. op dit geld.

Het kostenvoordeel van een 401 (k) -lening is het equivalent van het rentetarief dat in rekening wordt gebracht op een vergelijkbare consumentenlening minus eventuele gederfde beleggingsopbrengsten op de hoofdsom die u geleend. Hier is een eenvoudige formule:

Stel dat u een persoonlijke banklening kunt afsluiten of een contant voorschot van een creditcard kunt opnemen tegen een rentepercentage van 8%. Uw 401 (k) -portefeuille genereert een rendement van 5%. Uw kostenvoordeel voor het lenen van het 401 (k) -plan zou 3% (8 – 5 = 3) zijn.

Telkens wanneer u kunt inschatten dat het kostenvoordeel positief zal zijn, een planlening kan aantrekkelijk zijn. Houd er rekening mee dat deze berekening geen belastingimpact negeert, die het voordeel van de planlening kan vergroten omdat de rente op consumentenleningen wordt terugbetaald met dollars na belastingen.

4. Pensioensparen Kunnen profiteren

Terwijl u aflossingen doet op uw 401 (k) -rekening, worden deze gewoonlijk weer toegewezen aan de beleggingen van uw portefeuille. U betaalt de rekening iets meer terug dan u ervan heeft geleend, en het verschil wordt “rente” genoemd. De lening heeft geen (dat wil zeggen neutrale) impact op uw pensioen als eventuele gederfde beleggingsopbrengsten overeenkomen met de “rente” die is betaald, dwz winstkansen worden dollar voor dollar gecompenseerd door rentebetalingen.

Als de betaalde rente hoger is dan eventuele gederfde investeringsinkomsten, kan het aangaan van een 401 (k) -lening de voortgang van uw pensioensparen zelfs vergroten. Houd er echter rekening mee dat dit uw persoonlijke (niet-pensioen) besparingen proportioneel zal verminderen.

Stock Market Myths

De bovenstaande discussie leidt ons naar een ander (foutief) argument met betrekking tot 401 (k) -leningen aanpakken: door geld op te nemen, ‘zul je de prestatie van je portefeuille en de opbouw van je pensioennestei drastisch belemmeren. Dat is niet noodzakelijk waar. Allereerst, zoals hierboven vermeld, betaalt u het geld terug, en u begint daarmee vrij snel. Gezien de langetermijnhorizon van de meeste 401 (k) s, is dit een vrij klein (en financieel irrelevant) interval.

Het andere probleem met de redenering van de slechte impact op investeringen: het gaat doorgaans uit van hetzelfde rendement door de jaren heen en – zoals recente gebeurtenissen verbluffend duidelijk hebben gemaakt – de aandelenmarkt werkt niet zo. Een op groei gerichte portefeuille die naar aandelen is gewogen, zal met name op korte termijn ups en downs hebben.

Als uw 401 (k) is belegd in aandelen, is de real De impact van kortlopende leningen op uw pensioenvoortgang is afhankelijk van de huidige marktomgeving. De impact zou bescheiden negatief moeten zijn in sterk stijgende markten, en het kan neutraal of zelfs positief zijn in zijwaartse of neerwaartse markten.

Het grimmige maar goede nieuws: de beste tijd om een lening aan te gaan is wanneer u denkt dat de aandelenmarkt kwetsbaar of verzwakt, zoals tijdens recessies. Toevallig vinden veel mensen dat ze geld nodig hebben of liquide blijven tijdens dergelijke periodes.

Mythen ontkracht met feiten

Er zijn twee andere veel voorkomende argumenten tegen 401 (k) -leningen: De leningen zijn niet belastbaar. efficiënt en ze veroorzaken enorme kopzorgen wanneer deelnemers ze niet kunnen afbetalen voordat ze het werk verlaten of met pensioen gaan. Laten we deze mythen met feiten confronteren:

Belastinginefficiëntie

De bewering is dat 401 (k) -leningen fiscaal inefficiënt zijn omdat ze moeten worden terugbetaald met dollars na belastingen, waardoor de terugbetaling van de lening aan dubbele belasting wordt onderworpen.Alleen het rentegedeelte van de aflossing valt onder een dergelijke behandeling. De media merken meestal niet op dat de kosten van dubbele belasting op rente op leningen vaak vrij laag zijn, vergeleken met de kosten van alternatieve manieren om kortetermijnliquiditeit aan te boren.

Hier is een hypothetische situatie die maar al te vaak heel reëel is: stel dat Jane gestaag vorderingen maakt met pensioensparen door 7% van haar salaris uit te stellen naar haar 401 (k). Ze zal echter binnenkort $ 10.000 nodig hebben om een collegegeld te betalen. Ze verwacht dat ze dit geld binnen ongeveer een jaar uit haar salaris kan terugbetalen. Ze zit in een gecombineerde federale en nationale belastingschijf van 20%. Hier zijn drie manieren waarop ze het geld kan aftappen:

• Leen van haar 401 (k) tegen een “rentevoet” van 4%. Haar kosten voor dubbele belasting over de rente bedragen $ 80 ($ 10.000 lening x 4% rente x 20% belastingtarief).
• Leen van de bank tegen een reële rente van 8%. Haar rentekosten bedragen $ 800.
• Stop met het maken van uitstel van 401 (k) -plannen voor een jaar en gebruik dit geld om haar collegegeld te betalen. In dit geval verliest ze de werkelijke voortgang van het pensioenspaargeld, betaalt ze hogere inkomstenbelasting en verliest ze mogelijk werkgeversbijdragen. De kosten kunnen gemakkelijk $ 1.000 of meer bedragen.

Dubbele belasting van 401 (k) leningrente wordt alleen een zinvolle kostenpost wanneer grote bedragen worden geleend en vervolgens worden terugbetaald meerjarige periodes. Zelfs dan heeft het meestal lagere kosten dan alternatieve manieren om toegang te krijgen tot vergelijkbare hoeveelheden contant geld via bank- / consumentenleningen of een onderbreking in uitstel van plannen.

Werk verlaten met een onbetaalde lening

Stel dat u een planlening aangaat en dan uw baan verliest. U moet de lening volledig terugbetalen. Als u dat niet doet, wordt het volledige onbetaalde saldo van de lening beschouwd als een belastbare uitkering en kunt u ook een federale belastingboete van 10% krijgen over het onbetaalde saldo als u jonger bent dan 59½ jaar. Hoewel dit scenario een nauwkeurige beschrijving is van de belastingwetgeving , weerspiegelt het niet altijd de realiteit.

Bij pensionering of scheiding van werk kiezen veel mensen er vaak voor om een deel van hun 401 (k) -geld als belastbare uitkering te nemen, vooral als ze geen geld hebben. Het hebben van een onbetaald saldo op de lening heeft vergelijkbare belastinggevolgen als het maken van deze keuze.

Voor de meeste regelingen is geen uitbetaling van regelingen bij pensionering of scheiding van dienst vereist. Wat meer is, de Coronavirus Aid Relief and Economic Security (CARES) Act verlengt de terugbetalingstermijn voor nieuwe of bestaande 401 (k) -leningen met een jaar. Dit komt bovenop de verlenging die wordt verleend door de Tax Cuts and Jobs Act ( TCJA) van 2017, waardoor de tijd die nodig was om uw lening af te lossen, werd verlengd tot uw belastingvervaldag voor het jaar waarin u uw baan verlaat. Voorheen hoefde u over het algemeen alleen een aflossingsvrije periode van 60 of 90 dagen na uw vertrek te regelen. werk. Dus 401 (k) leners hebben wel wat extra ademruimte.

Mensen die negatieve belastinggevolgen willen vermijden, kunnen andere bronnen aanboren om hun 401 (k) leningen voordat ze een uitkering nemen. Als ze dat doen, kan het volledige pensioensaldo in aanmerking komen voor een fiscaal voordelige overdracht of rollover. Als een onbetaald saldo van de lening wordt opgenomen in het belastbare inkomen van de deelnemer en de lening vervolgens wordt terugbetaald, wordt de 10% boete is niet van toepassing.

Het serieuzere probleem is om 401 (k) -leningen te nemen terwijl u werkt met ut de bedoeling of het vermogen hebben om ze op tijd terug te betalen. In dit geval wordt het onbetaalde saldo van de lening op dezelfde manier behandeld als een opname van ontberingen, met negatieve fiscale gevolgen en misschien ook een ongunstige invloed op de rechten op deelneming aan het plan.

401 (k) Leningen om een huis te kopen

Regelgeving vereist dat 401 (k) -leningen op aflossingsbasis worden terugbetaald (dat wil zeggen, met een vast aflossingsschema in regelmatige termijnen) over niet meer dan vijf jaar, tenzij de lening wordt gebruikt om een hoofdverblijfplaats te kopen. Voor deze specifieke leningen zijn langere terugverdientijden toegestaan. De IRS specificeert echter niet hoe lang, dus het is iets om uit te werken met uw planbeheerder. En vraag of je een extra jaar krijgt vanwege de CARES-rekening.

Onthoud ook dat CARES het bedrag dat deelnemers van hun plannen kunnen lenen, heeft uitgebreid tot $ 100.000. Voorheen was het maximale bedrag dat deelnemers van hun plan konden lenen 50% van het verworven accountsaldo of $ 50.000, afhankelijk van wat het laagste is. Als het verworven accountsaldo minder is dan $ 10.000, kunt u nog steeds tot $ 10.000 lenen.

Lenen van een 401 (k) om een woningaankoop volledig te financieren, is misschien niet zo aantrekkelijk als het aangaan van een hypotheeklening. Planleningen bieden geen belastingaftrek voor rentebetalingen, zoals de meeste soorten hypotheken. En hoewel opnemen en aflossen binnen vijf jaar prima is in het gebruikelijke schema van 401 (k) dingen, kan de impact op uw pensioenvoortgang voor een lening die over vele jaren moet worden terugbetaald aanzienlijk zijn.

Een 401 (k) -lening kan echter goed werken als u onmiddellijk geld nodig heeft om de aanbetaling of sluitingskosten voor een huis te dekken. Het heeft ook geen invloed op het feit dat u in aanmerking komt voor een hypotheek. Aangezien de 401 (k) -lening technisch gezien geen schuld is – u neemt tenslotte uw eigen geld op – heeft dit geen effect op uw schuld / inkomen-ratio of op uw kredietwaardigheid, twee belangrijke factoren die kredietverstrekkers beïnvloeden.

Als u een aanzienlijk bedrag nodig heeft om een huis te kopen en 401 (k) -fondsen wilt gebruiken, kunt u overweeg een opname in plaats van of in aanvulling op de lening. Maar u bent inkomstenbelasting verschuldigd over de opname, en als het bedrag hoger is dan $ 10.000, krijgt u ook een boete van 10%.

Waar het op neerkomt

Argumenten dat 401 (k) -leningen “beroven” of “overvallen” pensioenrekeningen vaak twee tekortkomingen bevatten: ze gaan uit van constant sterke aandelenmarktrendementen in de 401 (k) -portefeuille , en ze houden geen rekening met de rentekosten van het lenen van soortgelijke bedragen via een bank of andere consumentenleningen (zoals het aanmaken van creditcardtegoeden).

Wees niet bang van een waardevolle liquiditeitsoptie die in uw 401 (k) plan. Als u uzelf voldoende geld leent voor de juiste kortetermijnredenen, kunnen deze transacties de eenvoudigste, handigste en goedkoopste bron van contanten zijn die er is. Voordat u een lening aangaat, moet u altijd een duidelijk plan in gedachten hebben om deze bedragen op tijd of eerder terug te betalen.

Mike Loo, een vertegenwoordiger van de beleggingsadviseur voor Trilogy Financial, stelt het op deze manier, “Hoewel iemands omstandigheden bij het aangaan van een 401 (k) -lening kunnen variëren, is een manier om de nadelen van het nemen van een lening te vermijden preventief. Als je in staat bent om de tijd te nemen om je voor te bereiden, financiële doelen voor jezelf te stellen en je vastlegt om zowel vaak als vroeg een deel van je geld te sparen, zul je merken dat je het geld op een andere rekening dan je 401 (k ), waardoor het niet nodig is om een 401 (k) -lening te nemen. “