Å åpne en IRA – og spesielt en Roth IRA – for barna dine kan være et ekstremt klokt økonomisk grep. I tillegg til å hjelpe dem med å få et forsprang på pensjonssparing, kan en Roth IRA være en fin måte å lære dem det grunnleggende om å investere og hjelpe dem med å spare til nødsituasjoner eller høyskoleutgifter på en skattemessig fordelaktig måte.

Det er noen ting du trenger å vite før du åpner en Roth IRA for barnet ditt. Du må sørge for at barnet ditt oppfyller kravene for å bidra til en Roth IRA (selv om du skal bidra på deres vegne), vite årsakene til at du kanskje vil vurdere å gjøre det, og vite hvordan du skal gå frem for å faktisk åpne og bidrar til en konto.

Skal jeg åpne en IRA for barna mine?

Hvis du har mindreårige barn, og det kan virke som en merkelig ide å spare penger for pensjonen. Men det er ikke så gal som det kan virke. Jo tidligere en pensjonskonto startes, jo mer langsiktig sammensatt makt vil pengene ha.

La oss si at du gir et bidrag på $ 1000 til din Roth IRA når du er 40 år. Når du er 65 år og antagelig blir satt til å pensjonere deg, kan du med rimelighet forvente at en investering på $ 1000 vil ha vokst til ca $ 5400, forutsatt en årlig vekst på 7%. På den annen side, hvis barnet ditt er 15 år, kan $ 1000 vokse til nesten $ 30.000 når de når den alderen.

Og dette er faktisk en ganske konservativ avkastning. S & P 500 har historisk sett generert gjennomsnittlig avkastning i 10% ballpark over lange perioder.

Ta det et skritt videre, la oss si at barnet ditt er 15, og du bidrar med det årlige maksimumet til deres IRA – som er $ 6 000 for 2021. Basert på den langsiktige totale avkastningen til S & P 500, denne investeringen kan vokse til svimlende $ 645 000 når de fyller 65 år. Og dette er bare ett års bidrag. Tenk deg hvis du maksimerer barnets Roth IRA-bidrag i noen år i en ro w.

Skal jeg åpne en Roth IRA for barna mine?

Nå for å svare på spørsmålet: Hvorfor en Roth IRA?

En Roth IRA er et etter -skatt pensjonskonto. Det betyr at du ikke får skattefradrag for dine bidrag, men kvalifiserte Roth IRA-uttak vil være 100% skattefrie.

Og her er nøkkelpunktet. Barn er generelt i de laveste skatteklassene (ofte uten skattepliktig inntekt, selv om de jobber deltid) og går derfor ikke glipp av det ved å ikke kunne trekke bidragene. For å være klar, kan mindreårige som tjener inntekt, bidra til en tradisjonell IRA hvis de vil – men skattestrukturen til en Roth IRA gir vanligvis mye mer mening.

I tillegg er det noen andre gode grunner til å vurdere en Roth IRA for barna dine. Bare for å nevne noen:

• Roth IRA-bidrag (men ikke investeringsinntekter) kan trekkes tilbake når som helst uten bot. Så en Roth IRA kan være en stor nødsituasjon fond til barna dine, i tillegg til et flott pensjonssparingsmiddel.
• IRA-midler kan brukes til collegeutgifter uten bøter. Så en Roth IRA kan hjelpe barna dine (eller til og med barna deres) å betale for college .
• Opptil $ 10 000 i investeringsinntekter fra en IRA kan trekkes skatte- og straffefri for et første gangs boligkjøp. Dette kommer i tillegg til abili å trekke eventuelle bidrag.

Kan jeg åpne en Roth IRA for barna mine?

Så langt har vi diskutert hvorfor du kanskje vil bidra til en Roth IRA for barna dine. Men om foreldre kan bidra til en Roth IRA for en mindreårig er et annet spørsmål.

Det er et par grunnleggende krav som må oppfylles før amerikanere kan bidra til en Roth IRA:

• Først må den mindreåriges inntekt være under en en viss grense. Som du sikkert kan forestille deg, er dette vanligvis ikke et problem for barn. Men for skatteåret 2021 er IRS-inntektsgrensen for å gi et Roth IRA-bidrag $ 140 000 for enkelt skattemeldere. For skatteåret 2020 er grensen er $ 139 000. (Merk: Du kan gi Roth IRA-bidrag for hvert skatteår fram til skattefristen. Med andre ord, 2020-bidrag kan gis til 15. april 2021.)
• For det andre er den årlige bidragsgrensen for en mindreårig er Roth IRA i 2021 $ 6000 eller total arbeidsinntekt for året, avhengig av hva som er lavest. Opptjent inntekt betyr penger fra en jobb eller en virksomhet du deltar aktivt i – ikke renteinntekter, utbytte eller andre passive kilder. Dette er kravet som vanligvis er veisperringen for barn, spesielt de uten jobb.

Før vi går videre, er det viktig å understreke at det ikke nødvendigvis trenger å være barnets penger som blir bidratt – med andre ord så lenge barnet ditt har nok arbeidsinntekt til å rettferdiggjøre det, det er ingen grunn til at du ikke kan gi et Roth IRA-bidrag på vegne av barnet ditt eller matche noen av pengene han eller hun bidrar med.

Hva om barnet mitt ikke oppfyller inntektskravet?

Et av kravene, som nevnt, er arbeidsinntekt. Men det betyr ikke Barnet ditt må nødvendigvis ha formell sysselsetting. Selvstendig næringsdrivende inntekt kvalifiserer også, så lenge det rapporteres til IRS.

For eksempel hvis ditt 14 år gamle barn tjener $ 1000 for klipping av plener sommer kan denne inntekten potensielt brukes som grunnlag for å kvalifisere for IRA-bidrag. Andre potensielle kvalifiserende inntektskilder er barnevakt og til og med gjøremål de gjør mot betaling. (Merk: Jeg er ikke skattepersonell, og hvis du er bekymret for lovligheten av å telle barnets inntekt til IRA-formål, må du ta kontakt med en.)

En advarsel er at hvis du bruk egeninntekt som grunnlag for kvalifisering, kan det hende at barnet ditt også må betale selvstendig næringsdrivende skatt på sin rapporterte inntekt. Selv om dette er tilfelle, kan de langsiktige fordelene med Roth IRA-investering i en så ung alder mer enn oppveie denne utgiften. Og ifølge IRS, hvis barnet ditt tjener mer enn $ 400 for året, bør han eller hun uansett rapportere om selvstendig næringsdrivende.

Hvordan åpner jeg en Roth IRA for barna mine?

Hvis du er klar til å ta de neste trinnene, finn en megler som tilbyr Roth IRAer og fyll ut en kontosøknad. Det kan hende du må fungere som forvalter av kontoen til barnet ditt fyller 18 år, da meglerhus vanligvis ikke gjør det. » ikke tillate mindreårige å åpne sine egne kontoer. Minst en megler, Fidelity, har introdusert et barnefokusert Roth IRA-produkt for å gjøre prosessen så enkel som mulig for foreldre, men andre tilbyr også Roth IRA for mindreårige.

Trending

• { {headline}}

Motley Fool har en policy for offentliggjøring.