金融メディアは、401（k）プランからお金を借りる際の落とし穴を説明するためにいくつかの蔑称的なフレーズを作り出しました。フィナンシャルプランニングの専門家を含む一部の人は、401（k）プランから融資を受けることは、あなたの退職に対して犯された強盗行為であると信じているかもしれません。

しかし、401 （k）ローンは状況によっては適切な場合があります。そのようなローンがどのように賢明に使われることができるか、そしてなぜそれがあなたの退職貯蓄のためにトラブルを綴る必要がないのかを見てみましょう。

401（k）ローンが理にかなっている場合

深刻な短期流動性の必要性のために現金を見つけなければならない場合、401（k）プランからのローンは、おそらく最初に見るべき場所の1つです。 。短期をおよそ1年以内と定義しましょう。「深刻な流動性ニーズ」を、資金または一時金の支払いに対する深刻な1回限りの需要、または明白なことを言えば、主要なものとして定義しましょう。コロナウイルスの発生など、通常の収入の流れを妨げる危機。

キャサリンB.ハウアー、MBA、CFP®、ウィルソンデビッドインベストメントアドバイザーのファイナンシャルプランナーであり、「FinancialAdvice」の著者「BlueCollarAmericaの場合」は、次のように述べています。「現実の世界では、お金が必要になることがあります。401（k）からの借り入れは、ひどく高利のタイトルローン、ポーン、または給料日ローン、またはさらに合理的な個人ローン。長期的には費用が少なくて済みます。」

401（k）が短期的に魅力的な資金源である理由ローン？それはあなたが必要とする現金を手に入れるための最も速く、最も簡単で、最も低コストの方法でありえるからです。ローンの制限と返済規則に違反しない限り、ローンの受け取りは課税対象ではなく、信用格付けに影響はありません。

短期的に返済すると仮定します。スケジュール通りにローンを組むと、通常、退職後の貯蓄の進捗にはほとんど影響しません。実際、場合によっては、プラスの影響を与えることさえあります。理由をもう少し深く掘り下げて説明しましょう。

401（k）ローンの基本

技術的、401（k）ローンは、貸し手や信用履歴の評価を伴わないため、真のローンではありません。より正確には、自分の退職金の一部（通常は最大50,000ドル）にアクセスする機能として説明されます。または資産の50％のいずれか少ない方を非課税ベースで。次に、401（k）プランをほぼ元の状態に復元するように設計されたルールに基づいてアクセスした金額を、トランザクションがあったかのように返済する必要があります。発生しませんでした。

これらのトランザクションのもう1つの紛らわしい概念は、利息という用語です。未払いのローン残高に請求された利息は、参加者によって参加者自身の401（k）アカウントに返済されるため、技術的には、これは、借入費用や損失ではなく、ポケットの1つから別のポケットへの転送でもあります。 、退職貯蓄の進捗状況に対する401（k）ローンの費用は、最小限、中立、またはプラスになる可能性があります。ただし、ほとんどの場合、銀行または消費者ローンの実際の利息を支払う費用よりも少なくなります。

401（k）から借りる4つの理由

401に目を向ける4つの理由（k）深刻な短期の現金ニーズの場合：

1。スピードと利便性

ほとんどの401（k）プランでは、ローンのリクエストは迅速かつ簡単で、長い申請やクレジットチェックは必要ありません。通常、クレジットに対する問い合わせは生成されず、クレジットスコアにも影響しません。

多くの401（k）では、ウェブサイトを数回クリックするだけでローンのリクエストを行うことができ、完全なプライバシーを確保しながら、数日で資金を手に入れることができます。現在いくつかの計画で採用されているイノベーションの1つは、デビットカードです。これにより、複数のローンを少量で即座に行うことができます。

2。返済の柔軟性

規制では5年間の償却返済スケジュールが指定されていますが、ほとんどの401（k）ローンでは、前払いペナルティなしでプランローンをより早く返済できます。ほとんどのプランでは、税引き後の給与控除を通じてローン返済を簡単に行うことができます。しかし、あなたの計画に資金を提供する税引き前のものではありません。プランステートメントには、通常の銀行ローンステートメントと同じように、ローン口座へのクレジットと残りの元本残高が表示されます。

3。コスト優位性

あります短期の流動性のニーズのためにあなた自身の401（k）のお金を利用するための費用は（おそらく適度なローンの組成または管理手数料を除いて）ありません。通常の仕組みは次のとおりです。

借りたい投資口座を指定すると、それらの投資はローン期間中に清算されます。したがって、これらの投資によって短期間で生み出されたであろうプラスの収益を失うことになります。また、市場が落ち込んでいる場合は、これらの投資を他の時期よりも安く販売することになります。利点は、それ以上の投資損失を回避できることです。

401（k）ローンのコスト優位性は、同等の消費者ローンに請求される金利から元本の投資収益の損失を差し引いたものに相当します。借りた。簡単な式は次のとおりです。

銀行の個人ローンを利用したり、クレジットカードから現金を前払いしたりできるとしましょう。 8％の金利で。あなたの401（k）ポートフォリオは5％のリターンを生み出しています。 401（k）プランから借りる場合のコスト優位性は、3％（8 – 5 = 3）になります。

コスト優位性がプラスになると見積もることができる場合はいつでも、プランローンは魅力的です。この計算では税の影響が無視されることに注意してください。消費者ローンの利息は税引き後のドルで返済されるため、プランローンの利点が増える可能性があります。

4。退職後の節約メリットがあります

401（k）アカウントにローンの返済を行うと、通常、それらはポートフォリオの投資に割り当てられます。あなたはあなたがそれから借りたより少し多くを口座に返済するでしょう、そしてその差は「利子」と呼ばれます。失われた投資収益が支払われた「利息」と一致する場合、つまり、収益機会が利息の支払いによって1ドルごとに相殺される場合、ローンは退職に影響を与えません（つまり、中立的です）。

支払った利息が失われた投資収益を超える場合、401（k）ローンを利用すると、実際に退職後の貯蓄の進捗を増やすことができます。ただし、これにより個人の（退職後の）貯蓄が比例して減少することに注意してください。

株式市場の神話

上記の議論は、 401（k）ローンに関する別の（誤った）議論に対処します。資金を引き出すことにより、ポートフォリオのパフォーマンスと退職後の巣の卵の構築を大幅に妨げることになります。必ずしもそうとは限りません。まず第一に、上記のように、あなたは資金を返済します、そしてあなたはかなりすぐにそうし始めます。ほとんどの401（k）の長期的な展望を考えると、それは「かなり小さい（そして経済的に無関係な）間隔です。

投資への悪影響の推論に関するもう1つの問題：それは、長年にわたって同じ収益率を想定する傾向があり、最近の出来事が驚くほど明らかにしたように、株式市場そのようには機能しません。株式に重点を置いた成長志向のポートフォリオは、特に短期的には浮き沈みがあります。

401（k）が株式に投資されている場合、実際の短期ローンが退職後の進捗に与える影響は、現在の市場環境によって異なります。強い上昇市場では影響はややマイナスになり、横向きまたは下降市場では中立またはプラスになる可能性があります。

厳しいが良いニュース：ローンを組むのに最適な時期は、不況時など、株式市場が脆弱または弱体化していると感じたときです。偶然にも、多くの人は資金が必要だと感じています。そのような期間中は流動性を保ちます。

事実で神話を暴く

401（k）ローンに対して他に2つの一般的な議論があります：ローンは税金ではありません-効率的であり、参加者が仕事を辞めたり退職したりする前に返済できない場合、彼らは大きな頭痛の種を生み出します。これらの神話に事実を突きつけましょう：

税の非効率性

401（k）ローンは返済しなければならないため、非効率的であるという主張があります。税引き後のドルで、ローン返済は二重課税の対象となります。返済の利息部分のみがそのような扱いの対象となります。メディアは通常、短期の流動性を利用する別の方法のコストと比較して、ローンの利子に対する二重課税のコストがかなり小さいことが多いことに気づいていません。

ここに非常に現実的であることが多い架空の状況：ジェーンが給与の7％を401（k）に繰り延べることで、着実な退職貯蓄を進めているとします。しかし、彼女は大学の授業料を支払うためにすぐに10,000ドルをタップする必要があります。彼女は約1年で彼女の給料からこのお金を返済できると予想しています。彼女は連邦税と州税を合わせた20％の範囲にいます。彼女が現金を利用する3つの方法は次のとおりです。

• 4％の「金利」で401（k）から借ります。彼女の利子に対する二重課税の費用は80ドルです（10,000ドルのローンx 4％の利子x 20％の税率）。
• 銀行から実質金利8％で借り入れます。彼女の利息費用は800ドルになります。
• 401（k）プランを1年間延期するのをやめ、このお金を使って大学の授業料を支払います。この場合、彼女は実際の退職貯蓄の進捗状況を失い、より高い現在の所得税を支払い、雇用主と一致する拠出金を失う可能性があります。コストは簡単に1,000ドル以上になる可能性があります。

401（k）ローンの利子の二重課税は、多額の借入を行ってから返済する場合にのみ意味のあるコストになります。複数年の期間。それでも、通常、銀行/消費者ローンまたは計画延期の中断を通じて同額の現金にアクセスする代替手段よりもコストが低くなります。

未払いのローンで仕事を辞める

プランローンを利用した後、職を失ったとします。ローンを全額返済する必要があります。そうしないと、未払いのローン残高の全額が課税対象の分配と見なされ、59½歳未満の場合は未払いの残高に対して10％の連邦税ペナルティが課せられる可能性があります。このシナリオは税法の正確な説明ですが、それは必ずしも現実を反映しているわけではありません。

退職時または離職時に、多くの人々は、特に課税対象の分配として401（k）のお金に参加することを選択することがよくあります。彼らが資金繰りに苦しんでいる場合。未払いのローン残高があると、この選択を行うのと同様の税効果があります。

ほとんどのプランでは、退職時またはサービスからの分離時にプランを配布する必要はありません。さらに、コロナウイルス援助救済および経済的安全保障（CARES）法は、新規または既存の401（k）ローンの返済期限を1年間延長します。これは、減税および雇用法によって付与された延長に加えて（ 2017年のTCJA）は、退職した年の納税期限までローンの返済に必要な時間を延長しました。以前は、通常、返済の手配が必要だったのは、退職後60日または90日の猶予期間だけでした。ですから、401（k）の借り手には、もう少し余裕があります。

税金のマイナスの影響を避けたい人は、他の情報源を利用して401（k）を返済することができます。分配を受ける前にローンを組む。そうすれば、プランの全残高が税制優遇の移転またはロールオーバーの対象となる可能性があります。未払いのローン残高が参加者の課税所得に含まれ、その後ローンが返済される場合、10％ペナルティは適用されません。

より深刻な問題は、共同作業中に401（k）ローンを利用することです。スケジュールどおりに返済する意図または能力を持っている。この場合、未払いのローン残高は困難な引き出しと同様に扱われ、負の税効果と、おそらくプラン参加権への悪影響もあります。

401（k）ローン住宅を購入するには

規制により、401（k）プランのローンは、ローンが使用されない限り、5年以内に償却ベースで（つまり、定期的な分割払いで固定の返済スケジュールで）返済する必要があります。主たる住居を購入する。これらの特定のローンについては、より長い返済期間が認められています。ただし、IRSは期間を指定していないため、プラン管理者と協力して解決する必要があります。また、CARESの請求により1年延長するかどうかを尋ねます。

また、CARESは、参加者がプランから借りることができる金額を$ 100,000に拡大したことを忘れないでください。以前は、参加者がプランから借りることができる最大金額は、既得口座残高の50％または50,000ドルのいずれか少ない方です。既得の口座残高が10,000ドル未満の場合でも、最大10,000ドルを借りることができます。

401（k）から借りて、住宅購入の資金を完全に調達することは、それほど魅力的ではない可能性があります。住宅ローンを組むように。プランローンは、ほとんどの種類の住宅ローンのように、利息の支払いに対して税額控除を提供しません。また、401（k）の通常のスキームでは、5年以内の引き出しと返済は問題ありませんが、何年にもわたって返済しなければならないローンの退職の進捗状況への影響は重大です。

ただし、家の頭金や閉鎖費用をまかなうために即時の資金が必要な場合は、401（k）ローンが適切に機能する可能性があります。住宅ローンの資格にも影響しません。401（k）ローンは技術的には債務ではないため、結局のところ、自分のお金を引き出すことになりますが、債務と収益の比率には影響しません。またはあなたのクレジットスコアで、貸し手に影響を与える2つの大きな要因。

家を購入するためにかなりの金額が必要で、401（k）資金を使いたい場合は、ローンの代わりに、またはローンに加えて、困難な引き出しを検討してください。ただし、引き出しには所得税がかかり、金額が10,000ドルを超える場合は、10％のペナルティも課せられます。

結論

401（k）ローンの「ロブ」または「レイド」リタイアメントアカウントには、2つの欠陥が含まれることがよくあります。401（k）ポートフォリオで常に強い株式市場のリターンを想定しています、そして彼らは銀行や他の消費者ローン（クレジットカードの残高を積み上げるなど）を介して同様の金額を借りる際の利子費用を考慮していません。

怖がらないでくださいあなたに埋め込まれた貴重な流動性オプションから401（k）プラン。適切な短期的な理由で適切な金額を貸し出す場合、これらの取引は、利用可能な最も単純で、最も便利で、最も低コストの現金源になります。ローンを組む前に、これらの金額をスケジュールどおりに、またはそれ以前に返済するための明確な計画を常に念頭に置いておく必要があります。

TrilogyFinancialの投資顧問代表であるMikeLooは次のように述べています。このように、401（k）ローンを利用する際の「人」の状況はさまざまですが、そもそもローンを利用することのデメリットを回避する方法は先制的です。時間をかけて事前に計画を立て、自分で財務目標を設定し、頻繁かつ早期にお金の一部を節約することを約束できる場合は、401（k）以外のアカウントで利用できる資金があることに気付くかもしれません。 ）、これにより、401（k）ローンを利用する必要がなくなります。」