Az adósság költsége az az átlagos kamatláb, amelyet a vállalat fizet az összes tartozásában: kölcsönök, kötvények, hitelkártya kamatai stb.

Az adósságköltség egy fejlett vállalati pénzügyi mutató, amelyet külső befektetők, befektetési bankárok és hitelezők használnak a társaság tőkeszerkezetének elemzésére, amely megmondja nekik, hogy túl kockázatos-e befektetni.

Az adósságköltség (a saját tőkeköltséggel együtt) kiszámítása fontos része a vállalat súlyozott átlagos tőkeköltségének (WACC) kiszámításában, amely azt méri, hogy a vállalatnak mennyire kell teljesítenie ahhoz, hogy kielégítse az összes érdekeltet (azaz a hitelezőket és a befektetőket).

De a vállalat adósságköltségének kiszámításához nem kell fedezeti alapkezelőnek vagy banknak lennie. A vállalkozások kiszámítják az adósságköltségüket, hogy betekintést nyerjenek abba, hogy az adósságaik mekkora terhet rónak vállalkozásukra, és hogy biztonságos-e tovább vállalni.

Hogyan az adósságköltség kiszámítása

A vállalkozás teljes adósságköltségének kiszámításához – amelyet néha a vállalkozás tényleges kamatának is neveznek – három dolgot kell tennie:

1. Először számolja ki az év összes kamatkiadását. Ha vállalkozása pénzügyi kimutatásokat készít, akkor ezt az adatot általában az eredménykimutatásában találja meg. (Ha ezeket negyedévente állítja össze, adja össze mind a négy negyedévre vonatkozó összes kamatfizetést.)

2. Összeadja az összes tartozását. Ezeket általában a vállalat mérlegének kötelezettségei részben találja meg.

3. Az első számot (teljes kamat) ossza el a másodikkal (teljes adósság), hogy megkapja az adósságköltségét. .

Ez nem pontos számítás, mert az év során átvitt adósság összege változhat. (Ha pontosabb akar lenni, számolja ki az év során elszámolt adósság átlagos összegét mind a négy negyedévben.)

Adósságköltség kiszámítása: példa

Tegyük fel, hogy vállalkozásának két fő adósságforrása van: 200 000 dolláros kisvállalkozói kölcsön egy nagy banktól 6% -os kamatlábbal, valamint 100 000 dolláros kölcsön 4 milliárdos kamatlábú milliárdos befektetőtől, Marc Cuban-tól (tetszett neki) a Shark Tank-on elért eredményed).

16 000 USD / 300 000 USD = 5,3%

A tényleges adózás előtti kamatláb, amelyet vállalkozásod fizet az összes adósságának kiszolgálására, 5,3%.

Mi az adósság adózás utáni költsége?

Mivel a kamatfizetések levonhatók és befolyásolhatják az Ön adózási helyzetét, a legtöbb ember nagyobb figyelmet fordít az adózás után adósságköltség, mint az adózás előtti. Ez csak az adósság költsége az adók faktora után.

Az adósság utáni költség kiszámításához meg kell szorozni az előző szakaszban kiszámított tényleges adókulcsot (1 – t) -vel, ahol t a vállalat tényleges adómértéke.

Az adósság adózott költségének kiszámítása: egy példa

Vegyük az előző szakasz példáját. Ha az összes adósságának tényleges adókulcsa 5,3%, az adókulcsa pedig 30%, akkor az adósság adózott költsége a következő lesz:

5,3% x (1 – 0,30)

5,3% x (0,70)

= 3,71%

A vállalat adósságköltsége 3,71%.

Várjon egy kicsit. Hogyan lehet alacsonyabb az adózás utáni adósságköltség, mint az adósság előtti költség?

A kamatfizetések adóból levonhatók, ami azt jelenti, hogy minden kamatként fizetett plusz dollár ténylegesen egy dollár.

Tegyük fel például, hogy a barátod 1000 dolláros hitelt kínál 10% -os kamat mellett, a céged adókulcsa pedig 40%.

Az összes kamat, amelyet fizetne A kölcsön barátja 100 dollár lenne, amelyet mind levonhat az adókból, ami azt jelenti, hogy az összes adóköteles jövedelme 100 dollárral csökken. Mivel az adókulcsa 40%, ez azt jelenti, hogy végül 40 dollárral kevesebb adót fizet.

Annak ellenére, hogy barátjának 100 dollár kamatot fizet, a 40 dolláros megtakarítás miatt valóban csak te vagy további 60 dollárt fizet. Az adósság adózás utáni költsége alacsonyabb, mint az adósság előtti költség.

Miért fontos ez a kisvállalkozások számára

Az Egyesült Államok szerint Federal Reserve, a kisvállalkozások 43% -a valamikor külső finanszírozást keres vállalkozásához – leggyakrabban valamiféle adósságot. A vállalt tartozás adózás utáni költségeinek ismerete kulcsfontosságú a jövedelmezőség megőrzése érdekében.

Például tegyük fel, hogy tudja, hogy egy új berendezés 5% -kal növeli bevételeit. Nincs annyi készpénz a kezedben, hogy egyenesen ki tudd fizetni, ezért kölcsön vásárolsz. A legolcsóbb, amelyet talál, 7% -os adózott költséggel jár. Elveheti?

Hacsak nem gondolja valamilyen módon, hogy a berendezések több mint 7% -kal növelhetik a bevételeket, nem szabad hitelt felvennie, mert az Ön által keresett többletbevételeket meghaladja az Ön által fizetett extra kamatfizetések.

Mint minden más költség, az adósságköltség is nagyobb, mint az általa hozott többletbevétel, ez rossz befektetés.