Lainan hinta on keskimääräinen korko, jonka yrityksesi maksaa kaikista veloista: lainat, joukkovelkakirjat, luottokorttikorot jne.

Velkakustannukset ovat edistyksellinen yritysrahoitusmittari, jota ulkopuoliset sijoittajat, sijoituspankkiirit ja luotonantajat käyttävät yrityksen pääomarakenteen analysointiin, mikä kertoo heille, onko sijoittaminen liian riskialtista.

Velkakustannusten (oman pääoman kustannusten) laskeminen on tärkeä osa laskettaessa yrityksen painotettua keskimääräistä pääomakustannusta (WACC), joka mittaa kuinka hyvin yrityksen on suoritettava kaikkien sidosryhmiensä (eli luotonantajien ja sijoittajien) tyydyttämiseksi.

Mutta sinun ei tarvitse olla hedge-rahastonhoitaja tai pankki laskeaksesi yrityksesi velkakustannuksia. Yritykset laskevat velkakustannuksensa saadakseen käsityksen siitä, kuinka suuren taakan velkansa aiheuttavat liiketoiminnalleen ja onko turvallista ottaa enempää.

Kuinka laske velkakustannukset

Jos haluat laskea yrityksesi velan kokonaiskustannukset – joita kutsutaan joskus yrityksesi efektiivisiksi korkoiksi – sinun on tehtävä kolme asiaa:

1. Laske ensin vuoden korkokustannukset. Jos yrityksesi tuottaa tilinpäätöstä, löydät tämän luvun yleensä tuloslaskelmastasi. (Jos kokoat nämä neljännesvuosittain, lisää yhteen kaikkien neljän vuosineljänneksen korkomaksut.)

2. Lasketkaa kaikki velkasi. Löydät nämä yleensä yrityksesi taseen vastattavaa-osiosta.

3. Jaa ensimmäinen luku (kokonaiskorko) toisella (kokonaisvelka) saadaksesi velkakustannuksesi. .

Tämä ei ole tarkka laskelma, koska vuoden aikana siirtämäsi velan määrä voi vaihdella. (Jos haluat olla täsmällisempi, laske keskimääräinen vuoden aikana kuluneen velan määrä kaikilla neljällä vuosineljänneksellä.)

Lainan kustannusten laskeminen: esimerkki h2 Oletetaan, että yritykselläsi on kaksi päävelkaa: 200 000 dollarin suuryrityksen laina suurelta pankilta 6%: n korolla ja 100 000 dollarin laina miljardööri-sijoittajalta Marc Cubanilta, jonka korko on 4% (hän piti korkeutesi Shark Tankissa).

16 000 dollaria / 300 000 dollaria = 5,3%

Yrityksesi maksama efektiivinen korko ennen veroja kaikkien velkojensa hoitamiseksi on 5,3 prosenttia.

Mikä on velan verojen jälkeinen kustannus?

Koska korkomaksut ovat vähennyskelpoisia ja voivat vaikuttaa verotuksellesi, suurin osa ihmisistä kiinnittää enemmän huomiota verojen jälkeiseen toimintaan velan hinta ennen veroja. Tämä on vain velkakustannuksesi verojen huomioon ottamisen jälkeen.

Laskeaksesi verojen jälkeiset velkakustannukset kertomalla edellisessä osassa laskettu efektiivinen veroaste (1 – t), missä t on yrityksesi todellinen verokanta.

Lasketaan verojen jälkeiset verokustannukset: esimerkki

Otetaan esimerkki edellisestä osasta. Jos kaikkien velkojen todellinen veroaste on 5,3% ja veroprosenttisi on 30%, velan verojen jälkeiset kustannukset ovat:

5,3% x (1 – 0,30)

5,3% x (0,70)

= 3,71%

Yrityksesi velan verokulut ovat 3,71%.

Odota hetki. Kuinka velkasi verojen jälkeen voi olla pienempi kuin ennen veroja?

Korkomaksut ovat verovähennyskelpoisia, mikä tarkoittaa, että jokainen ylimääräinen korkoina maksamasi dollari alentaa verotettavaa tuloasi dollari.

Oletetaan esimerkiksi, että ystäväsi tarjoaa sinulle 1000 dollarin lainan 10 prosentin korolla ja yrityksesi veroprosentti on 40 prosenttia.

Maksamasi korko ystäväsi kyseiselle lainalle olisi 100 dollaria, jotka kaikki voit vähentää veroistasi, mikä tarkoittaa, että verotettava tulosi laskee 100 dollaria. Koska veroprosenttisi on 40%, se tarkoittaa, että maksat lopulta 40 dollaria vähemmän veroja.

Vaikka maksat kaverillesi 100 dollaria korkoa, 40 dollarin säästöjen takia, sinä olet todella vain maksaa lisäksi 60 dollaria. Velan verojen jälkeiset kustannukset ovat pienemmät kuin ennen veroja.

Miksi tämä on tärkeää pienyrityksellesi

Yhdysvaltojen mukaan Federal Reserve, 43% pienyrityksistä hakee jossakin vaiheessa ulkopuolista rahoitusta liiketoiminnalleen – useimmiten jonkinlaista velkaa. Tieto kannettavan velan verojen jälkeisistä kustannuksista on ensiarvoisen tärkeää, kun yrität pysyä kannattavana.

Oletetaan esimerkiksi, että tiedät, että pala uusia laitteita lisäisi tulojasi 5%. Sinulla ei ole tarpeeksi käteistä maksamaan siitä suoraan, joten ostat lainaa. Halvimman, jonka löydät, verojen jälkeiset kustannukset ovat 7%. Pitäisikö sinun ottaa se?

Ellet ajattele, että jollain tavalla voisi kasvattaa tuloja yli 7%, sinun ei pitäisi ottaa lainaa, koska ansaitsemasi lisätulot ylittävät suorittamasi ylimääräiset korkomaksut.

Kuten kaikki muutkin kustannukset, jos velan hinta on suurempi kuin sen tuottamat ylimääräiset tulot, se on huono sijoitus.