Un Trailing Stop Loss es un tipo de orden de negociación intradía que le permite establecer un valor máximo o porcentaje de pérdida en el que puede incurrir en una operación. Si el precio del valor sube o baja a su favor, el precio de parada se mueve con él. Si el precio del valor sube o baja en su contra, el stop permanece en su lugar.
Obtenga más información sobre el seguimiento de los stop loss para que pueda decidir si vale la pena usarlos en su estrategias de negociación intradía.
¿Qué es un Trailing Stop Loss?
Un stop loss dinámico es un tipo de orden que está destinada a ayudarlo a bloquear las ganancias mientras lo protege de las pérdidas de operaciones diarias. Limita la cantidad que se perderá si la operación no funciona, pero no limita la ganancia potencial si la operación funciona a su favor. Este tipo de orden se convierte en una orden de mercado cuando el precio del valor alcanza el precio de stop.
Porque su operación se llevará a cabo al precio de mercado disponible en ese momento, se puede ejecutar a un precio algo por encima o por debajo del precio de parada.
Las paradas de seguimiento se pueden configurar para que funcionen automáticamente con la mayoría de los corredores y sistemas de negociación o puede ser monitoreado y cambiado manualmente por el comerciante.
Cómo funciona un Trailing Stop
Una orden Trailing Stop-Loss se coloca inicialmente de la misma manera que una orden de stop loss regular. Por ejemplo, un trailing stop para una operación larga (vender un activo que tiene) sería una orden de venta y se colocaría a un precio por debajo del punto de entrada de la operación. La principal diferencia entre un stop loss regular y un stop loss dinámico es que el último se mueve siempre que el precio se mueve a su favor.
Por ejemplo, por cada cinco centavos Si el precio sube, el trailing stop también subiría cinco centavos. Si el precio sube 10 centavos, el stop loss también subirá 10 centavos. Pero si el precio comienza a caer, el stop loss no se mueve.
Si el precio luego vuelve a bajar a $ 40,15, el stop dinámico se mantendrá en $ 40,10. Si el precio continúa bajando y alcanza los $ 40,10, la orden de stop loss final se convertiría en una orden de mercado y usted podría salir de la operación en aproximadamente $ 40,10 , habiendo protegido alrededor de 10 centavos de ganancia por acción.
| Trailing Stop de operaciones largas | |||
|---|---|---|---|
| Precio | Movimiento de precios | Trailing Stop Loss | Beneficio |
| $ 40 | Nulo | $ 39.90 | – |
| Arriba | $ 40,10 | $ 40,00 | – |
| Arriba | $ 40.20 | $ 40.10 | – |
| Abajo | $ 40.15 | $ 40.10 | – |
| Abajo | $ 40.10 | $ 40.10 | – |
| $ 40.10 | Comercio salido | Nulo | $ 0.10 |
El escenario para una operación corta (vender un activo prestado y luego esperar para volver a comprarlo a un precio más barato) es similar, excepto que espera que el precio baje, por lo que el stop loss dinámico se coloca por encima del precio de entrada. Digamos que está entrando en una operación corta vendiendo acciones prestadas a $ 20 la acción. Con una orden de stop-loss de 10 centavos, quedaría «parado» con una pérdida de 10 centavos si el precio sube a $ 20.10.
Si el precio en cambio cae a $ 19.80, el stop loss cae a $ 19.90. Si el precio sube a $ 19,85, el stop loss permanece donde está. Si el precio cae a $ 19.70, el stop loss cae a $ 19.80. Si el precio sube a $ 19,80 o más, su orden se convertirá en una orden de mercado y saldrá de la operación con una ganancia de aproximadamente 20 centavos por acción.
| Trailing Stop de operaciones cortas | |||
|---|---|---|---|
| Precio | Movimiento de precios | Trailing Stop | Beneficio |
| $ 20.00 | Nulo | $ 20.10 | – |
| Abajo | $ 19.80 | $ 19.90 | – |
| Arriba | $ 19.85 | $ 19.90 | – |
| Abajo | $ 19.70 | $ 19.80 | – |
| Arriba | $ 19.80 | $ 19.80 | – |
| $ 19.80 | Comercio salido | Nulo | $ 0 .20 |
Críticas de Trailing Stops
Una de las principales quejas sobre las órdenes stop-loss continuas es que pueden sacarlo de una operación demasiado pronto, como cuando el precio solo retrocede un poco, no revirtiendo realmente. Para tratar de evitar ese escenario , los trailing stops deben colocarse a una distancia del precio actual que no espera alcanzar a menos que el mercado cambie de dirección.
Por ejemplo, un mercado que normalmente fluctúa dentro de un rango de 10 centavos mientras todavía se está moviendo en la misma dirección de tendencia general, se necesitaría un trailing stop que sea mayor a 10 centavos, pero no tan grande como para que se niegue todo el punto del trailing stop.
Otra crítica es que los trailing stops no lo protegen de los movimientos importantes del mercado que son mayores que la colocación de su stop. Si configura un stop para evitar una pérdida del 5% pero el mercado se mueve repentinamente contra ti por 20 %, el stop no le ayuda porque no habrá posibilidad de que se active su stop y de que su orden de mercado se haya completado cerca del punto de pérdida del 5%.
Alternativa a Trailing Stop Loss
La principal alternativa a una orden Trailing Stop-Loss es la orden Trailing Stop Limit. Solo difiere en que una vez que se alcanza el precio de parada, la operación se ejecuta al precio límite que ha establecido, o un precio mejor, en lugar del precio de mercado disponible en ese momento.
Cómo colocar o mover un Stop Loss
La mayoría de los corredores ofrecen una opción de orden de stop loss progresiva. Determina cuánto espacio quieres darle a la operación, como de 10 a 20 centavos, y vuelve a verificar tu pedido. Su stop loss ahora debería moverse automáticamente a medida que se mueve el precio.
Los operadores también pueden rastrear su stop loss manualmente. Simplemente cambian el precio de su stop loss a medida que se mueve el precio.
Conclusiones clave
- A El stop loss dinámico es un tipo de orden de negociación que le permite establecer un valor máximo o porcentaje de pérdida en el que podría incurrir.
- El precio stop se mueve con el precio de mercado cuando el mercado se mueve a su favor; permanece en su lugar cuando el mercado se mueve en su contra.
- Este tipo de orden está destinada a asegurar las ganancias mientras lo protege de pérdidas significativas.
- Se convierte en una orden de mercado cuando el precio del valor alcanza el precio límite y se ejecuta al precio disponible en ese momento.
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