Trailing stop loss to rodzaj zlecenia dziennego, które pozwala ustawić maksymalną wartość lub procent straty, jaką możesz ponieść na transakcji. Jeśli cena papieru wartościowego wzrośnie lub spadnie na Twoją korzyść, cena stop porusza się wraz z nią. Jeśli cena papierów wartościowych wzrośnie lub spadnie przeciwko Tobie, stop pozostaje na swoim miejscu.
Dowiedz się więcej o trailing stop loss, abyś mógł zdecydować, czy i kiedy warto je wykorzystać w strategie daytradingowe.
Co to jest Trailing Stop Loss?
Trailing stop loss to rodzaj zlecenia, które ma na celu pomóc Ci zablokować zyski, jednocześnie chroniąc Cię przed stratami w handlu dziennym. Ogranicza kwotę, która zostanie utracona, jeśli transakcja się nie powiedzie, ale nie ogranicza potencjalnego zysku, jeśli transakcja działa na Twoją korzyść. Ten typ zlecenia przekształca się w zlecenie rynkowe, gdy cena papieru wartościowego osiągnie cenę stop.
Ponieważ Twoja transakcja zostanie przeprowadzona po dostępnej wówczas cenie rynkowej, może zostać zrealizowany po cenie nieco powyżej lub poniżej ceny stop.
Kroczące stopery można ustawić tak, aby działały automatycznie z większością brokerów i systemów transakcyjnych lub może być ręcznie monitorowane i zmieniane przez tradera.
Jak działa Trailing Stop
Trailing stop-loss jest początkowo składane w taki sam sposób, jak zwykłe zlecenie stop-loss. Na przykład kroczący stop dla długiej transakcji (sprzedaży posiadanego aktywa) byłby zleceniem sprzedaży i zostałby złożony po cenie poniżej punktu wejścia do transakcji. Główna różnica między zwykłym stop lossem a trailing stop loss polega na tym, że końcowy przesuwa się za każdym razem, gdy cena zmienia się na Twoją korzyść.
Na przykład za każde pięć centów że cena wzrośnie, trailing stop również wzrośnie o pięć centów. Jeśli cena wzrośnie o 10 centów, stop loss również wzrośnie o 10 centów. Ale jeśli cena zacznie spadać, stop loss nie zmieni się.
Jeśli cena następnie cofnie się do 40,15 $, stop kroczący pozostanie na poziomie 40,10 $. Jeśli cena będzie nadal spadać i osiągnie 40,10 $, zlecenie kroczące stop-loss zostanie zamienione na zlecenie rynkowe i będziesz mógł wyjść z transakcji po cenie około 40,10 $ , po zabezpieczeniu około 10 centów zysku na akcję.
| Long Trade Trailing Stop | |||
|---|---|---|---|
| Cena | Zmiana ceny | Trailing Stop Loss | Zysk |
| 40 USD | Null | 39,90 USD | – |
| Do góry | 40,10 USD | 40,00 USD | – |
| Do góry | 40,20 USD | 40,10 USD | – |
| W dół | 40,15 USD | 40,10 USD | – |
| W dół | 40,10 USD | 40,10 USD | – |
| 40,10 USD | Trade Exited | Null | 0,10 USD |
Scenariusz dla krótka transakcja (sprzedaż pożyczonego aktywa, a następnie oczekiwanie na jego odkupienie po niższej cenie) jest podobna, z tym wyjątkiem, że spodziewasz się spadku ceny, więc trailing stop loss jest umieszczony powyżej ceny wejścia. Powiedzmy, że rozpoczynasz transakcję krótką, sprzedając pożyczone akcje po 20 USD za akcję. Z 10-centowym kroczącym zleceniem stop-loss, zostałbyś „zatrzymany” z 10-centową stratą, jeśli cena wzrośnie do 20,10 USD.
Jeśli zamiast tego cena spada do 19,80 $, stop loss spada do 19,90 $. Jeśli cena wzrośnie do 19,85 USD, stop loss pozostaje na swoim miejscu. Jeśli cena spadnie do 19,70 USD, stop loss spadnie do 19,80 USD. Jeśli cena wzrośnie do 19,80 USD lub więcej, Twoje zlecenie zostanie zamienione na zlecenie rynkowe i wyjdziesz z transakcji z zyskiem około 20 centów za akcję.
| Zatrzymanie krótkich transakcji | |||
|---|---|---|---|
| Cena | Zmiana ceny | Trailing Stop | Zysk |
| 20,00 USD | Null | 20,10 USD | – |
| W dół | 19,80 USD | 19,90 USD | – |
| W górę | 19,85 USD | 19,90 USD | – |
| W dół | 19,70 USD | 19,80 USD | – |
| Do góry | 19,80 USD | 19,80 USD | – |
| 19,80 USD | Zamknięcie transakcji | Brak | 0 USD .20 |
Krytyka końcowych postojów
Jedną z głównych skarg dotyczących zleceń kroczących stop-loss jest to, że mogą one zbyt szybko wyprowadzić Cię z transakcji, na przykład gdy cena cofa się tylko trochę, a nie odwraca. Aby zapobiec temu scenariuszowi , trailing stop powinien być umieszczony w odległości od bieżącej ceny, której nie spodziewasz się osiągnąć, chyba że rynek zmieni swój kierunek.
Na przykład rynek, który zwykle podlega wahaniom w zakresie 10 centów, gdy wciąż porusza się w tym samym ogólnym kierunku trendu, wymagałby trailing stop, który jest większy niż 10 centów – ale nie tak duży, aby cały punkt trailing stop był zanegowany.
Kolejna krytyka dotyczy tego, że trailing stop nie chroni Cię przed poważnymi ruchami na rynku, które są większe niż Twoje umieszczenie stop. Jeśli ustawisz stop, aby zapobiec stracie 5%, ale rynek nagle się porusza przeciwko tobie o 20 %, stop nie pomaga, ponieważ nie było szansy, aby Twój stop został uruchomiony, a Twoje zlecenie rynkowe zostało zrealizowane w pobliżu punktu straty 5%.
Alternatywa dla Trailing Stop Loss
Główną alternatywą dla zlecenia Trailing Stop Loss jest zlecenie Trailing Stop Limit. Różni się tylko tym, że po osiągnięciu ceny stop, transakcja jest wykonywana po ustalonym przez Ciebie limicie – lub po lepszej cenie – zamiast po dostępnej wówczas cenie rynkowej.
Jak umieścić lub przenieść Stop Loss
Większość brokerów oferuje opcję zlecenia kroczącego stop loss. Określ, ile miejsca chcesz przeznaczyć na wymianę, na przykład 10 do 20 centów, i dokładnie sprawdź swoje zamówienie. Twój stop loss powinien teraz poruszać się automatycznie wraz ze zmianą ceny.
Handlowcy mogą również ręcznie śledzić stop loss. Po prostu zmieniają cenę swojego Stop Loss wraz ze zmianą ceny.
Kluczowe wnioski
- A trailing stop loss to rodzaj zlecenia handlowego, które pozwala ustawić maksymalną wartość lub procent straty, jaką możesz ponieść.
- Cena stop zmienia się wraz z ceną rynkową, gdy rynek porusza się na Twoją korzyść; pozostaje na miejscu, gdy rynek porusza się przeciwko Tobie.
- Ten typ zlecenia ma na celu zablokowanie zysków, jednocześnie chroniąc Cię przed znacznymi stratami.
- Przekształca się w zlecenie rynkowe, gdy cena papieru wartościowego osiąga cenę stop i jest wykonywana po cenie dostępnej w danym momencie.
Saldo nie zapewnia podatków, inwestycji ani usługi i porady finansowe. Informacje są przedstawiane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji na ryzyko lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału.
