Con las inversiones en divisas, la estrategia conocida como arbitraje permite a los operadores asegurar las ganancias comprando y vendiendo simultáneamente un valor, un producto básico o una divisa idénticos en dos mercados diferentes. Este movimiento permite a los operadores capitalizar los diferentes precios del mismo activo en las dos regiones dispares representadas en ambos lados de la operación.
Conclusiones clave
- El arbitraje ocurre cuando un valor se compra en un mercado y simultáneamente se vende en otro mercado, por un precio más alto.
- La diferencia temporal de precio del mismo activo entre los dos mercados permiten a los comerciantes asegurar las ganancias.
- Los comerciantes con frecuencia intentan explotar la oportunidad de arbitraje comprando una acción en una divisa extranjera donde el precio de la acción aún no se ha ajustado a la tasa de cambio fluctuante.
- Una operación de arbitraje se considera un ejercicio de riesgo relativamente bajo.
¿Qué es el arbitraje?
El arbitraje describe el acto de comprar un valor en un mercado y venderlo simultáneamente en otro mercado a un precio más alto, lo que permite a los inversores beneficiarse de la diferencia temporal en el costo p er compartir. En el mercado de valores, los comerciantes aprovechan las oportunidades de arbitraje comprando una acción en una divisa extranjera donde el precio de la acción aún no se ha ajustado al tipo de cambio, que está en un estado de cambio constante. El precio de la acción en Por lo tanto, el intercambio está infravalorado en comparación con el precio en el mercado local, lo que coloca al comerciante a obtener ganancias de este diferencial. Aunque esto puede parecer una transacción complicada para el ojo inexperto, las transacciones de arbitraje son en realidad bastante sencillas y, por lo tanto, se consideran de bajo riesgo.
Arbitraje
Ejemplo de arbitraje
Considere el siguiente ejemplo de arbitraje: TD Bank (TD) cotiza tanto en la Bolsa de Valores de Toronto (TSX) como en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). En un día determinado, supongamos que las acciones se negocian por $ 63.50CAD en la TSX y por $ 47.00USD en la NYSE. Supongamos además que el tipo de cambio de USD / CAD es de $ 1.37, lo que significa que $ 1USD = $ 1.37CAD, donde $ 47USD = $ 64.39CAD. Bajo este conjunto de circunstancias, un comerciante puede comprar acciones de TD en la TSX por $ 63.50CAD y puede vender simultáneamente el mismo valor en la NYSE por $ 47.00 USD, que es el equivalente a $ 64.39CAD, lo que finalmente arrojará una ganancia de $ 0.89 por acción ($ 64.39 – $ 63.50) para esta transacción.
Tenga cuidado con los costos de transacción
Al contemplar las oportunidades de arbitraje, es esencial tener en cuenta los costos de transacción, porque si los costos son prohibitivamente altos, pueden amenazar con neutralizar las ganancias de esas operaciones. Caso en cuestión: En En el escenario mencionado anteriormente, si la tarifa de negociación por acción excediera los $ 0,89, el rendimiento total del arbitraje anularía esas ganancias.
Las discrepancias de precios en los mercados son generalmente de tamaño diminuto, por lo que las estrategias de arbitraje son prácticas solo para inversores con activos sustanciales invertir en una sola operación.
Conclusión
Si todos los mercados fueran perfectamente eficientes y las divisas dejaran de existir, ya no habría oportunidades de arbitraje. Pero los mercados rara vez son perfectos, lo que brinda a los operadores de arbitraje una gran cantidad de oportunidades para capitalizar las discrepancias de precios.
