Bei Deviseninvestitionen ermöglicht die als Arbitrage bekannte Strategie den Händlern, Gewinne zu erzielen, indem sie gleichzeitig ein identisches Wertpapier, eine identische Ware oder Währung auf zwei verschiedenen Märkten kaufen und verkaufen. Mit diesem Schritt können Händler von den unterschiedlichen Preisen für denselben Vermögenswert in den beiden unterschiedlichen Regionen profitieren, die auf beiden Seiten des Handels vertreten sind.
Key Takeaways
- Arbitrage tritt auf, wenn ein Wertpapier auf einem Markt gekauft und gleichzeitig auf einem anderen Markt zu einem höheren Preis verkauft wird.
- Die temporäre Preisdifferenz desselben Vermögenswerts zwischen Auf den beiden Märkten können Händler Gewinne erzielen.
- Händler versuchen häufig, die Arbitrage-Gelegenheit zu nutzen, indem sie eine Aktie an einer Börse kaufen, an der der Aktienkurs noch nicht an den schwankenden Wechselkurs angepasst wurde.
- Ein Arbitrage-Handel wird als eine Übung mit relativ geringem Risiko angesehen.
Was ist Arbitrage?
Arbitrage beschreibt den Vorgang des Kaufs eines Wertpapiers auf einem Markt und des gleichzeitigen Verkaufs auf einem anderen Markt zu einem höheren Preis, wodurch Anleger von der vorübergehenden Differenz der Kosten p profitieren können er teilen. An der Börse nutzen Händler Arbitrage-Möglichkeiten, indem sie eine Aktie an einer Devise kaufen, bei der der Aktienkurs der Aktie noch nicht an den Wechselkurs angepasst ist, der sich ständig im Wandel befindet. Der Kurs der Aktie an der ausländischen Börse Die Börse ist daher im Vergleich zum Preis an der lokalen Börse unterbewertet, wodurch der Händler in die Lage versetzt wird, Gewinne aus dieser Differenz zu erzielen. Obwohl dies für das ungeübte Auge eine komplizierte Transaktion zu sein scheint, sind Arbitrage-Geschäfte tatsächlich recht unkompliziert und werden daher als risikoarm angesehen.
Arbitrage
Beispiel für Arbitrage
Betrachten Sie das folgende Arbitrage-Beispiel: Die TD Bank (TD) handelt sowohl an der Toronto Stock Exchange (TSX) als auch an der New York Stock Exchange (NYSE). Nehmen wir an einem bestimmten Tag an, dass die Aktie an der TSX für 63,50 CAD und an der NYSE für 47,00 USD gehandelt wird. Nehmen wir weiter an, dass der Wechselkurs von USD / CAD 1,37 USD beträgt, was bedeutet, dass 1 USD = 1,37 CAD, wobei 47 USD = 64,39 CAD. Unter diesen Umständen kann ein Händler TD-Aktien an der TSX für 63,50 CAD kaufen und kann Verkaufen Sie gleichzeitig das gleiche Wertpapier an der NYSE für 47,00 USD, was 64,39 CAD entspricht, was letztendlich einen Gewinn von 0,89 USD pro Aktie (64,39 USD – 63,50 USD) für diese Transaktion ergibt.
Vorsicht vor Transaktionskosten
Bei der Betrachtung von Arbitrage-Möglichkeiten ist es wichtig, die Transaktionskosten zu berücksichtigen, da sie bei unerschwinglich hohen Kosten die Gewinne aus diesen Geschäften zu neutralisieren drohen können. Beispiel: In Im oben genannten Szenario würde die gesamte Arbitrage-Rendite diese Gewinne zunichte machen, wenn die Handelsgebühr pro Aktie 0,89 USD übersteigt.
Preisunterschiede zwischen den Märkten bestehen Arbitrage-Strategien sind in der Regel klein und daher nur für Anleger mit erheblichen Vermögenswerten praktikabel in einen einzigen Trade zu investieren.
Das Endergebnis
Wenn alle Märkte vollkommen effizient wären und Devisen nicht mehr existieren würden, Es würde keine Arbitrage-Möglichkeiten mehr geben. Die Märkte sind jedoch selten perfekt, was Arbitrage-Händlern eine Fülle von Möglichkeiten bietet, von Preisunterschieden zu profitieren.
