Opkaldt efter afsnit 401 (k) og 403 (b) i skattekoden er henholdsvis både 401 (k) planer og 403 (b) planer kvalificerede skattefordelte pensionskøretøjer, der tilbydes af arbejdsgivere. Den primære forskel mellem de to er typen af arbejdsgiver, der sponsorerer planerne – 401 (k) planer tilbydes af private, for-profit virksomheder, mens 403 (b) planer kun er tilgængelige for nonprofitorganisationer og offentlige arbejdsgivere.

En anden vigtig forskel mellem 403 (b) og 401 (k) planer ligger i de investeringsmuligheder, som hvert tilbud tilbyder, skønt denne skelnen mindskes over tid.

Engang også kendt som skattebeskyttede livrenter, plejede 403 (b) planer at være begrænset til et livrenteformat. Denne begrænsning blev fjernet i 1974.

401 (k) Planer

En 401 (k) plan er en kvalificeret arbejdsgiver-sponsoreret pensionsplan, som berettigede medarbejdere kan yde skattepligtige bidrag fra deres løn eller løn til efter skat og / eller før skat. Arbejdsgivere, der tilbyder en 401 (k) plan, kan yde matchende eller ikke-valgfrie bidrag til planen på vegne af berettigede medarbejdere og kan også tilføje en profitdelingsfunktion til planen. Indtjening i en 401 (k) plan påløber på skatteudskudt basis. 401 (k) planer tilbydes gennem private arbejdsgivere.

Når du hæver penge fra din 401 (k) – eller “tag fordelinger”, som det siger – du begynder både at nyde indkomsten fra denne pensionering og stå over for dens skattemæssige konsekvenser. For de fleste mennesker og med de fleste 401 (k) s beskattes uddelinger som almindelig indkomst, ligesom en lønseddel. Den skattebyrde, du pådrager dig, varierer imidlertid efter typen 401 (k) og hvordan og hvornår du trækker midler ud af det.

403 ( b) Planer

En 403 (b) plan er en pensionsplan for bestemte ansatte på offentlige skoler, skattefrie organisationer og visse ministre. Disse planer kan investere i enten livrenter eller gensidige fonde. A 403 ( b) plan er også et andet navn for en skattebeskyttet livrenteplan, og funktionerne i en 403 (b) plan er sammenlignelig i stand til dem, der findes i en 401 (k) plan.

Medarbejdere i skattefrie organisationer er berettigede til at deltage i planen. Deltagerne inkluderer lærere, skoleadministratorer, professorer, statsansatte, sygeplejersker, læger og bibliotekarer. Mange planer optjener midler over en kortere periode end 401 (k) planer eller muligvis øjeblikkelig optjening af midler.

Juridiske forskelle mellem 401 (k) og 403 (b) planer

Navnlig behøver 403 (b) planer ikke at overholde mange af reglerne i arbejdstagerens pensioneringsindkomstsikkerhed Act (ERISA), der regulerer kvalificerede, skatteudskudte pensionsinvesteringer, herunder 401 (k) s og 403 (b) s. For eksempel er 403 (b) s undtaget fra ikke-diskriminationstest. Udført årligt, dette test er designet til at forhindre, at medarbejdere på ledelsesniveau eller “stærkt kompenserede” medarbejdere modtager et uforholdsmæssigt stort antal fordele fra en given plan.

Årsagen til dette og andre undtagelser er en mangeårig lovgivning fra Department of Labor, hvor 403 (b) planer ikke er teknisk mærket som arbejdsgiver sponsoreret, så længe arbejdsgiveren ikke finansierer fortsat rifutioner. Men hvis en arbejdsgiver bidrager til medarbejderkonti 403 (b) -konti, er de underlagt de samme ERISA-retningslinjer og rapporteringskrav som dem, der tilbyder 401 (k) -planer.

Derudover er investeringsfonde forpligtet til at kvalificere sig som et registreret investeringsselskab i henhold til 1940 Securities and Exchange Act for at blive inkluderet i en 403 (b) plan. Dette er ikke tilfældet for 401 (k) investeringsmuligheder .

Praktiske forskelle mellem 401 (k) og 403 (b) planer

Selvom 403 (b) planer lovligt kan give arbejdsgiver-matches til deres deltagers bidrag er de fleste arbejdsgivere uvillige til at tilbyde kampe, så de ikke mister ERISA-fritagelse.

Derfor tilbyder 401 (k) planer matchprogrammer til en langt højere sats Men hvis en medarbejder har mere end 15 års tjeneste hos visse nonprofitorganisationer eller offentlige organer, kan de muligvis yde yderligere indhentningsbidrag til deres 403 (b) planer, som de med 401 (k) planlægger. s kan “t.

En anden forskel mellem 401 (k) og 403 (b) planer er, at for ikke-ERISA 403 (b) planer kan omkostningsforhold være meget lavere, da de er underlagt mindre strenge rapporteringskrav.

Planudbyderne og administratorer er typisk forskellige for hver type plan. Navnlig 401 (k) planer har tendens til at blive administreret af investeringsselskaber, mens 403 (b) planer oftere administreres af forsikringsselskaber. Dette er en af grundene til, at mange 403 (b) planer begrænser investeringsmuligheder og fremhæver annuiteter, mens 401 (k) planer har tendens til at tilbyde en masse gensidige fonde.

THE SECURE Handle og livrenter i 401 (k) planer

Med loven Setting Every Community Up for Retreatment Enhancement (SECURE) kan medarbejderne muligvis se flere livrenteindstillinger, der tilbydes i deres 401 (k) planer. Dette skyldes, at SECURE Act fjerner mange af de barrierer, der tidligere afskrækkede arbejdsgivere fra at tilbyde livrenter som en del af deres pensionsplanmuligheder.

Ved at implementere visse retningslinjer og procedurer, ERISA fiduciairer er nu beskyttet mod at blive holdt ansvarlige, hvis et livrenterelskab har økonomiske problemer, der forhindrer det i at opfylde sine forpligtelser over for sine 401 (k) deltagere.

Derudover under afsnit 109 af SECURE Act er annuitetplaner, der tilbydes i en 401 (k), nu bærbare. Dette betyder, at hvis annuitetsplanen afbrydes som en investeringsmulighed, kan deltagerne overføre deres livrente til en anden arbejdsgiver-sponsoreret pensionsplan eller IRA derved elimineres behovet for at afvikle livrente og betale afgivelsesgebyrer og gebyrer.

Bundlinjen

Ikke desto mindre planlægger 401 (k) og 403 (b ) planer er meget ens, hvad angår pensionskøretøjer. Begge har de samme grundlæggende bidragsgrænser, begge tilbyder Roth-muligheder, og begge kræver, at deltagerne når 59,5 år, før de tager fordelinger.