Wie hoch ist das Verhältnis der verdienten Zeiten?

Das Verhältnis der verdienten Zeiten (TIE) die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schuldenverpflichtungen regelmäßig zu erfüllen. Dieses Verhältnis kann durch Teilen des EBITEBIT-Leitfadens eines Unternehmens berechnet werden. EBIT steht für Ergebnis vor Zinsen und Steuern und ist eine der letzten Zwischensummen in der Gewinn- und Verlustrechnung vor dem Nettoergebnis. Das EBIT wird manchmal auch als Betriebsergebnis bezeichnet und wird als solches bezeichnet, weil es durch Abzug aller Betriebskosten (Produktions- und Nichtproduktionskosten) von den Umsatzerlösen durch seinen periodischen Zinsaufwand ermittelt wird. Zinsaufwand Der Zinsaufwand entsteht aus einem Unternehmen, das finanziert Fremd- oder Kapitalpachtverträge. Zinsen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, können aber auch. Das Verhältnis gibt an, wie oft ein Unternehmen theoretisch seine periodischen Zinsaufwendungen bezahlen könnte, wenn es sein gesamtes EBIT für die Rückzahlung von Schulden verwendet.

Der Hauptzweck der TIE besteht darin, die Ausfallwahrscheinlichkeit eines Unternehmens zu quantifizieren. Dies wiederum hilft bei der Bestimmung relevanter Schuldenparameter wie dem angemessenen zu berechnenden Zinssatz oder der Höhe der Schuldenkapazität Die Schuldenkapazität bezieht sich auf den Gesamtbetrag von Schulden, die ein Unternehmen gemäß den Bedingungen der Schuldenvereinbarung eingehen und zurückzahlen kann, die ein Unternehmen sicher übernehmen kann.

Eine hohe TIE bedeutet, dass ein Begleiter y hat wahrscheinlich eine geringere Ausfallwahrscheinlichkeit bei seinen Krediten, was es für Schuldner zu einer sichereren Investitionsmöglichkeit macht. Umgekehrt weist eine niedrige TIE darauf hin, dass ein Unternehmen eine höhere Ausfallwahrscheinlichkeit hat, da weniger Geld für die Rückzahlung von Schulden zur Verfügung steht.

Berechnung der Times Interest Earned Ratio

Die Times Interest Earned Ratio kann berechnet werden, indem das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) eines Unternehmens durch seinen periodischen Zinsaufwand dividiert wird. Die Formel zur Berechnung des Verhältnisses lautet:

Wobei:

Ergebnis vor Zinsen & Steuern (EBIT) – stellt den Gewinn dar, den das Unternehmen ohne Berücksichtigung von Zins- oder Steuerzahlungen erzielt hat.

Zinsaufwand – repräsentiert die regelmäßigen Schuldenzahlungen, zu denen ein Unternehmen gesetzlich verpflichtet ist an seine Gläubiger machen

Im Allgemeinen ist es umso besser, je höher die TIE-Quote ist. Ein Unternehmen mit einer zu hohen TIE-Quote könnte jedoch auf einen Mangel an produktiven Investitionen durch das Management des Unternehmens hinweisen. Eine übermäßig hohe TIE deutet darauf hin, dass das Unternehmen möglicherweise alle Gewinne behält, ohne durch Forschung und Entwicklung oder durch die Verfolgung positiver NPV-Projekte erneut in die Geschäftsentwicklung zu investieren. Dies kann dazu führen, dass das Unternehmen auf lange Sicht mit mangelnder Rentabilität und Herausforderungen im Zusammenhang mit nachhaltigem Wachstum konfrontiert ist.

Beispiel für ein verdientes Zinsverhältnis

Harry’s Bagels möchte das verdiente Zinsniveau berechnen Verhältnis, um eine bessere Vorstellung von seiner Fähigkeit zur Rückzahlung von Schulden zu bekommen. Nachfolgend finden Sie Auszüge aus der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens:

Die roten Kästchen markieren die wichtigen Informationen, die wir benötigen zur Berechnung der TIE, nämlich EBIT und Zinsaufwand. Unter Verwendung der oben angegebenen Formel kommen wir zu den folgenden Zahlen:

Hier können wir sehen, dass Harrys ‚TIE-Verhältnis gestiegen ist von 2015 bis 2018 verfünffacht. Dies zeigt, dass Harry’s seine Kreditwürdigkeit gut verwaltet, da es in der Lage ist, seine Rentabilität kontinuierlich zu steigern, ohne zusätzliche Schulden aufzunehmen. Wenn Harry ein Großprojekt finanzieren muss, um sein Geschäft auszubauen, kann er durchaus in Betracht ziehen, es mit Schulden anstatt mit Eigenkapital zu finanzieren. Schulden gegen Eigenkapitalfinanzierung Schulden gegen Eigenkapitalfinanzierung – was ist das Beste für Ihr Geschäft und warum? Die einfache Antwort ist, dass es darauf ankommt. Die Entscheidung zwischen Eigenkapital und Verschuldung hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, wie dem aktuellen Wirtschaftsklima, der „vorhandenen Kapitalstruktur des Unternehmens“ und der Lebenszyklusphase des Unternehmens, um nur einige zu nennen.

Zum besseren Verständnis Aus Gründen der finanziellen Gesundheit des Unternehmens sollte das Verhältnis für eine Reihe von Unternehmen berechnet werden, die in derselben Branche tätig sind. Wenn andere in dieser Branche tätige Unternehmen TIE-Multiplikatoren sehen, die im Durchschnitt niedriger sind als die von Harry, können wir daraus schließen, dass Harry einen relativ besseren Job bei der Verwaltung seines Grads an finanzieller Hebelwirkung macht. Im Gegenzug verleihen Gläubiger Harry’s mit größerer Wahrscheinlichkeit mehr Geld, da das Unternehmen eine vergleichsweise sichere Investition in der Bagelindustrie darstellt.

Zusätzliche Ressourcen

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