Bank Secrecy Act infördes 1970 och kräver att finansinstitut ska samarbeta med USA: s regering för att bekämpa ekonomisk brottslighet. BSA, även känd som ”Currency and Foreign Transactions Reporting Act”, handlar främst om att förhindra penningtvätt, även om den har ändrats genom åren genom lagstiftning som Patriot Act, som utvidgade dess omfattning till att omfatta terroristfinansieringsaktiviteter.

BSA är avsett att inte bara hjälpa till att bekämpa penningtvätt utan att se till att banker och finansinstitut inte används som verktyg för att underlätta det. Enligt BSA måste institutionerna arbeta för att upptäcka och övervaka potentiell penningtvätt och rapportera dem till myndigheterna så att verkställighetsåtgärder kan vidtas.

Bankens sekretesslag administreras av nätverket för brottsbekämpning (Fincen) som ålägger finansiella institutioner en rad olika skyldigheter att uppfylla kraven. För att uppfylla dessa skyldigheter bör ledningen se till att de har en detaljerad förståelse för själva lagstiftningen.

Överensstämmelse med banksekretesslagen: Vad du behöver veta

För att uppnå överensstämmelse med BSA, finansinstitut måste navigera i en rad reglerande krav som fokuserar på rapportering till och kontakt med myndigheterna och att bygga interna kontroller mot penningtvätt. Processen involverar följande viktiga överväganden:

AML-efterlevnadsprogram

BSA kräver att finansinstitut var och en utvecklar ett program för penningtvätt (AML). Ett effektivt BSA-AML-efterlevnadsprogram bör passa de unika behoven hos det finansiella institut som det tjänar, inklusive den riskprofil som det står inför. De viktigaste delarna av ett AML-efterlevnadsprogram är följande:

• Interna system och kontroller: Ett AML-program bör byggas kring en uppsättning skriftliga policyer och procedurer , utformad för att hjälpa anställda att upptäcka och övervaka penningtvätt och ekonomisk brottslighet.
• Compliance Officer: En huvudanställd bör utses för att övervaka utvecklingen och genomförandet av institutionens program. Förutom att övervaka intern kontroll är Compliance Officer ansvarig för att ordna oberoende revisioner och granskningar av deras institutioners AML-efterlevnadsprogram.
• BSA-utbildning: Grundläggande utbildning i BSA-AML-efterlevnad bör ges till alla anställda. Anställda med större ansvarsnivå kan behöva avancerad utbildning eller certifiering.
• Oberoende revisioner: Ett regelbundet schema för oberoende revisioner bör fastställas för att testa den pågående effekten av ett AML-program. Revisioner måste utföras av kvalificerade tredje parter.

Rapportering & Registrering

BSA innebär många rapporterings- och arkiveringsskyldigheter med FinCen, som avser specifika riskprofiler . Dessa skyldigheter inkluderar:

• Valutatransaktionsrapporter (CTR): Valutatransaktionsrapporter måste lämnas in för kontanttransaktioner som överstiger 10 000 USD. Detta krav gäller endast det fysiska utbytet av pengar (kontanter och papper) mellan personer.
• Form 8300: Vissa företag, såsom bilhandlare, konstgallerier eller försäkringsföretag, som får mer än 10 000 USD kontant i en enda transaktion eller i flera relaterade transaktioner inom 24 timmar måste lämna in formulär 8300.
• Misstänkta aktivitetsrapporter (SAR): Transaktioner som involverar misstänkta BSA-överträdelser eller terroristfinansieringsaktiviteter och som sammanlagt överstiger 5 000 USD , måste beskrivas i en misstänkt aktivitetsrapport. SAR kan lämnas in frivilligt för misstänkta transaktioner under tröskeln på 5 000 USD.
• Rapport för utländska banker och finansiella konton (FBAR): Ett årligt arkiveringskrav för personer som innehar konton hos utländska banker på 10 000 USD eller mer. Medan FBAR i allmänhet arkiveras av kontoinnehavaren, måste finansiella yrkesverksamma som ansöker på uppdrag av en klient registrera sig för att lämna in som institution.

Majoriteten av FinCen-rapporterna måste nu arkiveras elektroniskt med BSA e-Filing-system: organisationer måste ansöka till FinCen om ett användarnamn och lösenord innan de kan använda systemet.

Förutom krav på arkivering av BSA måste finansinstitut föra detaljerade register över misstänkta aktiviteter. I synnerhet måste institut ha en logg över inköp av monetära instrument (såsom en bank, resenärs- och kassörchecks) på mellan $ 3000 – $ 10.000. I dessa fall måste loggen registrera och verifiera köparnas identitet och aggregera värdet på deras transaktioner.

Vad är betydelsen av efterlevnad av banksekretesslagen?

För att uppnå BSA-överensstämmelse visar ett finansinstitut sitt åtagande att hjälpa brottsbekämpande organisationer att hantera ekonomisk brottslighet och bidrar till ett bredare klimat av rättvisa och rättvisa.

Den amerikanska regeringen har åtagit sig att bekämpa penningtvätt, och som sådan inför lagstadgade påföljder för BSA-överträdelser – som kan sträcka sig från 10 000 dollar för registreringskrav, till över 200 000 dollar för allvarligare överträdelser. I särskilt allvarliga fall kan böter uppgå till miljoner och till och med miljarder dollar: 2018 fick USA Bancorp böter på 613 miljoner dollar för BSA-överträdelser, medan HSBC 2012 betalade rekord 1,9 miljarder dollar som lösning för penningtvättaktiviteter.

Utöver de ekonomiska konsekvenserna av bristande efterlevnad kan institutioner som bryter mot BSA drabbas av mycket större anseende för rykten och förlorar förtroendet hos både kunder och kunder och deras anställda. Även om ansträngningarna för att följa BSA utgör en pågående administrativ utmaning finns vissa branschverktyg som dataanalysprogram och programautomatisering tillgängliga för att göra processen enklare.