Tillägget till anställdas federala anställdas pension är ett ganska enkelt koncept: det är en särskild betalning för FERS-anställda som går i pension före 62 års ålder. Tillägget är utformat för att fungera som en monetär bro mellan pension enligt FERS och tiden då en pensionär kvalificerar sig för socialförsäkringspension. Det betalas utöver den månatliga FERS livränta, men till skillnad från livränta är det inte en livstidsförmån.

Sedan FERS-tillägget skapades på 1980-talet har det väckt sin andel av kontroverser. Det har faktiskt varit på huggblocket i kongressen och Vita huset många gånger, senast i Trump-administrationens budgetförslag för 2021. (Den rekommendationen är långt ifrån att bli lag, om den någonsin gör det.)

Veckans kolumn är utformad för att rensa en del av förvirringen och ge en omfattande översikt över denna värdefulla och ibland missförstådda nytta. / p>

Vad det är

FERS var utformat för att ge förmåner genom social trygghet, en förmånsbestämd statlig pension och Thrift Savings Plan (en arbetsgivarsponserad sparplan som en 401 (k) planen). FERS utformades också för att göra det möjligt för federala anställda att gå i pension vid tidig ålder, som det äldre offentliga tjänstepensionssystemet, som tillät regelbunden pension så tidig som 55 års ålder. FERS höjde gradvis den lägsta pensionsåldern till 57.

FERS-tillägget representerar vad en anställd skulle få för sin FERS-civila tjänst från social trygghet och beräknas som om den anställde skulle ha rätt till socialförsäkringsförmåner den dagen de gick i pension. Tillägget är föremål för en inkomstgräns som kan leda till att det minskas eller elimineras.

Vem får det

Tillägget finns omedelbart efter pension för FERS-anställda som går i pension på en icke-funktionshinder, omedelbar, nedsatt pension före 62 års ålder. En omedelbar livränta är en som betalas till anställda som går i pension vid FERS lägsta pensionsålder eller senare som har 30 år eller mer kreditvärdig civil tjänst, eller vid 60 års ålder med minst 20 års tjänst. Anställda som går i pension vid 62 års ålder eller senare med minst fem års tjänst kommer inte att vara berättigade till tillägget, eftersom de går i pension när de är berättigade till socialförsäkringspension.

Detta inkluderar de som går i pension enligt särskilda pensionsbestämmelser, såsom brottsbekämpande tjänstemän, brandmän och flygledare, som vanligtvis är berättigade att gå i pension före FERS MRA och är föremål för obligatorisk pension före 62 års ålder. Du kan också få tillägget om du gick i pension ofrivilligt innan du uppnådde din MRA eller frivilligt på grund av en större omorganisation, minskad kraft eller en tidig pensionering när det gäller kongressmedlemmar. Men i dessa tre fall kommer du inte att vara berättigad till livränstillägget förrän du når din MRA.

De som överförts från CSRS till FERS kan få tillägget baserat på sin civila tjänst som omfattas av FERS om de under FERS under minst ett helt kalenderår.

Vem får inte det

Anställda som redan är 62 år eller äldre har uppenbarligen inte rätt till FERS-tillägget. Inte heller stödberättigade är anställda som går i pension under omedelbar eller uppskjuten MRA + 10 pensionsavsättning. Dessutom kommer anställda som avgår innan de är berättigade till omedelbar pension inte tillägget, även om de hävdar sin uppskjutna pension före 62 års ålder.

Här är några exempel på berättigande till FERS-tillägget:

• John går i pension vid 56 år (sin MRA) med 37 års tjänst. Han kommer att få tillägget omedelbart efter pensionen.
• Jackie är agent för gränsövervakning och kommer att kvalificera sig för att gå i pension enligt FERS-lagstiftning vid 48 års ålder med 25 års brottsbekämpningstjänst. Hon kommer att få tillägget omedelbart efter pension.
• Louis gick in i federala tjänsten vid 38 års ålder och kommer att avgå vid 58 år med 20 års federal tjänst. Även om han är berättigad till en reducerad, omedelbar pension enligt MRA + 10-bestämmelsen, kommer han att skjuta upp sin pensionsansökan till 60 års ålder för att undvika 20 procents straff på sin pensionsförmån. Oavsett när Louis ansöker om sin pension kommer han inte att få FERS-tillägget. Om Louis beslutar att fortsätta arbeta till 60 år – när han skulle vara berättigad till en omedelbar, nedsatt pension – skulle han dock ha rätt att få tillägget från 60 till 62 år.
• Helen går i pension vid 50 års ålder, med omedelbar pension under en tidig möjlighet på hennes byrå. Hon kommer inte att ha rätt till FERS-tillägget förrän hon når sin MRA.

Hur man får det

Det här är enkelt, eftersom svaret är att du inte har att göra vadsomhelst. Om en pensionär har rätt till tillägget ingår det automatiskt i deras grundläggande pensionsförmån i FERS när deras pensionsanspråk har slutförts.

Det finns ingen specifik ansökan om att få FERS-tillägget. Faktum är att det inte nämns något tillägg i FERS-ansökan om omedelbar pensionering. Tillägget nämns inte heller i instruktionsbroschyren till anställda vid pensionering, som ansöker om omedelbar pension enligt FERS.

Du kan läsa om tillägget i en broschyr med titeln Information för FERS-annuitanter. Din byråns program för pensionskalkylatorn kan beräkna det ungefärliga värdet av tillägget i din FERS pensionsberäkningsrapport.

Nästa vecka tittar vi på hur tillägget beräknas och hur det kan förändras över tiden .