Um trailing stop loss é um tipo de ordem de day trading que permite definir um valor máximo ou porcentagem de perda que você pode incorrer em uma negociação. Se o preço do título sobe ou desce a seu favor, o preço stop se move com ele. Se o preço do título subir ou cair contra você, o stop permanece no lugar.
Saiba mais sobre perdas de stop móvel para que possa decidir se e quando vale a pena usá-los em seu estratégias de day-trading.
O que é um Trailing Stop Loss?
Um trailing stop loss é um tipo de ordem que se destina a ajudá-lo a travar os lucros ao mesmo tempo que o protege de perdas no day trading. Limita o montante que será perdido se a negociação não funcionar, mas não limita o ganho potencial se a negociação funcionar a seu favor. Este tipo de ordem se converte em uma ordem de mercado quando o preço do título atinge o preço de parada.
Porque sua negociação será realizada ao preço de mercado então disponível, pode ser executado a um preço um pouco acima ou abaixo do preço de parada.
As paradas finais podem ser configuradas para funcionar automaticamente com a maioria dos corretores e sistemas de negociação ou pode ser monitorado manualmente e alterado pelo trader.
Como funciona um Trailing Stop
Uma ordem de stop-loss à direita é inicialmente colocado da mesma maneira que uma ordem normal de stop-loss. Por exemplo, um trailing stop para uma negociação longa (vender um ativo que você possui) seria uma ordem de venda e seria colocada a um preço abaixo do ponto de entrada da negociação. A principal diferença entre um stop loss regular e um stop loss móvel é que o último se move sempre que o preço se move a seu favor.
Por exemplo, para cada cinco centavos que o preço sobe, o stop móvel também sobe cinco centavos. Se o preço subir 10 centavos, o stop loss também subirá 10 centavos. Mas se o preço começar a cair, o stop loss não se move.
Se o preço então volta para $ 40,15, o stop móvel ficaria em $ 40,10. Se o preço continuasse caindo e chegasse a $ 40,10, a ordem stop-loss posterior seria convertida em uma ordem de mercado e você seria capaz de sair da negociação em cerca de $ 40,10 , tendo protegido cerca de 10 centavos de lucro por ação.
| Longo fechamento do comércio final | |||
|---|---|---|---|
| Preço | Movimento do preço | Trailing Stop Loss | Lucro |
| $ 40 | Nulo | $ 39,90 | – |
| Para cima | $ 40,10 | $ 40,00 | – |
| Up | $ 40,20 | $ 40,10 | – |
| Baixo | $ 40,15 | $ 40,10 | – |
| Baixo | $ 40,10 | $ 40,10 | – |
| $ 40,10 | Saída de comércio | Nulo | $ 0,10 |
O cenário para uma negociação curta (vender um ativo emprestado e depois esperar para comprá-lo de volta a um preço mais barato) é semelhante, exceto que você está esperando que o preço caia, então o stop loss é colocado acima do preço de entrada. Digamos que você esteja entrando em uma operação a descoberto vendendo ações emprestadas a $ 20 cada. Com uma ordem de stop-loss de 10 centavos à direita, você seria “parado” com uma perda de 10 centavos se o preço subir para $ 20,10.
Se o preço, em vez cai para $ 19,80, o stop loss cai para $ 19,90. Se o preço subir para $ 19,85, o stop loss permanece onde está. Se o preço cair para $ 19,70, o stop loss cai para $ 19,80. Se o preço subir para $ 19,80 ou mais, sua ordem será convertida em uma ordem de mercado e você sairá da negociação com um ganho de cerca de 20 centavos por ação.
| Short Trade Trailing Stop | |||
|---|---|---|---|
| Preço | Movimento de preço | Trailing Stop | Lucro |
| $ 20,00 | Nulo | $ 20,10 | – |
| Baixo | $ 19,80 | $ 19,90 | – |
| Para cima | $ 19,85 | $ 19,90 | – |
| Para baixo | $ 19,70 | $ 19,80 | – |
| Aumentar | $ 19,80 | $ 19,80 | – |
| $ 19,80 | Negociação encerrada | Nulo | $ 0 .20 |
Críticas aos Trailing Stops
Uma grande reclamação sobre as ordens de stop-loss traseiras é que elas podem tirá-lo de uma negociação muito cedo, como quando o preço está apenas caindo um pouco, não revertendo de fato. Para tentar evitar esse cenário , trailing stops devem ser colocados a uma distância do preço atual que você não espera alcançar, a menos que o mercado mude de direção.
Por exemplo, um mercado que geralmente flutua dentro de uma faixa de 10 centavos enquanto ainda está se movendo na mesma direção geral de tendência, precisaria de um trailing stop maior que 10 centavos, mas não tão grande que todo o ponto do trailing stop seja negado.
Outra crítica é que os trailing stops não protegem você de grandes movimentos do mercado que são maiores do que sua colocação de stop. Se você configurar um stop para evitar uma perda de 5%, mas o mercado se mover de repente contra você por 20 %, a parada não o ajuda porque não haverá uma chance de sua parada ter sido acionada e sua ordem de mercado ter sido preenchida perto do ponto de perda de 5%.
Alternativa para o Trailing Stop Loss
A principal alternativa para uma ordem de stop-loss móvel é a ordem de limite do trailing stop. Ele difere apenas porque, uma vez atingido o preço de parada, a negociação é executada no preço limite que você definiu – ou um preço melhor – em vez de no preço de mercado então disponível.
Como colocar ou mover um stop loss
A maioria dos corretores oferece uma opção de ordem de stop loss à direita. Determine quanto espaço você deseja dar à negociação, como 10 a 20 centavos, e verifique novamente seu pedido. Seu stop loss deve agora se mover automaticamente conforme o preço se move.
Os comerciantes também podem rastrear seu stop loss manualmente. Eles simplesmente mudam o preço de seu stop loss conforme o preço se move.
Principais vantagens
- A trailing stop loss é um tipo de ordem de negociação que permite definir um valor máximo ou porcentagem de perda que você pode incorrer.
- O preço de stop se move com o preço de mercado quando o mercado está se movendo a seu favor; ele permanece em vigor quando o mercado está se movendo contra você.
- Este tipo de pedido tem o objetivo de bloquear os lucros enquanto protege você de perdas significativas.
- Ele se converte em um pedido de mercado quando o preço do título atinge o preço de parada e é executado no preço então disponível.
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