Stephen Austin, urodzony w Austinville w hrabstwie Wythe w stanie Wirginia, 3 listopada 1793 r., Przeniósł się do Missouri w 1798 r., Gdzie jego ojciec, Moses Austin, zajmował się wydobyciem ołowiu i spekulacje gruntami. Przed powrotem do domu Stephen uczęszczał do Colchester Academy w Connecticut i Transylwania University w Kentucky. W Missouri służył w stanowym ustawodawstwie od 1814 do 1820 roku, był dyrektorem Bank of St. Louis i oficerem milicji stanowej, a także zajmował się wydobyciem ołowiu, spekulacją ziemią i produkcją.
Kiedy panika 1819 roku doprowadziła do bankructwa rodzinnych przedsiębiorstw, Austin przeniósł się do Arkansas, gdzie został mianowany sędzią rejonowym. W sierpniu 1820 roku przeniósł się ponownie, szukając w Luizjanie środków na spłatę rodzinnych długów. W Nowym Orleanie czytał prawo i pracował w gazecie.
Jego ojciec zmarł w czerwcu 1821 roku, pozostawiając Austinowi nowo uzyskane pozwolenie na kolonizację 300 rodzin w hiszpańskim Teksasie. W latach 1822-1823 udał się do Meksyku, aby uzyskać uznanie hiszpańskiego stypendium przez Meksyk. W ten sposób skolonizował 300 rodzin, a także dodatkowe 750 rodzin w ramach kolejnych kontrakty.
Niewysoki wzrost, szczupły i żylasty, o pięknych rysach, gęstych włosach i brązowych oczach, Austin był człowiekiem godnym i powściągliwym. Kawaler oddany samoanalizie, prowadził teksańskich kolonistów przez dzięki swej silnej osobowości i przekonującym pismom. Opracował mapy i zbadał większość Teksasu, przetłumaczył prawa meksykańskie, naprawił system lądowy i służył jako łącznik cywilny i wojskowy z władzami meksykańskimi. Organizował także obronę Teksasu przeciwko Indianom.
W 1833 roku udał się do Meksyku do r przedstawiają teksańskie pragnienie odrębnej państwowości. Został aresztowany pod zarzutem buntu i uwięziony, ale nigdy nie był sądzony. Zwolniony w 1835 r. Wrócił do Teksasu, gdzie dołączył do frakcji walczącej z dyktaturą Antonio Lópeza de Santa Ana. W chwili wybuchu walk został głównodowodzącym sił zbrojnych Teksasu, ale w listopadzie 1835 roku został wysłany do Stanów Zjednoczonych w celu uzyskania pomocy, a później uznania niepodległości.
Na koniec rewolucji w Teksasie niechętnie kandydował na prezydenta nowej republiki przeciwko bohaterowi wojny Samuelowi Houstonowi. Pokonany Austin przyjął stanowisko sekretarza stanu w administracji Houston. Zmarł 27 grudnia 1836 roku na zapalenie płuc. Jego ciche, skuteczne przywództwo w latach 1821-1836 jest na wiele sposobów rozpoznawane w Teksasie; na jego cześć nazwano stolicę, hrabstwo i uczelnię. Jego pomnik w stolicy kraju został tam umieszczony przez wdzięcznych obywateli stanu Lone Star.