Een trailing stop loss is een soort daytradingorder waarmee u een maximale waarde of percentage van het verlies kunt instellen dat u op een transactie kunt lijden. Als de prijs van effecten in uw voordeel stijgt of daalt, beweegt de stopprijs mee. Als de beveiligingsprijs stijgt of daalt, blijft de stop op zijn plaats.
Lees meer over trailing stop-verliezen, zodat u kunt beslissen of en wanneer ze de moeite waard zijn om in uw day-trading strategieën.
Wat is een trailing stop loss?
Een trailing stop loss is een soort order die bedoeld is om u te helpen uw winst vast te leggen en u tegelijkertijd te beschermen tegen verliezen op de daghandel. Het beperkt het bedrag dat verloren gaat als de transactie niet lukt, maar niet de potentiële winst als de transactie in uw voordeel werkt. Dit type order wordt omgezet in een marktorder wanneer de waarde van het effect de stopprijs bereikt.
Omdat uw transactie wordt uitgevoerd tegen de dan beschikbare marktprijs, kan deze worden uitgevoerd tegen een prijs die iets boven of onder de stopprijs ligt.
Trailing stops kunnen worden ingesteld om te werken automatisch bij de meeste makelaars en handelssystemen of kan handmatig worden gecontroleerd en gewijzigd door de handelaar.
Hoe een trailing stop werkt
Een trailing stop-loss order wordt in eerste instantie op dezelfde manier geplaatst als een gewone stop-loss order. Een trailing stop voor een lange transactie (het verkopen van een actief dat u bezit) zou bijvoorbeeld een verkooporder zijn en zou worden geplaatst tegen een prijs die onder het handelsingangspunt lag. Het belangrijkste verschil tussen een reguliere stop loss en een trailing stop loss is dat de trailing stop loss beweegt wanneer de prijs in uw voordeel beweegt.
Bijvoorbeeld voor elke vijf cent dat de prijs omhoog gaat, zou de trailing stop ook vijf cent omhoog gaan. Als de prijs 10 cent omhoog gaat, gaat de stop loss ook 10 cent omhoog. Maar als de prijs begint te dalen, beweegt de stop loss niet.
Als de prijs gaat dan terug naar $ 40,15, de trailing stop blijft op $ 40,10. Als de prijs verder omlaag gaat en $ 40,10 bereikt, wordt de trailing stop-loss order omgezet in een marktorder en kunt u de transactie verlaten voor ongeveer $ 40,10 , met ongeveer 10 cent winst per aandeel beschermd.
| Long Trade Trailing Stop | |||
|---|---|---|---|
| Prijs | Prijsverloop | Trailing Stop Loss | Winst |
| $ 40 | Null | $ 39,90 | – |
| Omhoog | $ 40,10 | $ 40,00 | – |
| Omhoog | $ 40,20 | $ 40,10 | – |
| Omlaag | $ 40,15 | $ 40,10 | – |
| Omlaag | $ 40,10 | $ 40,10 | – |
| $ 40,10 | Handel verlaten | Null | $ 0,10 |
Het scenario voor een korte transactie (een geleend actief verkopen en vervolgens wachten om het tegen een lagere prijs terug te kopen) is vergelijkbaar, behalve dat u verwacht dat de prijs zal dalen, dus het trailing stop loss wordt boven de invoerprijs geplaatst. Stel dat u een short trade ingaat door geleende aandelen te verkopen voor $ 20 per aandeel. Met een trailing stop-loss order van 10 cent wordt u “gestopt” met een verlies van 10 cent als de prijs omhoog gaat naar $ 20,10.
Als de prijs in plaats daarvan zakt naar $ 19,80, de stop loss zakt naar $ 19,90. Als de prijs stijgt naar $ 19,85, blijft het stopverlies waar het is. Als de prijs daalt tot $ 19,70, daalt het stop loss naar $ 19,80. Als de prijs stijgt naar $ 19,80 of hoger, wordt uw order omgezet in een marktorder en verlaat u de transactie met een winst van ongeveer 20 cent per aandeel.
| Shorttrailing-stop | |||
|---|---|---|---|
| Prijs | Prijsbeweging | Trailing Stop | Winst |
| $ 20,00 | Null | $ 20,10 | – |
| Omlaag | $ 19,80 | $ 19,90 | – |
| Omhoog | $ 19,85 | $ 19,90 | – |
| Omlaag | $ 19,70 | $ 19,80 | – |
| Omhoog | $ 19,80 | $ 19,80 | – |
| $ 19,80 | Transactie beëindigd | Null | $ 0 .20 |
Kritiek op volgstops
Een belangrijke klacht over trailing stop-loss-orders is dat ze u te vroeg uit een transactie kunnen halen, bijvoorbeeld wanneer de prijs slechts een beetje terugloopt en niet echt omkeert. Om dat scenario te voorkomen , trailing stops moeten worden geplaatst op een afstand van de huidige prijs die u niet verwacht te bereiken, tenzij de markt van richting verandert.
Bijvoorbeeld, een markt die gewoonlijk fluctueert binnen een bereik van 10 cent terwijl het nog steeds in dezelfde algemene trendrichting beweegt, zou een volgstop nodig zijn die groter is dan 10 cent, maar niet zo groot dat het hele punt van de volgstop wordt genegeerd.
Een andere kritiek is dat trailing stops u niet beschermen tegen grote marktbewegingen die groter zijn dan uw stopplaatsing. Als u een stop opzet om een verlies van 5% te voorkomen, maar de markt plotseling beweegt tegen u door 20 %, helpt de stop u niet, want er is geen kans dat uw stop is geactiveerd en uw marktorder is gevuld bij het verliespunt van 5%.
Alternatief voor Trailing Stop Loss
Het belangrijkste alternatief voor een trailing stop-loss order is de trailing stop limit order. Het verschilt alleen doordat zodra de stopprijs is bereikt, de transactie wordt uitgevoerd tegen de limietprijs die u heeft ingesteld – of een betere prijs – in plaats van tegen de dan beschikbare marktprijs.
Hoe een stop-loss te plaatsen of te verplaatsen
De meeste brokers bieden een trailing stop-loss orderoptie. Bepaal hoeveel ruimte u de transactie wilt geven, zoals 10 tot 20 cent, en controleer uw bestelling nogmaals. Uw stop loss zou nu automatisch moeten bewegen als de prijs beweegt.
Traders kunnen hun stop loss ook handmatig volgen. Ze veranderen simpelweg de prijs van hun stop loss naarmate de prijs beweegt.
Key Takeaways
- A trailing stop loss is een soort handelsorder waarmee u een maximale waarde of percentage van het verlies kunt instellen dat u zou kunnen lijden.
- De stopprijs beweegt mee met de marktprijs wanneer de markt in uw voordeel beweegt; het blijft op zijn plaats wanneer de markt tegen u beweegt.
- Dit type order is bedoeld om winsten vast te leggen en u te beschermen tegen aanzienlijke verliezen.
- Het wordt omgezet in een marktorder wanneer de waarde van het waardepapier bereikt de stopprijs en wordt uitgevoerd tegen de dan beschikbare prijs.
Het saldo bevat geen belasting, investering of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Investeren brengt risico’s met zich mee, waaronder het mogelijke verlies van de hoofdsom.
