Stephen Austin, geboren in Austinville, Wythe County, Virginia, op 3 november 1793, verhuisde in 1798 naar Missouri, waar zijn vader, Moses Austin, zich bezighield met loodmijnbouw en landspeculatie. Stephen woonde de Colchester Academy in Connecticut en de Transylvania University in Kentucky bij voordat hij naar huis terugkeerde. In Missouri diende hij van 1814 tot 1820 in de wetgevende macht van de staat, was hij directeur van de Bank of St. Louis en een officier in de staatsmilitie, en werd hij actief in de mijnbouw van lood, landspeculatie en productie.
Toen de paniek van 1819 de familiebedrijven failliet maakte, verhuisde Austin naar Arkansas, waar hij werd benoemd tot districtsrechter. In augustus 1820 verhuisde hij weer, op zoek naar een manier om in Louisiana genoeg geld te verdienen om de schulden van de familie af te betalen. In New Orleans las hij rechten en werkte hij aan een krant.
Zijn vader stierf in juni 1821, Austin liet een nieuw verkregen vergunning na om 300 gezinnen in Spaans Texas te koloniseren. Hij reisde in 1822-1823 naar Mexico-Stad om de Mexicaanse erkenning van de Spaanse subsidie veilig te stellen. Toen hij dit had gedaan, koloniseerde hij de 300 gezinnen, evenals nog eens 750 gezinnen onder de daaropvolgende contracten.
Klein van gestalte, mager en pezig, met fijne trekken, dik haar en bruine ogen, Austin was een waardige en gereserveerde man. Als vrijgezel die zich toelegde op zelfanalyse, leidde hij de Texaanse kolonisten langs middel van zijn krachtige persoonlijkheid en overtuigende geschriften. Hij bracht een groot deel van Texas in kaart en onderzocht, vertaalde Mexicaanse wetten, repareerde het landsysteem en diende als civiele en militaire contactpersoon met de Mexicaanse autoriteiten. Hij organiseerde ook de Texaanse verdediging tegen de Indianen. p>
In 1833 reisde hij naar Mexico City om r vertegenwoordigen het Texaanse verlangen naar een aparte staat. Hij werd gearresteerd op beschuldiging van opruiing en gevangengezet, maar nooit berecht. Vrijgelaten in 1835, keerde hij terug naar Texas, waar hij zich bij de factie voegde die vocht tegen de dictatuur van Antonio López de Santa Ana. Bij het uitbreken van de gevechten werd hij opperbevelhebber van de Texaanse strijdkrachten, maar in november 1835 werd hij naar de Verenigde Staten gestuurd om hulp te zoeken en later de onafhankelijkheid te erkennen.
Aan het einde van de revolutie in Texas, rende hij met tegenzin naar de president van de nieuwe republiek tegen de held van de oorlog, Samuel Houston. Verslagen aanvaardde Austin de positie van minister van Buitenlandse Zaken in de regering van Houston. Hij stierf op 27 december 1836 aan een longontsteking. Zijn rustige, effectieve leiderschap gedurende de jaren 1821-1836 wordt in Texas op tal van manieren erkend; de hoofdstad, een provincie en een college worden naar hem vernoemd. Zijn standbeeld in de nationale hoofdstad werd daar geplaatst door dankbare burgers van de Lone Star State.