Door Raphael Zeder | Bijgewerkt 26 juni 2020 (Gepubliceerd 15 juli 2017)
Fractioneel reservebankieren is een banksysteem waarin banken slechts een fractie van het geld van hun klanten aanhouden als reserves. Hierdoor kunnen ze de rest gebruiken om leningen te verstrekken en daarmee in wezen nieuw geld te creëren. Dit geeft commerciële banken de macht om de geldhoeveelheid rechtstreeks te beïnvloeden. In feite, hoewel centrale banken de controle hebben over de geldhoeveelheid, wordt het meeste geld in moderne economieën gecreëerd door commerciële banken via fractioneel reservebankieren. Om te begrijpen hoe dit precies werkt, zullen we het proces hieronder in meer detail bekijken.
100 procent reservebankieren
Om het idee erachter uit te leggen fractioneel reservebankieren, we moeten eerst het tegenovergestelde overwegen: 100 procent reservebankieren. In dit systeem zijn banken verplicht alle deposito’s aan te houden als reserves. Laten we om een voorbeeld te geven aannemen dat we een economie hebben met een geldhoeveelheid van 100 miljoen dollar. In deze economie, de allereerste bank die net is geopend, noemen we het de Super Safe Bank. Deze bank is slechts een bewaarinstelling. Dat betekent dat het deposito’s accepteert, maar geen leningen verstrekt. Door alle deposito’s in haar kluis te bewaren (d.w.z. als reserves), biedt de bank haar klanten een veilige plek om hun geld te bewaren. Niets meer en niets minder.
Depositors kunnen op elk moment retourneren en hun deposito opnemen. Zelfs als ze dit allemaal tegelijkertijd doen, is er geen tekort aan contant geld, want al het geld wordt opgeslagen in de kluis van de bank. Met andere woorden, alle verplichtingen van de bank (d.w.z. deposito’s) worden gedekt door de reserves (d.w.z. activa). We kunnen dit illustreren door een T-account aan te maken voor de Super Safe Bank.
Laten we nu eens kijken naar de geldhoeveelheid in dit voorbeeld. Voordat Super Safe Bank werd geopend, moesten mensen alle 100 miljoen dollar in contanten houden. Nu kunnen ze al hun geld op de bank storten. Elke storting die ze doen, vermindert de valuta in omloop en verhoogt de direct opvraagbare deposito’s met exact hetzelfde bedrag. Als gevolg hiervan blijft de geldhoeveelheid (waartoe ook direct opvraagbare tegoeden behoren) ongewijzigd. In het geval van 100 procent reservebankieren hebben banken dus geen controle of invloed op de geldhoeveelheid.
Fractioneel reservebankieren
Laten we voor het voorbeeld nu aannemen dat Super Safe Bank $ 100 miljoen in zijn kluis heeft. Het meeste van dit geld zit daar gewoon inactief. Natuurlijk moeten er altijd wat reserves zijn voor klanten die een opname willen doen. Als de stroom van opnames echter ongeveer gelijk is aan de stroom van nieuwe deposito’s, hoeft de bank niet alle deposito’s als reserve aan te houden. In plaats daarvan kan het sommige ervan gebruiken om leningen te verstrekken aan mensen die geld nodig hebben (bijvoorbeeld om een huis te kopen, een nieuwe auto te kopen of om naar de universiteit te gaan). Dit is wat we fractioneel reservebankieren noemen.
In de meeste landen wordt het deel van de totale deposito’s dat de banken als reserves moeten aanhouden (d.w.z. de reserveratio) gereguleerd door het overheidsbeleid en / of het bankbeleid. Laten we aannemen dat Super Safe Bank vereist is om 10 procent van alle stortingen (dwz $ 10 miljoen) als reserves aan te houden, het kan de resterende 90 procent (dwz $ 90 miljoen) gebruiken om leningen te verstrekken.
De bank kan natuurlijk ook beslissen om reserves boven de wettelijke vereisten aan te houden (dwz overtollige reserves), om ervoor te zorgen dat ze niet zonder cash komen te zitten. Immers, een onverwacht hoog aantal opnames in korte tijd (d.w.z. bankrun) kan banken in ernstige problemen brengen. Dit wordt duidelijk zodra we onze T-account opnieuw bekijken. Zoals u kunt zien, zijn de activa en passiva nog steeds in evenwicht, maar nu vormen de leningen de meeste activa.
Als het op de geldhoeveelheid aankomt, is fractioneel reservebankieren een spelwisselaar. Zolang Super Safe Bank geen leningen verstrekt, blijft de totale geldhoeveelheid USD 100 miljoen. Zodra de bank echter leningen gaat verstrekken, neemt de geldhoeveelheid toe. In dit geval hebben spaarders nog steeds hun direct opvraagbare deposito’s van in totaal USD 100 miljoen, maar leners hebben nu ook USD 90 miljoen extra in contanten. De totale geldhoeveelheid is nu dus gelijk aan $ 190 miljoen. Merk op dat dit proces kan worden herhaald, waardoor de geldhoeveelheid verder toeneemt (zie ook Money Multiplier).
Disclaimer: geld versus rijkdom
Op het eerste gezicht fractioneel reservebanksysteem lijkt waarschijnlijk te mooi om waar te zijn. Hoe kan het voor banken mogelijk zijn om uit het niets geld te creëren? Op dit punt is het belangrijk op te merken dat ze geld creëren, niet rijkdom.Geld is in deze context slechts een ruilmiddel. Het heeft geen intrinsieke waarde. Door een lening aan te gaan, krijgen leners meer geld, maar gaan ze tegelijkertijd ook meer schulden aan. Dus aan het eind van de dag zijn ze niet rijker dan voorheen. Met andere woorden, een toename van de geldhoeveelheid resulteert alleen in een hogere liquiditeit, maar het maakt de economie helemaal niet rijker.
In een notendop
Fractioneel reservebankieren is een banksysteem waarin banken slechts een fractie van het geld aanhouden dat hun klanten in reserve houden. Hierdoor kunnen ze leningen verstrekken aan mensen die geld willen lenen (bijvoorbeeld om een huis te kopen, een nieuwe auto of om naar de universiteit te gaan). Dit proces creëert in wezen geld en verhoogt dus de geldhoeveelheid. Het is echter belangrijk op te merken dat hoewel er nieuw geld wordt gecreëerd, de algehele rijkdom in de economie ongewijzigd blijft.
