Von Raphael Zeder | Aktualisiert 26. Juni 2020 (Veröffentlicht 15. Juli 2017)

Fractional Reserve Banking ist ein Bankensystem, in dem Banken nur einen Bruchteil des Geldes ihrer Kunden als halten Reserven. Dies ermöglicht es ihnen, den Rest davon zu verwenden, um Kredite zu vergeben und dadurch im Wesentlichen neues Geld zu schaffen. Dies gibt Geschäftsbanken die Möglichkeit, die Geldmenge direkt zu beeinflussen. Obwohl die Zentralbanken für die Kontrolle der Geldmenge zuständig sind, wird der größte Teil des Geldes in modernen Volkswirtschaften von Geschäftsbanken durch gebrochenes Reservebanking geschaffen. Um zu verstehen, wie genau dies funktioniert, werden wir uns den Prozess im Folgenden genauer ansehen.

100-Prozent-Reservebanking

Um die Idee dahinter zu erläutern Fractional Reserve Banking, wir müssen zunächst das Gegenteil betrachten: 100 Prozent Reserve Banking. In diesem System müssen die Banken alle Einlagen als Reserven halten. Nehmen wir als Beispiel an, wir haben eine Wirtschaft mit einer Geldmenge von 100 Mio. USD. In dieser Wirtschaft, der ersten Bank, die gerade eröffnet wurde, nennen wir sie die Super Safe Bank. Diese Bank ist nur eine Hinterlegungsstelle. Das heißt, es akzeptiert Einlagen, vergibt jedoch keine Kredite. Indem die Bank alle Einlagen in ihrem Tresor aufbewahrt (d. H. Als Reserven), bietet sie ihren Kunden einen sicheren Ort, an dem sie ihr Geld aufbewahren können. Nicht mehr und nicht weniger.

Einleger können jederzeit zurückkehren und ihre Einzahlung abheben. Auch wenn alle dies gleichzeitig tun, gibt es keinen Mangel an Bargeld, da das gesamte Geld im Tresor der Bank aufbewahrt wird. Mit anderen Worten, alle Verbindlichkeiten der Bank (d. H. Einlagen) werden durch die Rücklagen (d. H. Vermögenswerte) gedeckt. Wir können dies veranschaulichen, indem wir ein T-Konto für die Super Safe Bank erstellen.

Schauen wir uns nun die an Geldmenge in diesem Beispiel. Vor der Eröffnung der Super Safe Bank mussten alle 100 Mio. USD in bar gehalten werden. Jetzt können sie ihr gesamtes Geld auf die Bank einzahlen. Jede Einzahlung reduziert den Bargeldumlauf und erhöht die Sichteinlagen um genau den gleichen Betrag. Infolgedessen bleibt die Geldmenge (zu der auch Sichteinlagen gehören) unverändert. Im Fall eines 100-prozentigen Reservebankings können Banken daher die Geldmenge nicht kontrollieren oder beeinflussen.

Fractional Reserve Banking

Nehmen wir als Beispiel an, dass die Super Safe Bank 100 Mio. USD in ihrem Tresor hat. Das meiste Geld sitzt nur untätig da. Natürlich muss es immer einige Reserven für Kunden geben, die eine Auszahlung vornehmen möchten. Wenn der Abhebungsfluss in etwa dem Abfluss neuer Einzahlungen entspricht, muss die Bank nicht alle Einzahlungen als Reserven halten. Stattdessen können einige von ihnen verwendet werden, um Kredite an Personen zu vergeben, die Geld benötigen (z. B. um ein Haus, ein neues Auto zu kaufen oder zur Universität zu gehen). Dies nennen wir Fractional Reserve Banking.

In den meisten Ländern wird der Anteil der Banken an den gesamten Einlagen, die sie als Reserven halten müssen (d. h. der Mindestreservesatz), von der Regierung und / oder der Bankpolitik geregelt. Nehmen wir an, dass die Super Safe Bank 10 Prozent aller Einlagen (dh 10 Mio. USD) als Reserven halten muss. Die verbleibenden 90 Prozent (dh 90 Mio. USD) können zur Gewährung von Krediten verwendet werden.

Natürlich kann die Bank auch beschließen, die Reserven über den gesetzlichen Anforderungen (dh überschüssigen Reserven) zu halten, um sicherzustellen, dass ihnen nicht das Geld ausgeht. Schließlich könnte eine unerwartet hohe Anzahl von Abhebungen in kurzer Zeit (d. H. Banklauf) die Banken in ernsthafte Schwierigkeiten bringen. Dies wird deutlich, wenn wir uns unser T-Konto noch einmal ansehen. Wie Sie sehen können, sind die Vermögenswerte und Schulden immer noch ausgeglichen, aber jetzt machen die Kredite den größten Teil des Vermögens aus.

Wenn es um die Geldmenge geht, ist das fraktionierte Reservebanking ein Grundpfeiler. Solange die Super Safe Bank keine Kredite vergibt, bleibt die gesamte Geldmenge bei 100 Mio. USD. Sobald die Bank jedoch Kredite vergibt, steigt die Geldmenge. In diesem Fall haben die Einleger immer noch Sichteinlagen in Höhe von insgesamt 100 Mio. USD, aber die Kreditnehmer halten jetzt zusätzlich 90 Mio. USD in bar. Somit beträgt die gesamte Geldmenge jetzt USD 190 Millionen. Beachten Sie, dass dieser Vorgang wiederholt werden kann, wodurch die Geldmenge weiter erhöht wird (siehe auch Geldmultiplikator).

Haftungsausschluss: Geld gegen Reichtum

Auf den ersten Blick Das fraktionierte Reservebankensystem scheint wahrscheinlich zu gut, um wahr zu sein. Wie können Banken Geld aus dem Nichts schaffen? An dieser Stelle ist es wichtig zu beachten, dass sie Geld schaffen, nicht Wohlstand.Geld ist in diesem Zusammenhang nur ein Tauschmittel. Es hat keinen inneren Wert. Durch die Aufnahme eines Kredits erhalten die Kreditnehmer mehr Geld, nehmen aber gleichzeitig auch mehr Schulden auf. Letztendlich sind sie also nicht reicher als zuvor. Mit anderen Worten, eine Erhöhung der Geldmenge führt nur zu einer höheren Liquidität, macht die Wirtschaft jedoch überhaupt nicht reicher.

Auf den Punkt gebracht

Fractional Reserve Banking ist ein Bankensystem, in dem Banken nur einen Bruchteil des Geldes ihrer Kunden als Reserven halten. Dies ermöglicht es ihnen, Kredite an Personen zu vergeben, denen sie Geld leihen möchten (z. B. um ein Haus, ein neues Auto zu kaufen oder zur Universität zu gehen). Dieser Prozess schafft im Wesentlichen Geld und erhöht somit die Geldmenge. Es ist jedoch wichtig anzumerken, dass das Gesamtvermögen der Wirtschaft unverändert bleibt, obwohl neues Geld geschaffen wird.