Autor: Raphael Zeder | Zaktualizowano 26 czerwca 2020 r. (Opublikowano 15 lipca 2017 r.)
Bankowość z rezerwą cząstkową to system bankowy, w którym banki przechowują tylko ułamek pieniędzy wpłacanych przez klientów rezerwy. To pozwala im wykorzystać pozostałą część do udzielania pożyczek, a tym samym zasadniczo tworzyć nowe pieniądze. Daje to bankom komercyjnym możliwość bezpośredniego wpływania na podaż pieniądza. W rzeczywistości, chociaż banki centralne są odpowiedzialne za kontrolowanie podaży pieniądza, większość pieniądza w nowoczesnych gospodarkach jest tworzona przez banki komercyjne w ramach bankowości opartej na rezerwie cząstkowej. Aby zrozumieć, jak dokładnie to działa, przyjrzymy się temu procesowi bardziej szczegółowo poniżej.
100-procentowa rezerwa bankowa
Aby wyjaśnić ideę Bankowość z rezerwą cząstkową, najpierw musimy rozważyć jej przeciwieństwo: bankowość z rezerwą 100%. W tym systemie banki są zobowiązane do przechowywania wszystkich depozytów jako rezerw. Aby podać przykład, załóżmy, że mamy gospodarkę z podażą pieniądza w wysokości 100 mln USD. W tej gospodarce, pierwszy w historii bank właśnie otwarty, nazwiemy go Super Bezpiecznym Bankiem. Ten bank jest tylko instytucją depozytową. Oznacza to, że przyjmuje depozyty, ale nie udziela żadnych pożyczek. Trzymając wszystkie depozyty w swoim skarbcu (tj. Jako rezerwy), bank zapewnia swoim klientom bezpieczne miejsce do przechowywania ich pieniędzy. Nic dodać nic ująć.
Deponenci mogą wrócić w dowolnym momencie i wypłacić swój depozyt. Nawet jeśli wszyscy robią to w tym samym czasie, gotówki nie brakuje, ponieważ wszystkie pieniądze są przechowywane w skarbcu banku. Innymi słowy, wszystkie zobowiązania banku (tj. Depozyty) są objęte rezerwami (tj. Aktywami). Możemy to zilustrować, tworząc konto T dla Super Safe Bank.
Teraz przyjrzyjmy się podaż pieniądza w tym przykładzie. Przed otwarciem Super Safe Bank ludzie musieli posiadać wszystkie 100 milionów dolarów w gotówce. Teraz mogą zdeponować wszystkie swoje pieniądze w banku. Każdy złożony przez nich depozyt zmniejsza ilość gotówki w obiegu i zwiększa depozyty płatne na żądanie o dokładnie taką samą kwotę. W konsekwencji podaż pieniądza (która obejmuje również depozyty płatne na żądanie) pozostaje niezmieniona. Zatem w przypadku bankowości opartej na 100-procentowej rezerwie banki nie mogą kontrolować ani wpływać na podaż pieniądza.
Bankowość z rezerwą cząstkową
Na potrzeby przykładu załóżmy teraz, że Super Safe Bank ma w swoim skarbcu 100 milionów USD. Większość tych pieniędzy jest po prostu bezczynna. Oczywiście zawsze muszą istnieć rezerwy dla klientów, którzy chcą dokonać wypłaty. Jeśli jednak przepływ wypłat jest mniej więcej taki sam jak przepływ nowych depozytów, bank nie musi przechowywać wszystkich depozytów jako rezerw. Zamiast tego może przeznaczyć część z nich na udzielenie pożyczki osobom potrzebującym pieniędzy (np. Na zakup domu, nowego samochodu, wyjazd na uniwersytet). To właśnie nazywamy bankowością opartą na rezerwie cząstkowej.
W większości krajów część całkowitych depozytów, które banki muszą przechowywać jako rezerwy (tj. współczynnik rezerw), jest regulowana przez rząd i / lub politykę banku. Załóżmy, że Super Safe Bank musi przechowywać 10 procent wszystkich depozytów (tj. 10 milionów USD) jako rezerwy, a pozostałe 90 procent (tj. 90 milionów USD) może przeznaczyć na pożyczki.
Oczywiście bank może również zdecydować o utrzymaniu rezerw powyżej wymogów prawnych (tj. nadwyżek rezerw), aby mieć pewność, że nie zabraknie im gotówki. W końcu nieoczekiwanie wysoka liczba wypłat w krótkim czasie (tzw. Run bank) może postawić banki w poważnych tarapatach. Staje się to jasne, gdy ponownie spojrzymy na nasze konto T. Jak widać, aktywa i pasywa są nadal zbilansowane, ale teraz pożyczki stanowią większość aktywów.
Jeśli chodzi o podaż pieniądza, bankowość z rezerwą cząstkową to przełom. Dopóki Super Safe Bank nie udziela żadnych pożyczek, całkowita podaż pieniądza utrzymuje się na poziomie 100 mln USD. Jednak gdy tylko bank zacznie udzielać pożyczek, podaż pieniądza rośnie. W tym przypadku deponenci nadal mają swoje depozyty na żądanie w wysokości 100 mln USD, ale pożyczkobiorcy mają teraz również dodatkowe 90 mln USD w gotówce. Zatem całkowita podaż pieniądza wynosi obecnie 190 milionów dolarów. Zwróć uwagę, że proces ten można powtórzyć, co dodatkowo zwiększa podaż pieniądza (patrz także Mnożnik pieniądza).
Zastrzeżenie: pieniądze a bogactwo
Na pierwszy rzut oka system bankowy oparty na rezerwie cząstkowej prawdopodobnie wydaje się zbyt piękny, aby był prawdziwy. W jaki sposób banki mogą tworzyć pieniądze z powietrza? W tym miejscu należy zauważyć, że tworzą one pieniądze, a nie bogactwo.Pieniądz w tym kontekście jest tylko środkiem wymiany. Nie ma żadnej wewnętrznej wartości. Zaciągając pożyczkę, pożyczkobiorca zyskuje więcej pieniędzy, ale jednocześnie zaciąga więcej długów. Więc w końcu nie są bogatsze niż wcześniej. Innymi słowy, wzrost podaży pieniądza skutkuje jedynie wyższym poziomem płynności, ale wcale nie wzbogaca gospodarki.
W pigułce
Bankowość z rezerwą cząstkową to system bankowy, w którym banki przechowują jako rezerwy tylko ułamek pieniędzy wpłacanych przez klientów. Dzięki temu mogą udzielać pożyczek osobom, którym chcą pożyczyć pieniądze (np. Na zakup domu, nowego samochodu, wyjazd na uniwersytet). Ten proces zasadniczo tworzy pieniądze, a tym samym zwiększa podaż pieniądza. Należy jednak zauważyć, że nawet jeśli tworzone są nowe pieniądze, ogólne bogactwo w gospodarce pozostaje niezmienione.
