16. august 1896 fant indianere i Yukon-området Skookum Jim Mason og Tagish Charlie, sammen med Seattleite George Carmack gull i Rabbit Creek , nær Dawson, i Yukon-regionen i Canada. Bekken ble raskt omdøpt til Bonanza Creek, og mange av lokalbefolkningen begynte å sette krav. Gull ble bokstavelig talt funnet overalt, og de fleste av disse tidlige interessentene (som ble kjent som «Klondike Kings») ble velstående.
Siden Yukon var så fjern, spredte ordet om dette funnet seg relativt sakte i nesten et år. 17. juli 1897, elleve måneder etter den første oppdagelsen av gull, ankom dampskipet Portland til Seattle fra Dawson med «mer enn et tonn gull», ifølge Seattle Post-Intelligencer. Med den uttalelsen var Klondike Gold Rush i gang!
I løpet av seks måneder dro omtrent 100.000 gullsøkere av sted til Yukon. Bare 30 000 fullførte turen. Mange klondikere døde, eller mistet entusiasmen og stoppet enten der de var, eller vendte seg tilbake underveis. Turen var lang, slitsom og kald. Klondikers måtte gå det meste av veien, ved hjelp av enten dyr eller sleder for å bære hundrevis av pounds forsyninger. Det nordvestmonterte politiet i Canada krevde at alle klondikere hadde med seg et års forsyninger. Likevel var sult og underernæring alvorlige problemer langs stien. Historien om Klondiker som kokte støvlene for å drikke kjøttkraft ble mye rapportert , og kan godt ha vært sant. Kulde var et annet alvorlig problem langs stien. Vintertemperaturene i fjellene i det nordlige British Columbia og Yukon var normalt -20 grader F., og temperaturene på -50 grader F. var ikke uhørt. Telt var vanligvis det varmeste lyet en Klondiker kunne håpe på.
Et enda større problem var løypene selv. Klondikers hadde to valg: Chilkoot Trail eller White Pass Trail. White Pass Trail opprinnelig i Skagway, Alaska, hvor Jefferson «Soapy» Smith, en medarbeider fra Denver, hadde overtatt byen. Smith hadde startet operasjoner i en salong / kasino som het Jeff «s Place og ledet en gjeng på 300 mann, som her refererte til som hans» lam «til fleece Klondikers arrivi å delta i gullrushet. Han utførte også den første telegraf-svindelen i Alaska. Smith satte opp stolper og ledninger, men de var egentlig ikke koblet til noe. Likevel tok han penger fra Klondikers som var ivrige etter å koble hjem. Chilkoot Trail var derimot ikke «ta» bedre alternativ, selv om det er færre lovløse. Det var brattere enn White Pass Trail, og få var veldig forberedt på hvor vanskelig det var. Mange led underernæring og / ordredet langs stiene. Noen klondikere ble syke eller døde av å spise dem av de døde hestene som ble funnet på White Pass Trail, og det ble snart kjent som «Dead Horse Trail». Menn ble angivelig sinnssyke på stien. Det er mulig at denne dietten (eller mangel på det) bidro til rapporter om galskap.
Med tilstrømningen av de 30.000 som kom seg over stiene, ble Dawson midlertidig den største byen nord for San Francisco. Det var ikke lenger en teltby, men en bona-fide by, med flere fasiliteter enn man kunne forestille seg. Dawson hadde brannkraner på gatene, og var den første byen i det vestlige Canada som hadde elektriske lys. Folk følte seg også trygge i Dawson. Nordvestmontert politi holdt orden i Canada, og skumle karakterer som Soapy Smith fikk ikke adgang. Dawson-veksten var i stor grad ansvarlig for opprettelsen av Yukon-territoriet som et nytt kanadisk territorium 13. juni 1898.
Dawson var heller ikke den eneste kanadiske byen som hadde dramatisk vekst på grunn av Klondike Gold Rush. Vancouver, Britisk Columbia så befolkningen fordobles, og i Alberta tredoblet Edmontons befolkning.
Klondike Kings ble raskt veldig rik. Det anslås at det ble funnet over en milliard dollar i gull, justert til sent på 1900-tallet. Andre fant berømmelse og formue på forskjellige måter. Jack London ble kjent ved å skrive om sine erfaringer på Klondike. De vellykkede Klondikers var heller ikke begrenset til menn. Belinda Mulroney ble velstående ved å drive hotell og selge forsyninger. Mange kvinner fant rikdommen sin ved å kjøre dansesaler. Martha Black kjøpte et sagbruk og fortsatte med å bli Canadas andre kvinnelige parlamentsmedlem. Selv noen de som ikke reiste til Klondike, klarte å bli rike fra Gold Rush. Over 1000 miles unna tjente Seattle-virksomheter over $ 1 million (ikke justert) og solgte den nødvendige maten og forsyningene for turen til gullfeltene. ordfører WD Wood burde ha oppholdt seg i Seattle og utnyttet rikdommen Klondikers brakte til byen. I stedet sa han opp sin stilling som borgermester og satte kursen mot Yukon. Han var en av de mange som vendte seg tilbake.
Dessverre for de som gjorde det så langt som til Klondike, fant få de håpet på rikdommene.Da massene ankom, hadde alle bekker blitt hevdet, og de nyankomne fant at de måtte jobbe for Klondike Kings, i stedet for for seg selv. Lønningen var ikke dårlig, alt fra $ 1-10 per dag, men dette var ikke det Klondikers hadde gjort turen for. Mange klondikere innhentet aldri kostnaden for turen, som i gjennomsnitt var $ 1200 (ikke justert). Likevel, da gull ble oppdaget i Nome, Alaska i 1899, stoppet få av disse klondikerne for å tenke på hva de nettopp hadde opplevd. Ved første tegn på gull gikk mye av Dawson opp og dro til Nome, hvor de fleste gullsøkere igjen tapte på å finne berømmelse og formue.