Hva er forholdet Times Interest Earned Ratio?

Times Interest Earned (TIE) ratio måler et selskaps evne til å dekke gjeldsforpliktelsene sine med jevne mellomrom. Dette forholdet kan beregnes ved å dele et selskaps EBITEBIT Guide EBIT står for Earnings Before Interest and Taxes og er en av de siste delsummene i resultatregnskapet før nettoinntekt. EBIT blir også noen ganger referert til som driftsinntekter og kalles dette fordi det blir funnet ved å trekke alle driftskostnader (produksjon og ikke-produksjonskostnader) fra salgsinntektene. Av periodiske renteutgifterInteresseutgifterInteressante utgifter oppstår fra et selskap som finansierer gjennom gjeld eller kapitalleie. Renter finnes i resultatregnskapet, men kan også. Forholdet viser antall ganger et selskap teoretisk kunne betale sine periodiske rentekostnader hvis det skulle bruke hele EBIT på tilbakebetaling av gjeld.

TIEs hovedformål er å kvantifisere et selskaps sannsynlighet for mislighold. Dette hjelper igjen til å bestemme relevante gjeldsparametere, slik som den aktuelle renten som skal belastes eller gjeldsbeløpet Gjeldskapasitet Gjeldskapasitet refererer til det totale beløpet på gjeld en virksomhet kan pådra seg og betale tilbake i henhold til vilkårene i gjeldsavtalen. som et selskap trygt kan påta seg.

En høy TIE betyr at en følgesvenn y har sannsynligvis lavere sannsynlighet for mislighold på lånene, noe som gjør det til en tryggere investeringsmulighet for gjeldsleverandører. Omvendt indikerer en lav TIE at et selskap har større sjanse for å misligholde, ettersom det har mindre penger tilgjengelig til å betale til tilbakebetaling av gjeld.

Hvordan beregne Times Interest Earned Ratio

Times Interest Earned ratio kan beregnes ved å dele et selskaps inntjening før renter og skatt (EBIT) med dets periodiske rentekostnad. Formelen for å beregne forholdet er:

Hvor:

Inntjening før rente & Skatt (EBIT) – representerer overskudd som virksomheten har realisert, uten å ta i betraktning renter eller skattebetalinger

Renteutgifter – representerer periodiske gjeldsbetalinger som et selskap er juridisk forpliktet til å gjøre til kreditorene

Generelt sett, jo høyere TIE-forhold, jo bedre. Imidlertid kan et selskap med et for høyt TIE-forhold indikere en mangel på produktive investeringer fra selskapets ledelse. En for høy TIE antyder at selskapet kan beholde hele inntektene uten å investere i forretningsutvikling gjennom forskning og utvikling eller gjennom å drive positive NPV-prosjekter. Dette kan føre til at selskapet møter mangel på lønnsomhet og utfordringer knyttet til vedvarende vekst på lang sikt.

Times Interest Earned Ratio Exempel

Harry’s Bagels ønsker å beregne sine opptjente renter forhold for å få et bedre inntrykk av dets tilbakebetalingsevne. Nedenfor er utdrag fra virksomhetens resultatregnskap:

De røde rutene fremhever den viktige informasjonen vi trenger for å beregne TIE, nemlig EBIT og renteutgifter. Ved å bruke formelen gitt ovenfor kommer vi til følgende figurer:

Her kan vi se at Harrys ‘TIE-forhold økte femdoblet fra 2015 til 2018. Dette indikerer at Harrys styrer sin kredittverdighet godt, ettersom den kontinuerlig er i stand til å øke lønnsomheten uten å påta seg ytterligere gjeld. Hvis Harry trenger å finansiere et større prosjekt for å utvide virksomheten, kan det med fordel vurdere å finansiere det med gjeld i stedet for egenkapital Gjeld vs egenkapitalfinansiering Gjeld vs egenkapitalfinansiering – hva er best for din virksomhet og hvorfor? Det enkle svaret er at det kommer an på. Egenkapital versus gjeldsavgjørelse er avhengig av et stort antall faktorer som dagens økonomiske klima, virksomhetens «eksisterende kapitalstruktur og virksomhetens» livssyklusstadium, for å nevne noen ..

For bedre å forstå Forretningens økonomiske helse, skal forholdet beregnes for en rekke selskaper som opererer i samme bransje. Hvis andre firmaer som opererer i denne bransjen ser TIE-multipler som i gjennomsnitt er lavere enn Harrys, kan vi konkludere med at Harry’s gjør en relativt bedre jobb med å styre graden av økonomisk innflytelse. Til gjengjeld er det mer sannsynlig at kreditorer låner ut mer penger til Harrys, ettersom selskapet representerer en relativt sikker investering innen bagelindustrien.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser denne CFI-artikkelen. på Times Interest Earned ratio!CFI tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. Hvis du vil lære mer om relaterte emner, kan du ta en titt på følgende gratis CFI-ressurser:

• Slik beregner du gjeldstjenesteforholdet Hvordan beregner du gjeldstjenesteforholdet Denne veiledningen beskriver hvordan du beregner gjeldstjenesteforholdet. Først vil vi gå gjennom en kort beskrivelse av dekkningsgraden for gjeldstjeneste, hvorfor den er viktig, og deretter gå trinnvis for løsninger til flere eksempler på beregninger av gjeldstjenestedekning.
• Gjeldende del av langsiktig gjeld Nåværende del av langsiktig gjeld Den nåværende delen av langsiktig gjeld er den delen av langsiktig gjeld som forfaller innen ett års tid. Langsiktig gjeld har en løpetid på
• Accounting Fundamentals Course – CFI
• Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio The defensive interval ratio (DIR) er en finansiell likviditetsgrad som indikerer hvor mange dager et selskap kan operere uten å måtte utnytte andre kapitalkilder enn omløpsmidlene. Det er også kjent som det grunnleggende forsvarsintervallforholdet (BDIR) eller det defensive intervallperioden (DIPR).