Et trailing stop loss er en type day trading ordre som lar deg angi en maksimal verdi eller prosentandel av tap du kan pådra deg i en handel. Hvis sikkerhetsprisen stiger eller faller til din fordel, beveger stoppprisen seg med den. Hvis sikkerhetsprisen stiger eller faller mot deg, forblir stoppet på plass.
Lær mer om etterfølgende stopptap, slik at du kan bestemme om og når det kan være verdt å bruke det i day-trading strategier.
Hva er et etterfølgende stopp?
Et etterfølgende stopptap er en slags ordre som er ment å hjelpe deg med å låse inn fortjeneste mens du beskytter deg mot tap i dagshandelen. Det dekker beløpet som vil gå tapt hvis handelen ikke fungerer, men ikke dekker den potensielle gevinsten hvis handelen fungerer til din fordel. Denne typen ordre konverteres til en markedsordre når sikkerhetsprisen når stoppprisen.
Fordi handelen din vil bli utført til den da tilgjengelige markedsprisen, kan den utføres til en pris noe over eller under stoppprisen.
Trailing stop kan settes opp til å fungere automatisk med de fleste meglere og handelssystemer eller kan overvåkes og endres manuelt av den næringsdrivende.
Hvordan en etterfølgende stopp fungerer
En etterfølgende stopp-tap-ordre blir opprinnelig plassert på samme måte som en vanlig stopp-tap-ordre. For eksempel vil et etterfølgende stopp for en lang handel (selge en eiendel du har) være en salgsordre og vil bli plassert til en pris som ligger under handelsinngangspunktet. Hovedforskjellen mellom et vanlig stopptap og et etterfølgende stopptap er at den etterfølgende beveger seg når prisen beveger seg i din favør.
For eksempel for hver fem cent at prisen beveger seg opp, vil den etterfølgende stoppen også bevege seg opp fem cent. Hvis prisen beveger seg opp 10 cent, vil stoppetapet også bevege seg opp 10 cent. Men hvis prisen begynner å falle, beveger stoppetapet seg ikke.
Hvis prisen beveger seg deretter tilbake til $ 40,15, vil den etterfølgende stoppen forbli på $ 40,10. Hvis prisen fortsetter ned og når $ 40,10, vil den etterfølgende stopp-tap-ordren bli konvertert til en markedsordre, og du vil kunne avslutte handelen til omtrent $ 40,10 , som har beskyttet cirka 10 cent av overskudd per aksje.
| Langtidsstopp | |||
|---|---|---|---|
| Pris | Prisbevegelse | Trailing Stop Loss | Profit |
| $ 40 | Null | $ 39,90 | – |
| Up | $ 40,10 | $ 40,00 | – |
| Opp | $ 40,20 | $ 40,10 | – |
| Ned | $ 40,15 | $ 40,10 | – |
| Down | $ 40,10 | $ 40,10 | – |
| $ 40,10 | Trade Exited | Null | $ 0,10 |
Scenariet for en kort handel (å selge en lånt eiendel og deretter vente på å kjøpe den tilbake til en billigere pris) er lik bortsett fra at du forventer at prisen skal synke, så det etterfølgende stopptapet er plassert over inngangsprisen. La oss si at du går inn i en kort handel ved å selge lånte aksjer til $ 20 per aksje. Med en 10-cent etterfølgende stopp-tap-ordre, vil du bli «stoppet» med et 10-centtap hvis prisen går opp til $ 20,10.
Hvis prisen i stedet faller til $ 19,80, stop loss faller til $ 19,90. Hvis prisen stiger til $ 19,85, forblir stopptapet der det er. Hvis prisen faller til $ 19,70, faller stopptapet til $ 19,80. Hvis prisen stiger til $ 19,80 eller høyere, blir ordren din konvertert til en markedsordre, og du vil avslutte handelen med en gevinst på ca. 20 cent per aksje.
| Short Trade Trailing Stop | |||
|---|---|---|---|
| Pris | Prisbevegelse | Bakstopp | Overskudd |
| $ 20,00 | Null | $ 20,10 | – |
| Ned | $ 19,80 | $ 19,90 | – |
| Opp | $ 19,85 | $ 19,90 | – |
| Ned | $ 19,70 | $ 19,80 | – |
| Opp | $ 19,80 | $ 19,80 | – |
| $ 19,80 | Trade Exited | Null | $ 0 .20 |
Kritikk av etterfølgende stopp
En stor klage på etterfølgende stop-loss-ordrer er at de kan få deg ut av en handel for tidlig, for eksempel når prisen bare trekker litt tilbake, og faktisk ikke reverserer. For å prøve å forhindre dette scenariet , etterfølgende stopp skal plasseres i en avstand fra gjeldende pris som du ikke forventer å bli nådd med mindre markedet endrer retning.
For eksempel et marked som vanligvis svinger innenfor et 10-senters rekkevidde mens den fremdeles beveger seg i samme generelle trendretning, vil det trenge et bakstopp som er større enn 10 cent – men ikke så stort at hele punktet med bakstoppet blir negert.
En annen kritikk er at etterfølgende stopp ikke beskytter deg mot større markedsbevegelser som er større enn stoppplasseringen din. Hvis du setter opp et stopp for å forhindre tap på 5%, men markedet plutselig beveger seg mot deg innen 20 %, stoppet hjelper deg ikke fordi det ikke har vært en sjanse for at stoppet ditt har blitt utløst og at markedsordren din har blitt fylt nær 5% tapspunktet.
Alternativ til tap av stoppstopp
Hovedalternativet til en etterfølgende stopp-tap-ordre er den etterfølgende stopp-grense-rekkefølgen. Det skiller seg bare ut ved at når stoppprisen er nådd, utføres handelen til den grenseprisen du har satt – eller en bedre pris – i stedet for til den da tilgjengelige markedsprisen.
Slik plasserer eller flytter du et stopptap
De fleste meglere tilbyr et etterfølgende alternativ for stop-loss-ordre. Bestem hvor mye plass du vil gi handelen, for eksempel 10 til 20 cent, og dobbeltsjekk bestillingen din. Stopptapet ditt skal nå flytte seg automatisk når prisen beveger seg.
Handlere kan også spore stopptapet manuelt. De endrer bare prisen på stopptapet når prisen beveger seg.
Key Takeaways
- A etterfølgende stopptap er en type handelsordre som lar deg angi en maksimal verdi eller prosentandel av tap du kan pådra deg.
- Stoppprisen beveger seg med markedsprisen når markedet beveger seg til din fordel; den holder seg på plass når markedet beveger seg mot deg.
- Denne typen ordre er ment å låse fortjeneste mens den beskytter deg mot betydelige tap.
- Den konverteres til en markedsordre når sikkerhetsprisen når stoppprisen og utføres til den da tilgjengelige prisen.
Balansen gir ikke skatt, investering eller finansielle tjenester og rådgivning. Informasjonen presenteres uten hensyn til investeringsmål, risikotoleranse eller økonomiske forhold for noen spesifikk investor og er kanskje ikke egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert mulig tap av rektor.
