Hvis du føler at du er klar til å kjøpe et hus, er det første spørsmålet du sannsynligvis vil stille deg selv «hvor mye har jeg råd?» Å svare på det spørsmålet betyr å ta en titt på en rekke faktorer.

Før du tar tak i det tilsynelatende gode kjøpet på et hjem, kan du lære å analysere hva «overkommelig pris» betyr. Du må vurdere ulike faktorer som spenner fra gjeld-til-inntekt (DTI) til boliglånsrente.

Forstå din gjeld-til-inntekt-forhold først

Det første og mest åpenbare avgjørelsespunktet innebærer penger. Hvis du har tilstrekkelige midler til å kjøpe et hus for kontanter, så har du absolutt råd å kjøpe en nå. Selv om du ikke kan betale kontant, vil de fleste eksperter være enige at du har råd til kjøpet hvis du kan kvalifisere for pant i et nytt hjem. Men hvor mye boliglån har du råd til?

43% gjeld til inntekt (DTI) -standard brukes vanligvis av Federal Housing Administration (FHA) som en retningslinje for godkjenning av pantelån. Dette forholdet brukes til å avgjøre om låntakeren kan utføre betalingene hver måned. Noen långivere kan være mer lette eller stivere, avhengig av eiendomsmarkedet og generelle økonomiske forhold.

En 43% DTI betyr alle dine vanlige gjeldsbetalinger, pluss bolig- relaterte utgifter – pantelån, pantelånsforsikring, huseieres foreningsgebyr, eiendomsskatt, huseiereforsikring osv. – bør ikke utgjøre mer enn 43% av din månedlige bruttoinntekt.

For for eksempel, hvis din månedlige bruttoinntekt er $ 4000, multipliserer du dette tallet med 0,43 for å få $ 1 720, som er det totale du bør bruke på gjeldsbetalinger. La oss si at du allerede har disse månedlige forpliktelsene: Minimum kredittkortbetalinger på $ 120 , en billånebetaling på $ 240, og studielånbetalinger på $ 120 – totalt $ 480. Det betyr at du teoretisk sett har råd til opptil 1240 dollar per måned i ekstra gjeld for et pantelån, og fortsatt er innenfor maksimum DTI. Selvfølgelig er mindre gjeld alltid bedre.

Hva pantelånere vil ha

Du må også vurdere front-end-forholdet mellom gjeld og inntekt, som beregner inntekten din i forhold til den månedlige gjelden du vil pådra deg av boligutgifter alene, for eksempel pantelån og pantelån.

Vanligvis vil långivere som dette forholdet ikke være mer enn 28%. Hvis for eksempel bruttoinntekten din er $ 4000 per måned, vil du ha problemer med å bli godkjent for $ 1,720 i månedlige boligutgifter selv om du har ingen andre forpliktelser. For en front-end DTI på 28%, bør boligkostnadene være under $ 1.120.

Hvorfor vil du ikke kunne bruke hele gjelden din? t o-inntektsgrad hvis du ikke har annen gjeld? I utgangspunktet, fordi långivere ikke liker at du lever på kanten. Økonomiske ulykker skjer – du mister jobben din, bilen din blir total, en medisinsk funksjonshemming hindrer deg i å jobbe en stund. Hvis pantet ditt er 43% av inntekten din «d har ikke noe wiggle-rom for når du vil eller må påføre ekstra utgifter.

De fleste pantelån er langsiktige forpliktelser. Husk at du kan utføre disse betalingene hver måned de neste 30 årene. Følgelig bør du vurdere påliteligheten til din primære inntektskilde. Du bør også vurdere potensielle kunder for fremtiden og sannsynligheten for at utgiftene dine vil stige over tid.

Kan Betaler du forskuddsbetaling?

Det er best å legge ned 20% av boligprisen for å unngå å betale privat pantelånsforsikring (PMI). Vanligvis legges PMI til $ 30 til $ 70 i den månedlige pantelånet ditt for hver 100.000 dollar lånt.

Det kan være noen grunner til at du kanskje ikke vil legge ned 20% i forhold til kjøpet ditt. Kanskje du ikke planlegger å bo i hjemmet veldig lenge eller har langsiktige planer om å gjøre huset om til en investeringseiendom. På samme måte vil du kanskje ikke legge ned så mye penger. Hvis det er tilfelle, kjøper du et hjem er fremdeles mulig uten 20% lavere.

Du kan kjøpe et hjem med så lite som 3,5% ned med et FHA-lån, for eksempel, men det er bonuser å komme opp I tillegg til den ovennevnte unngåelsen av PMI, betyr en større forskuddsbetaling også:

• Mindre pantelån – for et pantelån på $ 200.000 med 4% fast rente for en 30-års periode betaler du $ 955. Hvis pantelånet ditt var $ 180 000 med en rente på 4% for en periode på 30 år, ville du betale $ 859.
• Flere valg mellom långivere – noen långivere vil ikke tilby et pantelån med mindre du setter minst 5 % til 10% ned.

Å ha råd til et nytt hus i dag er ikke så viktig som din evne til å ha råd til det over lengre tid. Det er unødvendig å si at å ha råd til et hus og ha en forskuddsbetaling ikke svarer på spørsmålet om det nå er en god tid for deg å handle på det alternativet.

Boligmarkedet

Forutsatt at du har dine personlige penger situasjonen er under kontroll, er din neste vurdering boligmarkedsøkonomi – enten i din nåværende lokalitet eller den der du planlegger å flytte. Et hus er en kostbar investering. Å ha penger til å kjøpe er bra, men det svarer ikke på spørsmålet om kjøpet er fornuftig fra et økonomisk perspektiv.

En måte å gjøre dette på er å svare på spørsmålet – er det billigere å leie enn å kjøpe? Hvis kjøp virker billigere enn å leie, er det et sterkt argument for kjøp.

Tilsvarende er det verdt å tenke på de langsiktige konsekvensene av et boligkjøp. . I generasjoner var det å kjøpe et hjem nesten en garantert måte å tjene penger på. Besteforeldrene dine kunne ha kjøpt et hjem for 50 år siden for $ 20 000 og solgt det for fem eller ti ganger beløpet 30 år senere.

Selv om fast eiendom tradisjonelt har blitt ansett som en trygg langsiktig investering, kan lavkonjunkturer og andre katastrofer teste den teorien – og få fremtidige huseiere til å tenke seg om to ganger.

Under den store lavkonjunkturen tapte mange huseiere penger da eiendomsmarkedet krasjet tilbake i 2007, og endte opp med å eie boliger som var verdt langt mindre enn prisen de ble kjøpt i mange år etter.

Hvis du kjøper eiendommen i den tro at den vil øke i verdi over tid, må du sørge for å faktorere kostnaden for rentebetalinger på y vårt pantelån, oppgraderinger til eiendommen og løpende, rutinemessig vedlikehold i beregningene dine.

Det økonomiske utsiktene

På samme måte er det mange år da ekte eiendomsprisene er deprimerte og år da de er unormalt høye. Hvis prisene er så lave at det er åpenbart at du får en god avtale, kan du ta det som et tegn på at det kan være en god tid å kjøpe. I et kjøpers marked øker deprimerte priser oddsen for at tiden vil fungere til din fordel og føre til at huset ditt setter pris på på veien.

Det er for tidlig å fortelle hva som vil skje med boligprisene i 2021. Men hvis historien gjentar seg, kan vi forvente et fall i boligprisene som følge av COVID-19-pandemien og dens dramatiske innvirkning på økonomien.

Renter

Renter, som spiller en stor rolle i å bestemme størrelsen på en månedlig pantelån, har også år når de er høye og år når de er lave. Åpenbart er lavere bedre. For for eksempel vil et 30-årig pantelån (360 måneder) på et $ 100.000-lån med 3% rente koste deg $ 422 per måned. Med en rente på 5% vil det koste deg $ 537 per måned. Med 7% hopper det til $ 665. Så hvis rentene faller, kan det være lurt å vente før du kjøper. Hvis de stiger, er det fornuftig å foreta kjøpet før snarere enn senere.

Tidspunkt for År

Sesongene o f året kan også være med på beslutningsprosessen. Hvis du vil ha et størst mulig utvalg av boliger å velge mellom, er våren sannsynligvis den beste tiden å handle. «Til salgs» -skilt har en tendens til å springe opp som blomster når været varmes og plener blir grønne. En del av årsaken er målgruppen for de fleste hjem: familier som venter på å flytte til barna deres er ferdig med inneværende skoleår, men ønsker å bli bosatt før det nye året starter om høsten.

Hvis du vil at selgere som kanskje ser mindre trafikk – noe som kan gjøre dem mer fleksible på pris – kan vinteren være bedre for husjakt (spesielt i kaldt klima), eller sommerhøyde for tropiske stater (lavsesongen for ditt område, med andre ord). Varebeholdninger vil sannsynligvis være mindre, så valgene kan være begrenset, men det er også lite sannsynlig at selgere vil se flere tilbud i løpet av denne tiden av året.

Tenk på livsstilsbehovene dine

Selv om penger åpenbart er en viktig faktor, er det en rekke andre faktorer som kan spille en rolle i timingen din. Er ditt behov for ekstra plass nært forestående – en ny baby på vei, en eldre slektning som ikke kan bo alene? Betyr flyttingen at barna bytter skole? Hvis du selger et hus der du har bodd mindre enn to år, vil du pådra deg kapitalgevinstskatt – og i så fall er det verdt å vente på å unngå bittet?

Du vil kanskje elske å lage mat med gourmetingredienser, ta en helgetur hver måned, nedlatende scenekunst, eller trene med en personlig trener. Ingen av disse vanene er budsjettmordere, men du må kanskje gjøre uten dem hvis du kjøpte et hjem basert på en gjeld på inntekt på 43% forholdet alene.

Før du øver deg på å foreta pantelån, gi deg selv et lite økonomisk albuerom ved å trekke kostnaden for din dyreste hobby eller aktivitet fra betalingen du beregnet. er ikke nok til å kjøpe hjemmet til drømmene dine, kan det hende du må kutte ned på moroa og spillene dine – eller begynne å tenke på et billigere hus som drømmen din ome.

Selge ett hjem, kjøpe et annet

Hvis du selger et hjem og planlegger å kjøpe et annet, lagrer du inntektene fra ditt nåværende hjem i et sparekonto og avgjør om du – etter å ha tatt i betraktning andre nødvendige utgifter som bilbetalinger eller helseforsikring – har råd til pantet. Det er også viktig å huske at ekstra midler må tildeles til vedlikehold og verktøy. Disse kostnadene vil utvilsomt være høyere for større boliger.

Når du beregner, bruker du din nåværende inntekt, og ikke anta at du tjener mer penger på veien. Hevinger skjer ikke alltid, og karrierer endres. Hvis du baserer mengden hjem du kjøper på fremtidig inntekt, kan du like godt sette opp en romantisk middag med kredittkortene dine, ettersom du ender i et langvarig forhold til dem.

Men hvis du kan takle disse ekstra huskostnadene uten ekstra kredittkortgjeld, har du råd til å kjøpe et hjem – så lenge du har spart nok penger til forskuddsbetalingen din.

Planlegger du å holde deg?

Rimelighet bør være den viktigste tingen du ser etter i et hjem, men det er også best å vite hvor lenge du vil ønske å bo der. Hvis ikke, kan du bli sittende fast i et hjem du har ikke råd i en by eller en by du er klar til å reise.

Mange økonomiske eksperter foreslår at du bor i et hjem i fem år før du selger det som en retningslinje. «glem ikke å ta hensyn til kostnadene ved kjøp, salg og flytting. Vurder også break-even-punktet for boliglånsavgiftene knyttet til boligen du selger. Hvis du ikke kan bestemme hvilken by eller by du skal bo i og hva femårsplanen din er, er det kanskje ikke riktig tidspunkt å kjøpe et hjem.

Hvis du ønsker å kjøpe et hjem uten en femårsplan, kjøp en som er priset mye lavere enn det maksimale du har råd til. Du må ha råd til å slå en hit hvis du må selge den raskt. Et annet unntak: Hvis du jobber for et selskap som kjøper husene til flyttede ansatte – ett navn på dette er et garantert oppkjøpsalternativ.

The Bottom Line

Er du klar til å kjøpe et hus? Kort sagt, ja — hvis du har råd til å gjøre det. Men «råd» er ikke så enkelt som det som er på bankkontoen din akkurat nå. En rekke andre økonomiske og livsstilsbetraktninger bør ta med i beregningene dine.

Når du tar hensyn til alle disse elementene, begynner «hvis du har råd til å gjøre det» å se mer komplisert ut enn det ser først ut til å være. Men å vurdere dem nå kan forhindre kostbare feil og økonomiske problemer senere. Selvfølgelig er det en beste tid å slå: Når du finner det perfekte huset på det perfekte stedet for salg – til en perfekt pris.