Finansmediene har laget noen få nedslående fraser for å beskrive fallgruvene ved å låne penger fra en 401 (k) plan. Noen – inkludert fagfolk innen økonomiplanlegging – vil til og med få deg til å tro at det å ta et lån fra en 401 (k) plan er en røveri som er begått mot din pensjon.

Men en 401 (k) lån kan være hensiktsmessig i noen situasjoner. La oss se på hvordan et slikt lån kan brukes fornuftig og hvorfor det ikke trenger å stave problemer for pensjonssparingen.

Når et 401 (k) lån gir mening

Når du må finne kontanter for et alvorlig kortsiktig likviditetsbehov , et lån fra 401 (k) -planen din er sannsynligvis et av de første stedene du bør se . La oss definere kortsiktig som omtrent et år eller mindre. La oss definere «alvorlig likviditetsbehov» som et seriøst engangsbehov for midler eller en engangsbeløp i kontanter – eller, for å si det åpenbare, en stor krise som koronavirusutbruddet som forstyrrer din vanlige inntektsflyt.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, en finansplanlegger med Wilson David Investment Advisors og forfatter av «Financial Advice for Blue Collar America «sa det slik:» La oss innse det, i den virkelige verden, noen ganger trenger folk penger. Å låne fra 401 (k) kan være økonomisk smartere enn å ta et lammende tittelån med høy rente, pant eller lønningsdagslån — eller til og med et rimeligere personlig lån. Det vil koste deg mindre på sikt. ”

Hvorfor er din 401 (k) en attraktiv kilde for kortsiktig lån? Fordi det kan være den raskeste, enkleste og rimeligste måten å skaffe penger du trenger. Å motta et lån er ikke en skattepliktig begivenhet med mindre lånegrensene og tilbakebetalingsreglene er brutt, og det har ingen innvirkning på kredittvurderingen din.

Forutsatt at du betaler tilbake på kort sikt lån etter planen, vil det vanligvis ikke ha liten innvirkning på pensjonssparingen din. I noen tilfeller kan det til og med ha en positiv innvirkning. La oss grave litt dypere for å forklare hvorfor.

401 (k) Grunnleggende om lån

Teknisk , 401 (k) lån er ikke ekte lån, fordi de ikke involverer verken en utlåner eller en evaluering av kreditthistorikken din. De blir mer nøyaktig beskrevet som muligheten til å få tilgang til en del av dine egne pensjonsplanpenger – vanligvis opptil $ 50 000 eller 50% av eiendelene, avhengig av hva som er mindre – på en skattefri basis. Du må da tilbakebetale pengene du har fått tilgang til i henhold til regler som er utformet for å gjenopprette 401 (k) -planen din til omtrent den opprinnelige tilstanden som om transaksjonen hadde ikke skjedd.

Et annet forvirrende konsept i disse transaksjonene er begrepet interesse. Eventuelle renter på den utestående lånesaldoen tilbakebetales av deltakeren til deltakerens egen 401 (k) -konto, så teknisk sett er dette også en overføring fra en av lommene til en annen, ikke en lånekostnad eller tap. , kostnadene for et lån på 401 (k) på pensjonssparingsfremgangen kan være minimale, nøytrale eller til og med positive. Men i de fleste tilfeller vil det være mindre enn kostnaden for å betale reell rente på et bank- eller forbrukslån. p>

Topp 4 grunner til å låne fra 401 (k)

De fire viktigste grunnene til å se til 401 (k) for alvorlige kortsiktige kontantbehov er:

1. Hastighet og bekvemmelighet

I de fleste 401 (k) planer er det å be om lån raskt og enkelt, og krever ingen lange applikasjoner eller kredittkontroller. Normalt genererer det ikke en henvendelse mot kreditten din eller påvirker kredittpoengene dine.

Mange 401 (k) gjør det mulig å lage låneforespørsler med noen få klikk på et nettsted, og du kan ha midler i hånden om noen få dager, med fullstendig privatliv.En nyhet som nå blir tatt i bruk av noen planer, er et debetkort der flere lån kan gis umiddelbart i små beløp.

2. Fleksibilitet i tilbakebetaling

Selv om regelverket angir en femårig avskrivningsplan, kan du for de fleste 401 (k) lån tilbakebetale planlånet raskere uten noen forskuddsbetaling. De fleste planene gjør at tilbakebetaling av lån kan gjøres enkelt gjennom lønnstrekk – ved bruk av etter skatt dollar, men ikke de som finansierer planen din før skatt. Planoppgavene dine viser kreditter til lånekontoen og gjenværende hovedbalanse, akkurat som en vanlig banklåneseddel.

3. Kostnadsfordel

Det er ingen kostnader (annet enn kanskje en beskjeden opprinnelses- eller administrasjonsavgift) for å tappe dine egne 401 (k) penger for kortsiktig likviditetsbehov. Slik fungerer det vanligvis:

Du angir investeringskontoen (e) du vil låne penger fra, og disse investeringene avvikles i løpet av lånet. Derfor mister du positiv inntjening som ville blitt produsert av disse investeringene i en kort periode. Og hvis markedet er nede, selger du disse investeringene billigere enn andre tider. Oppsiden er at du også unngår ytterligere investeringstap. på disse pengene.

Kostnadsfordelen med et lån på 401 (k) tilsvarer renten som belastes et sammenlignbart forbrukslån minus eventuelle tapte investeringsinntekter på hovedstolen du Her er en enkel formel:

La oss si at du kan ta et personlig banklån eller ta et forskudd fra et kredittkort til en rente på 8%. 401 (k) -porteføljen din gir 5% avkastning. Kostnadsfordelen din for å låne fra 401 (k) -planen vil være 3% (8-5 = 3).

Når du kan anslå at kostnadsfordelen vil være positiv, et planlån kan være attraktivt. Husk at denne beregningen ignorerer skattemessig innvirkning, noe som kan øke planlånets fordel fordi forbrukslånsrenter tilbakebetales med dollar etter skatt.

4. Pensjonssparing Kan ha nytte

Når du foretar tilbakebetaling av lån til 401 (k) -kontoen din, fordeles de vanligvis tilbake i porteføljens investeringer. Du vil betale tilbake kontoen litt mer enn du lånte fra den, og forskjellen kalles «renter». Lånet gir ingen (det vil si nøytral) innvirkning på pensjonen din hvis tapte investeringsinntekter samsvarer med «innbetalt rente» – dvs. at inntjeningsmuligheter motregnes dollar for dollar av rentebetalinger.

Hvis betalte renter overstiger tapte investeringsinntekter, kan det å ta et lån på 401 (k) faktisk øke pensjonsfremgangen. Husk imidlertid at dette proporsjonalt vil redusere dine personlige (ikke-pensjonistiske) besparelser.

Aksjemarkedsmyter

Diskusjonen ovenfor fører oss til adressere et annet (feilaktig) argument angående 401 (k) lån: ved å ta ut midler vil du drastisk hindre resultatene av porteføljen din og oppbyggingen av pensjonshegget ditt. Det er ikke nødvendigvis sant. Først av alt, som nevnt ovenfor, betaler du tilbake midlene, og du begynner å gjøre det ganske snart. Gitt den langsiktige horisonten til de fleste 401 (k) s, er det «et ganske lite (og økonomisk irrelevant) intervall.

Det andre problemet med resonnementet med dårlig innvirkning på investeringene: Det har en tendens til å anta samme avkastning gjennom årene, og – som de siste begivenhetene har gjort utrolig tydelig – aksjemarkedet fungerer ikke sånn. En vekstorientert portefølje som er vektet mot aksjer vil ha opp- og nedturer, spesielt på kort sikt.

Hvis 401 (k) din er investert i aksjer, er den virkelige effekten av kortsiktige lån på pensjonsfremgangen din vil avhenge av det nåværende markedsmiljøet. Virkningen bør være beskjeden negativ i sterke markeder, og den kan være nøytral, eller til og med positiv, i sidemarkeder eller nedmarkeder.

div>

De dystre, men gode nyhetene: Den beste tiden å ta et lån er når du føler at aksjemarkedet er sårbart eller svekkes, for eksempel i lavkonjunkturer. Tilfeldigvis opplever mange at de trenger midler eller holde seg flytende i slike perioder.

Debunking Myths With Facts

Det er to andre vanlige argumenter mot 401 (k) lån: Lånene er ikke skatte- effektive og de skaper enorme hodepine når deltakerne ikke kan betale dem før de forlater jobben eller går av med pensjon. La oss konfrontere disse mytene med fakta:

Skatteeffektivitet

Påstanden er at 401 (k) lån er skatteeffektive fordi de må tilbakebetales med dollar etter skatt, og tilbakebetaling av lån til dobbeltbeskatning.Bare rentedelen av tilbakebetalingen er underlagt slik behandling. Media noterer vanligvis ikke at kostnaden for dobbeltbeskatning av lånerenter ofte er ganske liten, sammenlignet med kostnadene ved alternative måter å benytte seg av kortsiktig likviditet.

Her er en hypotetisk situasjon som er for ofte veldig reell: Anta at Jane gjør jevn pensjonssparing fremgang ved å utsette 7% av lønnen til 401 (k). Imidlertid vil hun snart måtte trykke $ 10.000 for å oppfylle en college-regning. Hun forventer at hun kan tilbakebetale disse pengene fra lønnen om et år. Hun er i en 20% kombinert føderal og statlig skatteklasse. Her er tre måter hun kan tappe kontanter på:

• Lån fra 401 (k) til en «rente» på 4%. Hennes kostnad for dobbeltbeskatning av renten er $ 80 ($ 10.000 lån x 4% rente x 20% skattesats).
• Lån fra banken til en realrente på 8%. Rentekostnaden hennes vil være $ 800.
• Slutt å gjøre 401 (k) planleggingsutsettelser i ett år og bruk disse pengene til å betale collegeundervisningen. I dette tilfellet vil hun miste den faktiske pensjonsspareprosessen, betale høyere nåværende inntektsskatt og potensielt miste eventuelle arbeidsgivermatchende bidrag. Kostnaden kan lett være $ 1000 eller mer.

Dobbel beskatning på 401 (k) lånerenter blir en meningsfull kostnad bare når store beløp lånes og deretter tilbakebetales over flerårsperioder. Selv da har det vanligvis lavere kostnader enn alternative måter å få tilgang til tilsvarende mengder kontanter gjennom bank- / forbrukslån eller en pause i planutsettelser.

Forlate arbeid med et ubetalt lån

Anta at du tar et planlån og deretter mister jobben. Du må betale tilbake lånet i sin helhet. Hvis du ikke gjør det, vil full ubetalt lånesaldo bli betraktet som en skattepliktig fordeling, og du kan også bli utsatt for en 10% føderal skattestraf på den ubetalte saldoen hvis du er under 59 ½ år. Selv om dette scenariet er en nøyaktig beskrivelse av skatteretten , det gjenspeiler ikke alltid virkeligheten.

Ved pensjonering eller separasjon fra arbeid, velger mange ofte å ta en del av sine 401 (k) penger som en skattepliktig fordeling, spesielt hvis de er kontantbundet. Å ha en ubetalt lånesaldo har lignende skattemessige konsekvenser som å ta dette valget.

De fleste planer krever ikke planfordeling ved pensjonering eller separasjon fra tjeneste. I tillegg utvider Coronavirus Aid Relief and Economic Security (CARES) loven for tilbakebetaling av nye eller eksisterende 401 (k) lån i ett år. Dette er på toppen av forlengelsen gitt av skattelettelser og jobbloven ( TCJA) av 2017, som forlenget tiden det gjaldt å betale tilbake lånet ditt til forfallsdatoen for skatten for året da du forlater jobben. Tidligere var alt du generelt måtte ordne med tilbakebetaling en 60- eller 90-dagers avdragsfri periode etter at du forlot så 401 (k) låntakere har litt ekstra pusterom.

Folk som ønsker å unngå negative skattekonsekvenser, kan trykke på andre kilder for å betale tilbake 401 (k) lån før du tar en distribusjon. Hvis de gjør det, kan full pensjonsbalanse kvalifisere for en skattemessig fordel eller overføring. Hvis en ubetalt lånesaldo er inkludert i deltakerens skattepliktige inntekt og lånet deretter blir tilbakebetalt, er 10% straff gjelder ikke.

Det mer alvorlige problemet er å ta 401 (k) lån mens du jobber med ut med hensikt eller evne til å betale tilbake etter planen. I dette tilfellet blir den ubetalte lånesaldoen behandlet på samme måte som en motgang med vanskeligheter, med negative skattekonsekvenser og kanskje også en ugunstig innvirkning på rettigheter til plandeltakelse.

401 (k) Lån å kjøpe et hjem

Forskriftene krever at 401 (k) planlån skal tilbakebetales på amortiseringsbasis (det vil si med en fast nedbetalingsplan i vanlige avdrag) over ikke mer enn fem år med mindre lånet brukes å kjøpe en primærbolig. Lengre tilbakebetalingsperioder er tillatt for disse spesielle lånene. Skattemyndighetene spesifiserer ikke hvor lenge, så det er noe å trene med planadministratoren din. Og spør om du får et ekstra år på grunn av CARES-regningen.

Husk også at CARES utvidet beløpet deltakerne kan låne fra planene sine til $ 100.000. Tidligere er det maksimale beløpet som deltakerne kan låne fra planen, 50% av den opptjente kontosaldoen eller $ 50 000, avhengig av hva som er mindre. Hvis den opptjente kontosaldoen er mindre enn $ 10.000, kan du likevel låne opptil $ 10.000.

Å låne fra en 401 (k) for å fullstendig finansiere et boligkjøp er kanskje ikke like attraktivt som å ta opp et pantelån. Planlån tilbyr ikke skattefradrag for rentebetalinger, i likhet med de fleste typer pantelån. Og selv om det er bra å trekke og tilbakebetale innen fem år i den vanlige ordningen med 401 (k) ting, kan effekten på pensjonsfremgangen for et lån som må betales tilbake over mange år være betydelig.

Et 401 (k) -lån kan imidlertid fungere bra hvis du trenger umiddelbare midler til å dekke forskuddsbetaling eller stengekostnader for et hjem. Det påvirker heller ikke din kvalifisering for pantelån. Siden lånet på 401 (k) ikke teknisk sett er en gjeld – du trekker tross alt dine egne penger – har det ingen effekt på gjeldsgraden. eller på kredittpoengene dine, to store faktorer som påvirker långivere.

Hvis du trenger en betydelig sum for å kjøpe et hus og vil bruke 401 (k) midler, kan du vurdere en motgangsuttak i stedet for, eller i tillegg til, lånet. Men du skylder inntektsskatt på uttaket, og hvis beløpet er mer enn $ 10.000, en 10% straff også.

The Bottom Line

Argumenter for at 401 (k) lån «røver» eller «raid» pensjonskontoer ofte inkluderer to feil: De antar stadig sterk aksjemarkedsavkastning i 401 (k) portefølje , og de vurderer ikke rentekostnaden ved å låne lignende beløp via en bank eller andre forbrukslån (for eksempel å samle inn kredittkortsaldoer).

Ikke vær redd vekk fra et verdifullt likviditetsalternativ innebygd i din 401 (k) plan. Når du låner deg passende mengder penger av de rette kortsiktige årsakene, kan disse transaksjonene være den enkleste, mest praktiske og billigeste kilden til kontanter tilgjengelig. Før du tar et lån, bør du alltid ha en klar plan i tankene for å tilbakebetale disse beløpene etter planen eller tidligere.

Mike Loo, en representant for investeringsrådgiver for Trilogy Financial, sier det på denne måten, «Mens en ‘s omstendigheter i å ta et 401 (k) lån kan variere, er en måte å unngå ulemper ved å ta en i utgangspunktet forebyggende. Hvis du er i stand til å ta deg tid til å planlegge, sette økonomiske mål for deg selv og forplikte deg til å spare noen av pengene dine ofte og tidlig, kan du oppdage at du har midlene tilgjengelig på en annen konto enn 401 (k ), og forhindrer dermed behovet for å ta et 401 (k) lån. «