후행 손절매는 거래에서 발생할 수있는 최대 가치 또는 손실 비율을 설정할 수있는 일종의 일일 거래 주문입니다. 유가 증권 가격이 귀하에게 유리하게 상승하거나 하락하면 중지 가격도 함께 이동합니다. 유가 증권 가격이 상승하거나 하락하더라도 정지는 그대로 유지됩니다.

후행 정지 손실에 대해 자세히 알아 보면 언제 어디서 사용할 가치가 있는지 결정할 수 있습니다. 일일 거래 전략.

후행 손절매 란 무엇입니까?

후행 손절매는 일일 거래 손실로부터 보호하면서 이익을 확보하는 데 도움이되는 일종의 주문입니다. 그것은 거래가 잘되지 않으면 손실 될 금액을 제한하지만 거래가 당신에게 유리하게 작용한다면 잠재적 인 이득을 제한하지 않습니다. 이 유형의 주문은 증권 가격이 스탑 가격에 도달하면 시장 주문으로 전환됩니다.

트레일 링 스탑이 작동하도록 설정할 수 있습니다. 대부분의 중개인 및 거래 시스템에서 자동으로 또는 트레이더가 수동으로 모니터링하고 변경할 수 있습니다.

후행 중지 작동 방식

후행 손절 주문 처음에는 일반 손절매 주문과 동일한 방식으로 배치됩니다. 예를 들어, 장기 거래 (귀하가 보유한 자산 판매)의 후행 중지는 매도 주문이되며 거래 진입 점보다 낮은 가격에 배치됩니다. 일반 손절매와 후행 손절매의 주요 차이점은 가격이 귀하에게 유리하게 움직일 때마다 후행 손 절이 움직인다는 것입니다.

예를 들어 5 센트마다 가격이 상승하면 후행 중지도 5 센트 상승합니다. 가격이 10 센트 상승하면 손절매도 10 센트 상승합니다. 그러나 가격이 떨어지기 시작하면 손절매는 움직이지 않습니다.

가격이 그런 다음 다시 $ 40.15로 내려 가면 트레일 링 스탑은 $ 40.10에 유지됩니다. 가격이 계속 낮아져 $ 40.10에 도달하면 트레일 링 스탑 로스 주문은 시장 주문으로 전환되고 약 $ 40.10에서 거래를 종료 할 수 있습니다. , 주당 약 10 센트의 이익을 보호했습니다.

장기 거래 후행 중지
가격	가격 변동	추적 손절매	이익
$ 40	Null	$ 39.90	–
상승	$ 40.10	$ 40.00	–
상승	$ 40.20	$ 40.10	–
다운	$ 40.15	$ 40.10	–
다운	$ 40.10	$ 40.10	–
$ 40.10	거래 종료	Null	$ 0.10

단기 거래 (차용 자산을 매도 한 다음 더 저렴한 가격으로 다시 구매하기를 기다리는 것)는 가격이 하락할 것으로 예상한다는 점을 제외하면 유사하므로 후행 손절매가 진입 가격 위에 놓입니다. 빌린 주식을 주당 $ 20에 매도하여 공매도를 시작한다고 가정 해 보겠습니다. 10 센트 후행 손절매 주문의 경우 가격이 $ 20.10까지 올라가면 10 센트 손실로 “중단”됩니다.

대신 가격이 $ 19.80으로 떨어지면 손절매는 $ 19.90로 떨어집니다. 가격이 $ 19.85로 상승하면 손절매는 그대로 유지됩니다. 가격이 $ 19.70으로 떨어지면 손절매는 $ 19.80으로 떨어집니다. 가격이 $ 19.80 이상으로 상승하면 주문이 시장 주문으로 전환되고 주당 약 20 센트의 이익으로 거래가 종료됩니다.

짧은 거래 후행 중지
가격	가격 변동	트레일 링 스탑	이익
$ 20.00	Null	$ 20.10	–
다운	$ 19.80	$ 19.90	–
위로	$ 19.85	$ 19.90	–
아래로	$ 19.70	$ 19.80	–
상승	$ 19.80	$ 19.80	–
$ 19.80	거래 종료	Null	$ 0 .20

후행 중지에 대한 비판

손절매 주문 후행에 대한 한 가지 주요 불만은 가격이 실제로 반전되지 않고 약간만 뒤로 물러날 때처럼 너무 빨리 거래에서 벗어날 수 있다는 것입니다. , 트레일 링 스탑은 시장이 방향을 바꾸지 않는 한 도달하지 않을 것으로 예상되는 현재 가격에서 떨어진 거리에 배치해야합니다.

예 : 일반적으로 변동하는 시장 10 센트 범위 내에서 여전히 동일한 전체 추세 방향으로 이동하는 동안 10 센트보다 큰 후행 정지가 필요하지만 후행 정지의 전체 지점이 부정 될 정도로 크지는 않습니다.

또 다른 비판은 트레일 링 스탑이 스탑 위치보다 큰 주요 시장 움직임으로부터 보호하지 못한다는 것입니다. 5 % 손실을 방지하기 위해 스탑을 설정했지만 시장이 갑자기 움직이는 경우 너에게 20 %, 중지가 시작될 가능성이없고 시장 주문이 5 % 손실 지점 근처에서 채워질 가능성이 없기 때문에 중지가 도움이되지 않습니다.

후행 손절매의 대안

후행 손절매 주문의 주요 대안은 후행 중지 제한 주문입니다. 스탑 가격에 도달하면 당시 사용 가능한 시장 가격이 아닌 설정 한 제한 가격 또는 더 나은 가격으로 거래가 실행된다는 점만 다릅니다.

손절매를 설정하거나 이동하는 방법

대부분의 브로커는 후행 손절매 주문 옵션을 제공합니다. 10 ~ 20 센트와 같이 거래에 얼마의 공간을 제공 할 것인지 결정하고 주문을 다시 확인하십시오. 이제 가격 변동에 따라 손절매가 자동으로 이동합니다.

거래자는 손절매를 수동으로 추적 할 수도 있습니다. 가격 변동에 따라 손절매 가격 만 변경합니다.

핵심 요약

• A 후행 손절매는 발생할 수있는 최대 가치 또는 손실 비율을 설정할 수있는 거래 주문의 한 유형입니다.
• 시장이 유리하게 움직일 때 중지 가격은 시장 가격과 함께 움직입니다. 시장이 반대 방향으로 움직일 때도 그대로 유지됩니다.
• 이 유형의 주문은 상당한 손실로부터 보호하면서 이익을 확보하기위한 것입니다.
• 다음과 같은 경우 시장 주문으로 전환됩니다. 유가 증권 가격이 중지 가격에 도달하고 당시 사용 가능한 가격으로 실행됩니다.

잔액은 세금, 투자 또는 금융 서비스 및 조언. 이 정보는 특정 투자자의 투자 목표, 위험 허용 범위 또는 재무 상황을 고려하지 않고 제공되며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 과거의 성과는 미래의 결과를 나타내지 않습니다. 투자에는 원금 손실 가능성을 포함한 위험이 수반됩니다.