I media finanziari hanno coniato alcune frasi peggiorative per descrivere le insidie del prendere in prestito denaro da un piano 401 (k). Alcuni, compresi i professionisti della pianificazione finanziaria, vorrebbero persino farti credere che richiedere un prestito da un piano 401 (k) sia un atto di rapina commesso contro il tuo pensionamento.

Ma un 401 (k) il prestito può essere appropriato in alcune situazioni. Diamo un’occhiata a come un prestito di questo tipo potrebbe essere utilizzato in modo ragionevole e perché non deve creare problemi per i tuoi risparmi per la pensione.

Quando un prestito 401 (k) ha senso

Quando devi trovare la liquidità per un serio bisogno di liquidità a breve termine , un prestito del tuo piano 401 (k) è probabilmente uno dei primi posti in cui dovresti cercare . Definiamo il breve termine come approssimativamente un anno o meno. Definiamo il “serio bisogno di liquidità” come una seria richiesta una tantum di fondi o un pagamento forfettario in contanti o, per affermare l’ovvio, un importante crisi come l’epidemia di coronavirus che interrompe il flusso di reddito regolare.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, pianificatore finanziario con Wilson David Investment Advisors e autrice di “Financial Advice per Blue Collar America “lo mette in questo modo:” Ammettiamolo, nel mondo reale, a volte le persone hanno bisogno di soldi. Prendere in prestito dal tuo 401 (k) può essere finanziariamente più intelligente che richiedere un prestito, un pedone o prestito con anticipo sullo stipendio o anche un prestito personale più ragionevole. Ti costerà meno a lungo termine. “

Perché il tuo 401 (k) è una fonte interessante per il breve termine prestiti? Perché può essere il modo più rapido, semplice ed economico per ottenere il denaro di cui hai bisogno. La ricezione di un prestito non è un evento imponibile a meno che i limiti del prestito e le regole di rimborso non vengano violati e non ha alcun impatto sulla tua solvibilità.

Supponendo che tu ripaghi a breve termine prestito nei tempi previsti, di solito avrà scarso effetto sui progressi dei risparmi per la pensione. In effetti, in alcuni casi, può persino avere un impatto positivo. Scaviamo un po ‘più a fondo per spiegare perché.

401 (k) Nozioni di base sul prestito

Tecnicamente , 401 (k) i prestiti non sono veri prestiti, perché non implicano né un prestatore né una valutazione della tua storia creditizia. Sono descritti più accuratamente come la possibilità di accedere a una parte del denaro del tuo piano pensionistico, di solito fino a $ 50.000 o il 50% delle attività, a seconda di quale sia inferiore, su base esentasse. Devi quindi rimborsare il denaro a cui hai avuto accesso in base a regole progettate per ripristinare il tuo piano 401 (k) approssimativamente al suo stato originale come se la transazione avesse non è avvenuto.

Un altro concetto che crea confusione in queste transazioni è il termine interesse. Qualsiasi interesse addebitato sul saldo del prestito in essere viene rimborsato dal partecipante sul proprio conto 401 (k), quindi tecnicamente, anche questo è un trasferimento da una delle tue tasche a un’altra, non una spesa o una perdita di prestito. , il costo di un prestito 401 (k) sull’avanzamento dei risparmi per la pensione può essere minimo, neutro o addirittura positivo. Ma nella maggior parte dei casi sarà inferiore al costo del pagamento degli interessi reali su un prestito bancario o al consumo.

I 4 principali motivi per prendere in prestito dal tuo 401 (k)

I quattro principali motivi per guardare al tuo 401 (k) per gravi esigenze di cassa a breve termine sono:

1. Velocità e convenienza

Nella maggior parte dei piani 401 (k), la richiesta di un prestito è veloce e facile, non richiede lunghe applicazioni o controlli del credito. Normalmente, non genera una richiesta di informazioni sul tuo credito o influisce sul tuo punteggio di credito.

Molti 401 (k) consentono di effettuare richieste di prestito con pochi clic su un sito web, e puoi avere fondi in mano in pochi giorni, in totale privacy.Un’innovazione attualmente adottata da alcuni piani è una carta di debito, attraverso la quale è possibile concedere più prestiti istantaneamente in piccoli importi.

2. Flessibilità di rimborso

Sebbene i regolamenti specifichino un piano di ammortamento quinquennale, per la maggior parte dei prestiti 401 (k), è possibile rimborsare il prestito del piano più rapidamente senza penalità di pagamento anticipato. La maggior parte dei piani consente di rimborsare il prestito comodamente tramite detrazioni sui salari, utilizzando al netto delle imposte dollari, però, non quelli al lordo delle tasse che finanziano il tuo piano. I rendiconti del piano mostrano i crediti sul conto del prestito e il saldo del capitale rimanente, proprio come un normale rendiconto del prestito bancario.

3. Vantaggio in termini di costi

C’è nessun costo (a parte forse una modesta originazione del prestito o una commissione amministrativa) per attingere i propri soldi 401 (k) per esigenze di liquidità a breve termine. Ecco come funziona normalmente:

Specifichi il conto o i conti di investimento da cui desideri prendere in prestito denaro e tali investimenti vengono liquidati per la durata del prestito. Pertanto, perdi qualsiasi guadagno positivo che sarebbe stato prodotto da quegli investimenti per un breve periodo. E se il mercato è in ribasso, stai vendendo questi investimenti a un prezzo più basso che in altri momenti. Il vantaggio è che eviti anche ulteriori perdite di investimento su questo denaro.

Il vantaggio di costo di un prestito 401 (k) è l’equivalente del tasso di interesse applicato su un prestito al consumo comparabile meno eventuali guadagni di investimento persi sul capitale tu preso in prestito. Ecco una formula semplice:

Supponiamo che tu possa contrarre un prestito personale bancario o prelevare un anticipo in contanti da una carta di credito a un tasso di interesse dell’8%. Il tuo portafoglio 401 (k) sta generando un rendimento del 5%. Il tuo vantaggio in termini di costi per prendere in prestito dal piano 401 (k) sarebbe del 3% (8 – 5 = 3).

Ogni volta che puoi stimare che il vantaggio di costo sarà positivo, un piano di prestito può essere interessante. Tieni presente che questo calcolo ignora qualsiasi impatto fiscale, che può aumentare il vantaggio del prestito del piano perché gli interessi sui prestiti al consumo vengono rimborsati con dollari al netto delle imposte.

4. Risparmio per la pensione Può trarne vantaggio

Quando effettui rimborsi di prestiti sul tuo account 401 (k), di solito vengono allocati di nuovo negli investimenti del tuo portafoglio. Rimborserai il conto un po ‘più di quanto hai preso in prestito e la differenza si chiama “interesse”. Il prestito non produce alcun impatto (vale a dire neutro) sul tuo pensionamento se i guadagni da investimenti persi corrispondono agli “interessi” pagati, ovvero le opportunità di guadagno sono compensate dollaro per dollaro dal pagamento degli interessi.

Se gli interessi pagati superano i guadagni da investimenti persi, richiedere un prestito 401 (k) può effettivamente aumentare i tuoi risparmi per la pensione. Tieni presente, tuttavia, che ciò ridurrà proporzionalmente i tuoi risparmi personali (non pensionistici).

Miti del mercato azionario

La discussione di cui sopra ci porta a affronta un altro argomento (errato) riguardo ai prestiti 401 (k): ritirando i fondi, ostacolerai drasticamente la performance del tuo portafoglio e la costruzione del tuo gruzzolo per la pensione. Questo non è necessariamente vero. Prima di tutto, come notato sopra, ripaghi i fondi e inizi a farlo abbastanza presto. Dato l’orizzonte a lungo termine della maggior parte dei 401 (k) s, è “un intervallo piuttosto piccolo (e finanziariamente irrilevante).

L’altro problema con il ragionamento dell’impatto negativo sugli investimenti: tende a presupporre lo stesso tasso di rendimento nel corso degli anni e, come gli eventi recenti hanno reso straordinariamente chiaro, il mercato azionario non funziona così. Un portafoglio orientato alla crescita che ponderato verso le azioni avrà alti e bassi, soprattutto a breve termine.

Se il tuo 401 (k) è investito in azioni, il valore reale L’impatto dei prestiti a breve termine sui progressi della pensione dipenderà dall’attuale contesto di mercato. L’impatto dovrebbe essere leggermente negativo nei mercati in forte crescita e può essere neutro, o addirittura positivo, nei mercati laterali o in ribasso.

La triste ma buona notizia: il momento migliore per chiedere un prestito è quando ritieni che il mercato azionario sia vulnerabile o indebolito, come durante le recessioni. Per coincidenza, molte persone scoprono di aver bisogno di fondi o di rimanere liquidi durante tali periodi.

Sfatare i miti con i fatti

Ci sono altri due argomenti comuni contro i prestiti 401 (k): i prestiti non sono efficienti e creano enormi grattacapi quando i partecipanti non riescono a ripagarli prima di lasciare il lavoro o andare in pensione. Confrontiamo questi miti con i fatti:

Inefficienza fiscale

L’affermazione è che i prestiti 401 (k) sono inefficienti dal punto di vista fiscale perché devono essere rimborsati con dollari al netto delle imposte, sottoponendo il rimborso del prestito a doppia tassazione.Solo la parte degli interessi del rimborso è soggetta a tale trattamento. I media di solito non notano che il costo della doppia tassazione sugli interessi sui prestiti è spesso piuttosto basso, rispetto al costo di modi alternativi per sfruttare la liquidità a breve termine.

Ecco una situazione ipotetica che è troppo spesso molto reale: supponiamo che Jane faccia progressi costanti nei risparmi per la pensione differendo il 7% del suo stipendio nei suoi 401 (k). Tuttavia, presto dovrà toccare $ 10.000 per pagare il conto delle tasse universitarie. Prevede di poter rimborsare questi soldi dal suo stipendio in circa un anno. Si trova in una fascia di tassazione federale e statale del 20%. Ecco tre modi in cui può spillare denaro:

• Prendi in prestito dal suo 401 (k) a un “tasso di interesse” del 4%. Il suo costo della doppia tassazione sugli interessi è di $ 80 ($ 10.000 di prestito x 4% di interesse x 20% di aliquota fiscale).
• Prendere in prestito dalla banca a un tasso di interesse reale dell’8%. Il suo costo per interessi sarà di $ 800.
• Smetti di fare rinvii del piano 401 (k) per un anno e usa questi soldi per pagarle le tasse universitarie. In questo caso, perderà i reali progressi del risparmio pensionistico, pagherà un’imposta sul reddito corrente più elevata e potenzialmente perderà eventuali contributi corrispondenti al datore di lavoro. Il costo potrebbe facilmente essere di $ 1.000 o più.

La doppia tassazione degli interessi sul prestito 401 (k) diventa un costo significativo solo quando grandi importi vengono presi in prestito e poi rimborsati periodi pluriennali. Anche in questo caso, di solito ha un costo inferiore rispetto a mezzi alternativi per accedere a importi di denaro simili tramite prestiti bancari / al consumo o una pausa nei differimenti dei piani.

Lasciare il lavoro con un prestito non pagato

Supponi di prendere un prestito programmato e poi perdere il lavoro. Dovrai rimborsare integralmente il prestito. Se non lo fai, l’intero saldo del prestito non pagato sarà considerato una distribuzione imponibile e potresti anche incorrere in una sanzione fiscale federale del 10% sul saldo non pagato se hai meno di 59 anni e mezzo. Sebbene questo scenario sia una descrizione accurata della legislazione fiscale , non riflette sempre la realtà.

Al momento del pensionamento o della separazione dal lavoro, molte persone spesso scelgono di prendere parte del loro denaro 401 (k) come distribuzione tassabile, in particolare se sono a corto di soldi. Avere un saldo del prestito non pagato ha conseguenze fiscali simili a questa scelta.

La maggior parte dei piani non richiede la distribuzione del piano al momento del pensionamento o la separazione dal servizio. Inoltre, il Coronavirus Aid Relief and Economic Security Act (CARES) proroga di un anno il termine di rimborso per qualsiasi prestito 401 (k) nuovo o esistente, in aggiunta all’estensione concessa dal Tax Cuts and Jobs Act ( TCJA) del 2017, che ha allungato il tempo necessario per rimborsare il prestito alla data di scadenza delle imposte per l’anno in cui lasci il lavoro. In precedenza, in genere tutto ciò che dovevi organizzare per il rimborso era un periodo di grazia di 60 o 90 giorni dopo la partenza Quindi i mutuatari 401 (k) hanno un po ‘di respiro in più.

Le persone che vogliono evitare conseguenze fiscali negative possono attingere ad altre fonti per rimborsare i loro 401 (k) prestiti prima di effettuare una distribuzione. In tal caso, l’intero saldo del piano può beneficiare di un trasferimento o di un rollover con agevolazione fiscale. Se un saldo del prestito non pagato è incluso nel reddito imponibile del partecipante e il prestito viene successivamente rimborsato, il 10% la sanzione non si applica.

Il problema più serio è prendere prestiti 401 (k) mentre si lavora senza hai l’intenzione o la capacità di ripagarli nei tempi previsti. In questo caso, il saldo del prestito non pagato viene trattato in modo simile a un prelievo di disagio, con conseguenze fiscali negative e forse anche un impatto sfavorevole sui diritti di partecipazione al piano.

401 (k) Prestiti acquistare una casa

I regolamenti richiedono che i prestiti del piano 401 (k) siano rimborsati su base ammortizzata (ovvero, con un piano di rimborso fisso in rate regolari) per non più di cinque anni a meno che il prestito non venga utilizzato acquistare una residenza primaria. Per questi particolari prestiti sono consentiti periodi di rimborso più lunghi. Tuttavia, l’IRS non specifica per quanto tempo, quindi è qualcosa su cui lavorare con l’amministratore del piano. E chiedi se hai un anno in più grazie alla fattura CARES.

Inoltre, ricorda che CARES ha esteso l’importo che i partecipanti possono prendere in prestito dai loro piani a $ 100.000. In precedenza, l’importo massimo che i partecipanti possono prendere in prestito dal loro piano è del 50% del saldo del conto di libero passaggio o $ 50.000, a seconda di quale sia inferiore. Se il saldo del conto di libero passaggio è inferiore a $ 10.000, puoi comunque prendere in prestito fino a $ 10.000.

Prendere in prestito da un 401 (k) per finanziare completamente un acquisto residenziale potrebbe non essere così attraente come contrarre un mutuo ipotecario. I prestiti del piano non offrono detrazioni fiscali per il pagamento degli interessi, come la maggior parte dei tipi di mutui. E, mentre il ritiro e il rimborso entro cinque anni va bene nel solito schema di 401 (k) cose, l’impatto sui progressi della pensione per un prestito che deve essere rimborsato per molti anni può essere significativo.

Tuttavia, un prestito 401 (k) potrebbe funzionare bene se hai bisogno di fondi immediati per coprire l’acconto o i costi di chiusura di una casa. Non influirà nemmeno sulla tua qualificazione per un mutuo. Dal momento che il prestito 401 (k) non è tecnicamente un debito – stai ritirando i tuoi soldi, dopotutto – non ha alcun effetto sul tuo rapporto debito / reddito o sul tuo punteggio di credito, due grandi fattori che influenzano i finanziatori.

Se hai bisogno di una somma considerevole per acquistare una casa e desideri utilizzare 401 (k) fondi, potresti considera un prelievo per disagio al posto o in aggiunta al prestito. Ma dovrai l’imposta sul reddito sul prelievo e, se l’importo è superiore a $ 10.000, anche una penale del 10%.

The Bottom Line

Le argomentazioni secondo cui i prestiti 401 (k) “rubano” o “raid” i conti pensionistici spesso includono due difetti: presumono rendimenti del mercato azionario costantemente elevati nel portafoglio 401 (k) e non prendono in considerazione il costo degli interessi di contrarre importi simili tramite una banca o altri prestiti al consumo (come accumulare saldi di carte di credito).

Non spaventarti da una preziosa opzione di liquidità incorporata nel tuo Piano 401 (k). Quando ti presti una quantità di denaro appropriata per i giusti motivi a breve termine, queste transazioni possono essere la fonte di denaro più semplice, più conveniente e più economica disponibile. Prima di prendere qualsiasi prestito, dovresti sempre avere un piano chiaro in mente per rimborsare questi importi nei tempi previsti o prima.

Mike Loo, un consulente per gli investimenti rappresentante di Trilogy Financial, lo afferma in questo modo, “Sebbene le circostanze per ottenere un prestito 401 (k) possano variare, un modo per evitare gli svantaggi di prenderne uno in primo luogo è preventivo. Se sei in grado di dedicare del tempo alla pianificazione preliminare, fissarti obiettivi finanziari e impegnarti a risparmiare parte dei tuoi soldi sia spesso che presto, potresti scoprire di avere i fondi a tua disposizione in un conto diverso dal tuo 401 (k ), evitando così la necessità di contrarre un prestito 401 (k). “