Certains acheteurs ne peuvent tout simplement pas éviter le PMI ou l’assurance hypothécaire privée. Cette couverture peut ajouter des centaines de dollars à votre versement hypothécaire mensuel – et elle profite à votre prêteur, pas à vous, en cas de défaut de paiement.

Il y a cependant un bon côté: lorsque vous augmentez la valeur nette de votre maison , il existe plusieurs façons d’abandonner le PMI.

La loi fédérale sur la protection des propriétaires vous donne le droit de supprimer le PMI de votre prêt immobilier de deux manières. Vous pouvez obtenir une résiliation « automatique » ou « définitive » du PMI à des étapes spécifiques de la valeur nette du logement, ou vous pouvez demander la suppression du PMI lorsque vous atteignez 80% de la valeur nette du logement.

De plus, vous pouvez éliminer les PMI sous quelques autres circonstances, telles que lorsque la valeur de votre maison atteint un niveau suffisant, ou que vous refinancez l’hypothèque avec au moins 20% de valeur nette. Les prêteurs peuvent avoir des règles supplémentaires pour la suppression anticipée du PMI.

Qu’est-ce que le PMI ou assurance hypothécaire privée?

Le PMI est un type d’assurance hypothécaire qui protège le prêteur en cas de défaut de paiement. votre prêt hypothécaire.

Les acheteurs de maison qui utilisent un prêt hypothécaire conventionnel avec une mise de fonds inférieure à 20 pour cent doivent généralement souscrire une assurance hypothécaire privée. Il s’agit d’un coût annuel supplémentaire – environ 0,3% à 1,5% de votre prêt hypothécaire, bien qu’il puisse varier. Selon Freddie Mac, chaque mois, les emprunteurs peuvent généralement payer entre 30 $ et 70 $ en PMI pour chaque 100000 $ de capital de prêt. Le montant que vous payez dépend de votre pointage de crédit et du montant de votre acompte. Votre PMI est recalculé chaque année en fonction du montant actuel de votre prêt, de sorte que la prime diminuera à mesure que vous rembourserez le prêt.

« L’assurance hypothécaire privée protège le prêteur du risque élevé présenté par un emprunteur qui a fait un petit acompte », déclare Greg McBride, CFA, analyste financier en chef de Bankrate.« Une fois que l’emprunteur dispose d’un coussin de fonds propres suffisant, le PMI sera supprimé. »

Le PMI ne s’applique pas à tous les prêts hypothécaires avec des acomptes inférieurs à 20%. Par exemple, les prêts FHA garantis par le gouvernement et les prêts VA avec des exigences de versement initial faibles ou nulles ont des règles différentes. Les prêteurs privés offrent parfois aussi des prêts conventionnels avec de petits acomptes qui ne nécessitent pas de PMI; cependant, il y a généralement d’autres coûts, tels que des taux d’intérêt plus élevés.

4 façons de se débarrasser du PMI

Voici quatre options pour les propriétaires désireux d’économiser de l’argent chaque mois en perdant ces paiements PMI coûteux.

Option 1: Rembourser votre prêt hypothécaire pour la résiliation automatique ou définitive du PMI

En vertu de la HPA, le prêteur hypothécaire ou le gestionnaire est tenu d’abandonner votre PMI lorsque l’une des deux choses suivantes se produit:

Le fournisseur doit automatiquement résilier PMI lorsque le solde de votre prêt hypothécaire atteint 78% du prix d’achat initial, à condition que vous soyez en règle et que vous n’ayez manqué aucun paiement hypothécaire prévu.

Le prêteur ou le gestionnaire doit également arrêter le PMI à mi-chemin de votre plan d’amortissement. Par exemple, si vous avez un prêt de 30 ans, le point médian serait après 15 ans. Le prêteur doit alors annuler le PMI – selon que vous avez été ou non à jour de vos paiements – même si le solde de votre prêt hypothécaire n’a pas encore atteint 78% de la valeur initiale de la maison. Ceci est connu sous le nom de résiliation définitive.

Qui cela affecte: la suppression du PMI de cette manière fonctionne pour les personnes ayant des hypothèques conventionnelles qui ont payé selon leur calendrier de paiement initial et ont atteint les jalons de 78% des capitaux propres ou à mi-chemin point dans le temps. Pour être éligible, vous devez être à jour de vos paiements.

Option 2: demander l’annulation du PMI lorsque le solde du prêt hypothécaire atteint 80%

Au lieu d’attendre l’annulation automatique, vous avez le droit de demander que le gestionnaire annule le PMI une fois que le solde de votre prêt atteint 80 pour cent de la valeur initiale de la maison. Si vous effectuez des paiements comme prévu, vous pouvez trouver la date à laquelle vous atteindrez 80% sur votre formulaire de divulgation PMI ou en faire la demande auprès de votre gestionnaire de prêts.

Si vous avez de l’argent à épargner, vous pouvez y arriver plus rapidement en effectuant des paiements supplémentaires.

Vous pouvez rembourser par anticipation le principal de votre prêt, ce qui réduit le solde, ce qui vous permet de constituer des fonds propres plus rapidement et d’économiser sur les paiements d’intérêts. Même 50 $ par mois peuvent entraîner une baisse spectaculaire du solde de votre prêt et du total des intérêts payés sur la durée du prêt.

Certaines personnes choisissent d’appliquer une somme forfaitaire à leur capital ou même d’effectuer un paiement hypothécaire supplémentaire par an. Cela vous amènera plus rapidement au niveau des capitaux propres de 20%. Pour estimer le montant que votre solde hypothécaire doit atteindre pour être éligible à l’annulation du PMI, multipliez le prix d’achat initial de votre maison par 0,80.

Qui cela affecte: Les propriétaires peuvent utiliser cette méthode une fois qu’ils ont atteint 20% d’équité. Vous devez également faire ce qui suit pour annuler le PMI:

• Faites la demande d’annulation du PMI à votre prêteur par écrit.
• Soyez à jour sur vos paiements hypothécaires, avec un bon historique de paiement .
• Répondez aux autres exigences des prêteurs, par exemple en indiquant qu’il n’y a aucun autre privilège sur la maison.
• Si nécessaire, vous devrez peut-être obtenir une évaluation de la maison. Si la valeur de votre maison a diminué, vous ne pourrez peut-être pas annuler le PMI.

Option 3: Refinancement pour vous débarrasser du PMI

Lorsque les taux hypothécaires sont bas, dans l’état actuel des choses, vous pourriez envisager de refinancer votre prêt hypothécaire pour économiser sur les frais d’intérêt ou réduire vos mensualités. Dans le même temps, le refinancement pourrait vous permettre d’éliminer le PMI si votre nouveau solde hypothécaire est inférieur à 80% de la valeur de la maison. C’est une double dose d’économies.

La tactique de refinancement fonctionne si votre maison a acquis une valeur substantielle depuis la dernière fois que vous avez obtenu un prêt hypothécaire. Par exemple, si vous avez acheté votre maison il y a quatre ans avec un acompte de 10% et que la valeur de la maison a augmenté de 15% depuis, vous devez maintenant moins de 80% de ce que vaut la maison. Dans ces circonstances, vous pouvez refinancer en un nouveau prêt sans avoir à payer pour le PMI.

Avec tout refinancement, vous voudrez peser les frais de clôture de la transaction contre vos économies potentielles grâce aux nouvelles conditions du prêt et éliminer les PMI.

Qui cela affecte: Cette stratégie fonctionne bien dans les quartiers où les valeurs de la maison sont à la hausse. Si la valeur de votre maison a diminué, le refinancement pourrait avoir l’effet inverse – vous devrez peut-être ajouter le PMI si la valeur nette de votre maison a chuté.

Le refinancement pour se débarrasser du PMI ne fonctionne généralement pas bien pour les nouveaux propriétaires . De nombreux prêts ont une «exigence d’assaisonnement» qui vous oblige à attendre au moins deux ans avant de pouvoir refinancer pour vous débarrasser du PMI. Ainsi, si votre prêt a moins de deux ans, vous pouvez demander un refi annulant le PMI, mais vous L’approbation n’est pas garantie.

Option 4: réévaluer votre maison si elle a pris de la valeur

Dans un marché immobilier en hausse, la valeur nette de votre maison pourrait atteindre 20% avant calendrier initial. Il peut être intéressant de payer pour une nouvelle évaluation. Si vous êtes propriétaire de la maison depuis au moins cinq ans et que le solde de votre prêt ne dépasse pas 80% de la nouvelle évaluation, vous pouvez demander l’annulation du PMI. Si vous êtes propriétaire de la maison depuis au moins deux ans, le solde de votre prêt hypothécaire ne doit pas dépasser 75%.

Les évaluations peuvent coûter entre 450 $ et 600 $, selon votre région. Certains prêteurs peuvent être d’accord d’accepter à la place une opinion sur le prix d’un courtier, ce qui peut être une option nettement moins chère qu’une évaluation professionnelle.

Qui cela affecte: Borr Les propriétaires qui vivent sur des marchés du logement en ébullition ont peut-être vu la valeur de leur maison grimper au cours des deux dernières années. En fait, la valeur a peut-être suffisamment augmenté pour vous faire sortir de la plage PMI. Si tel est le cas, il est temps de discuter avec votre prêteur pour obtenir une nouvelle évaluation et éventuellement annuler votre exigence PMI.

Si vous avez ajouté des équipements ou rénové votre maison, cela pourrait avoir augmenté la valeur – ce qui pourrait également signifier plus d’équité. Qu’il s’agisse d’une pièce supplémentaire ou d’une piscine, des améliorations courantes comme celles-ci peuvent augmenter la valeur marchande de votre maison. Si vous franchissez la ligne d’arrivée des 20% d’équité dans le processus, vous pouvez mettre PMI au bord du trottoir.

Vos droits PMI en vertu de la loi fédérale

Les propriétaires qui paient pour PMI doivent être conscients de leurs droits en vertu de la Loi sur la protection des propriétaires. Cette loi fédérale, également connue sous le nom de PMI Cancellation Act, vous protège contre les frais PMI excessifs. Vous avez le droit de vous débarrasser du PMI une fois que vous avez accumulé la valeur nette requise dans votre maison. Les prêteurs ont des règles différentes pour annuler le PMI, mais ils doivent vous laisser le faire.

Avant de signer un prêt hypothécaire avec PMI, demandez une explication claire des règles et du calendrier du PMI. Cela vous permettra de suivre avec précision votre progression vers la fin du paiement PMI. Si vous pensez que votre prêteur ne suit pas les règles d’élimination du PMI, vous pouvez signaler votre plainte au Consumer Financial Protection Bureau.

Étapes suivantes: ne videz pas vos comptes bancaires pour échapper au PMI

Bien que payer le PMI chaque mois – ou sous forme de somme forfaitaire chaque année – ne soit pas un tour de passe-passe financier, les propriétaires doivent faire attention à ne pas aggraver leurs finances en s’efforçant de se débarrasser du PMI.

La plupart des experts financiers conviennent que disposer de liquidités, en cas d’urgence, est une décision financière judicieuse. Par conséquent, avant d’utiliser vos fonds d’épargne ou de retraite pour atteindre cette barre des 20%, assurez-vous de parler à un conseiller financier pour vous assurer que vous êtes sur la bonne voie.

« Il semble y avoir une philosophie Aversion pour le PMI de la part de nombreux acheteurs qui est égarée », dit McBride.« Tant que vous ne prenez pas de prêt FHA, vous n’êtes pas marié au PMI.Vous pouvez l’abandonner une fois que vous avez atteint un coussin de fonds propres de 20%, ce qui peut ne durer que quelques années en fonction de l’appréciation du prix des maisons. Mais ne ressentez pas le besoin d’utiliser chaque centime d’argent pour effectuer un acompte qui évite le PMI, mais pour vous laisser avec peu de flexibilité financière par la suite. »

Avec des rapports supplémentaires de Jeanne Lee

En savoir plus:

• Combien coûte une évaluation d’une maison?
• Déclarations de déduction fiscale fédérale PMI
• Devriez-vous refinancer votre prêt hypothécaire même si cela signifie payer le PMI?