Los medios financieros han acuñado algunas frases peyorativas para describir los peligros de pedir dinero prestado de un plan 401 (k). Algunos, incluidos los profesionales de planificación financiera, incluso le harían creer que tomar un préstamo de un plan 401 (k) es un acto de robo cometido contra su jubilación.

Pero un 401 (k) el préstamo puede ser apropiado en algunas situaciones. Veamos cómo un préstamo de este tipo podría usarse con sensatez y por qué no debe representar un problema para sus ahorros para la jubilación.

Cuando un préstamo 401 (k) tiene sentido

Cuando debe encontrar el efectivo para una necesidad seria de liquidez a corto plazo , un préstamo de su plan 401 (k) probablemente sea uno de los primeros lugares en los que debe buscar . Definamos corto plazo como aproximadamente un año o menos. Definamos la «necesidad seria de liquidez» como una demanda seria y única de fondos o un pago global en efectivo, o, para decir lo obvio, una gran crisis como el brote de coronavirus que interrumpe su flujo regular de ingresos.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, planificadora financiera de Wilson David Investment Advisors y autora de «Financial Advice for Blue Collar America «, dígalo de esta manera:» Seamos realistas, en el mundo real, a veces las personas necesitan dinero. Pedir prestado de su 401 (k) puede ser financieramente más inteligente que obtener un préstamo de título, un empeño o préstamo de día de pago, o incluso un préstamo personal más razonable. Le costará menos a largo plazo «.

¿Por qué su 401 (k) es una fuente atractiva para préstamos? Porque puede ser la forma más rápida, sencilla y económica de obtener el efectivo que necesita. Recibir un préstamo no es un evento imponible a menos que se infrinjan los límites del préstamo y las reglas de pago, y no tiene ningún impacto en su calificación crediticia.

Suponiendo que reembolsa a corto plazo préstamo a tiempo, generalmente tendrá poco efecto en el progreso de sus ahorros para la jubilación. De hecho, en algunos casos, incluso puede tener un impacto positivo. Profundicemos un poco más para explicar por qué.

401 (k) Loan Basics

Técnicamente , Los préstamos 401 (k) no son préstamos verdaderos, porque no involucran ni a un prestamista ni a una evaluación de su historial crediticio. Se describen con mayor precisión como la capacidad de acceder a una parte del dinero de su propio plan de jubilación, generalmente hasta $ 50,000 o el 50% de los activos, lo que sea menor, libre de impuestos. Luego, debe devolver el dinero al que ha accedido según las reglas diseñadas para restaurar su plan 401 (k) aproximadamente a su estado original como si la transacción hubiera

Otro concepto confuso en estas transacciones es el término interés. Cualquier interés cobrado sobre el saldo pendiente del préstamo es reembolsado por el participante a la propia cuenta 401 (k) del participante, por lo que técnicamente, esto también es una transferencia de uno de sus bolsillos a otro, no un gasto o pérdida por préstamos. , el costo de un préstamo 401 (k) sobre el progreso de sus ahorros para la jubilación puede ser mínimo, neutral o incluso positivo. Pero en la mayoría de los casos, será menor que el costo de pagar intereses reales en un préstamo bancario o de consumo.

4 razones principales para pedir prestado de su 401 (k)

Las cuatro razones principales para buscar su 401 (k) para necesidades serias de efectivo a corto plazo son:

1. Velocidad y conveniencia

En la mayoría de los planes 401 (k), solicitar un préstamo es rápido y fácil, no requiere solicitudes largas ni verificaciones de crédito. Normalmente, no genera una consulta contra su crédito ni afecta su puntaje crediticio.

Muchos 401 (k) permiten que las solicitudes de préstamos se realicen con unos pocos clics en un sitio web, y puede tener fondos en su mano en unos pocos días, con total privacidad.Una innovación que ahora están adoptando algunos planes es una tarjeta de débito, a través de la cual se pueden hacer múltiples préstamos instantáneamente en pequeñas cantidades.

2. Flexibilidad de pago

Aunque las regulaciones especifican un calendario de amortización de cinco años, para la mayoría de los préstamos 401 (k), puede pagar el préstamo del plan más rápido sin multas por pago anticipado. La mayoría de los planes permiten que el pago del préstamo se realice de manera conveniente mediante deducciones de nómina, utilizando dólares, sin embargo, no los antes de impuestos que financian su plan. Los extractos de su plan muestran los créditos a su cuenta de préstamo y el saldo de capital restante, al igual que un estado de cuenta de un préstamo bancario normal.

3. Ventaja de costos

Hay sin costo (aparte de quizás una modesta tarifa de originación o administración del préstamo) para utilizar su propio dinero 401 (k) para necesidades de liquidez a corto plazo. Así es como suele funcionar:

Usted especifica las cuentas de inversión de las que desea pedir dinero prestado, y esas inversiones se liquidan mientras dure el préstamo. Por lo tanto, pierde todas las ganancias positivas que hubieran producido esas inversiones durante un período corto. Y si el mercado está a la baja, está vendiendo estas inversiones a un precio más bajo que en otras ocasiones. La ventaja es que también evita más pérdidas de inversión. en este dinero.

La ventaja de costo de un préstamo 401 (k) es el equivalente a la tasa de interés cobrada en un préstamo de consumo comparable menos cualquier pérdida de ganancias de inversión sobre el capital que prestado. Aquí hay una fórmula simple:

Supongamos que puede obtener un préstamo personal bancario o un anticipo en efectivo de una tarjeta de crédito a una tasa de interés del 8%. Su cartera 401 (k) está generando un rendimiento del 5%. Su ventaja de costos por pedir prestado del plan 401 (k) sería del 3% (8 – 5 = 3).

Siempre que pueda estimar que la ventaja de costos será positiva, un plan de préstamo puede resultar atractivo. Tenga en cuenta que este cálculo ignora cualquier impacto fiscal, lo que puede aumentar la ventaja del préstamo del plan porque los intereses de los préstamos al consumidor se pagan con dólares después de impuestos.

4. Ahorros para la jubilación Puede beneficiarse

A medida que realiza reembolsos de préstamos a su cuenta 401 (k), por lo general se asignan nuevamente a las inversiones de su cartera. Pagará la cuenta un poco más de lo que pidió prestado, y la diferencia se llama «interés». El préstamo no produce ningún impacto (es decir, neutral) en su jubilación si las ganancias de inversión perdidas coinciden con los «intereses» pagados, es decir, las oportunidades de ganancias se compensan dólar por dólar con los pagos de intereses.

Si el interés pagado excede las ganancias de inversión perdidas, tomar un préstamo 401 (k) en realidad puede aumentar el progreso de sus ahorros para la jubilación. Tenga en cuenta, sin embargo, que esto reducirá proporcionalmente sus ahorros personales (no para la jubilación).

Mitos del mercado de valores

La discusión anterior nos lleva a Aborde otro argumento (erróneo) con respecto a los préstamos 401 (k): al retirar fondos, impedirá drásticamente el desempeño de su cartera y la acumulación de sus ahorros para la jubilación. Eso no es necesariamente cierto. En primer lugar, como se señaló anteriormente, reembolsa los fondos y comienza a hacerlo bastante pronto. Dado el horizonte a largo plazo de la mayoría de los 401 (k), es un intervalo bastante pequeño (y financieramente irrelevante).

El otro problema con el razonamiento del impacto negativo en las inversiones: tiende a asumir la misma tasa de rendimiento a lo largo de los años y, como los acontecimientos recientes han dejado asombrosamente claro, el mercado de valores. no funciona así. Una cartera orientada al crecimiento que está ponderada en acciones tendrá altibajos, especialmente a corto plazo.

Si su 401 (k) se invierte en acciones, el valor real El impacto de los préstamos a corto plazo en el progreso de su jubilación dependerá del entorno actual del mercado. El impacto debería ser moderadamente negativo en mercados fuertes al alza, y puede ser neutral, o incluso positivo, en mercados laterales o bajistas.

Las malas pero buenas noticias: el mejor momento para pedir un préstamo es cuando siente que el mercado de valores es vulnerable o se debilita, como durante las recesiones. Casualmente, muchas personas descubren que necesitan fondos o permanezca líquido durante tales períodos.

Desmontando mitos con hechos

Hay otros dos argumentos comunes en contra de los préstamos 401 (k): Los préstamos no son impuestos eficientes y crean enormes dolores de cabeza cuando los participantes no pueden pagarlos antes de dejar el trabajo o jubilarse. Confrontemos estos mitos con hechos:

Ineficiencia fiscal

La afirmación es que los préstamos 401 (k) son ineficientes desde el punto de vista fiscal porque deben reembolsarse con dólares después de impuestos, sometiendo el reembolso del préstamo a doble imposición.Solo la porción de intereses del reembolso está sujeta a dicho tratamiento. Los medios de comunicación generalmente no se dan cuenta de que el costo de la doble imposición sobre los intereses de los préstamos suele ser bastante pequeño, en comparación con el costo de las formas alternativas de aprovechar la liquidez a corto plazo.

Aquí está una situación hipotética que a menudo es muy real: suponga que Jane logra un progreso constante en los ahorros para la jubilación al diferir el 7% de su salario a su 401 (k). Sin embargo, pronto necesitará aprovechar $ 10,000 para pagar la matrícula universitaria. Ella anticipa que podrá devolver este dinero de su salario en aproximadamente un año. Ella está en un tramo impositivo federal y estatal combinado del 20%. Aquí hay tres formas en las que puede aprovechar el efectivo:

• Pida prestado de su 401 (k) a una «tasa de interés» del 4%. Su costo de doble imposición sobre los intereses es de $ 80 (préstamo de $ 10,000 x 4% de interés x 20% de tasa impositiva).
• Pida prestado al banco a una tasa de interés real del 8%. Su costo de interés será de $ 800.
• Deje de aplazar el plan 401 (k) por un año y use este dinero para pagar su matrícula universitaria. En este caso, perderá el progreso real de los ahorros para la jubilación, pagará un impuesto sobre la renta actual más alto y, potencialmente, perderá las contribuciones de contrapartida del empleador. El costo podría ser fácilmente de $ 1,000 o más.

La doble imposición de los intereses de los préstamos 401 (k) se convierte en un costo significativo solo cuando se piden prestado grandes cantidades y luego se reembolsan períodos plurianuales. Incluso entonces, generalmente tiene un costo más bajo que los medios alternativos para acceder a cantidades similares de efectivo a través de préstamos bancarios / de consumo o una pausa en los aplazamientos del plan.

Dejar el trabajo con un préstamo impago

Suponga que toma un préstamo del plan y luego pierde su trabajo. Tendrá que devolver el préstamo en su totalidad. Si no lo hace, el saldo total del préstamo impago se considerará una distribución imponible, y también podría enfrentar una multa fiscal federal del 10% sobre el saldo pendiente si es menor de 59½ años. Si bien este escenario es una descripción precisa de la ley tributaria , no siempre refleja la realidad.

Al jubilarse o separarse del empleo, muchas personas a menudo optan por tomar parte de su dinero 401 (k) como una distribución imponible, especialmente si tienen problemas de liquidez. Tener un saldo de préstamo impago tiene consecuencias fiscales similares a tomar esta decisión.

La mayoría de los planes no requieren distribuciones del plan al momento de la jubilación o la separación del servicio. Es más, la Ley de Seguridad Económica y Ayuda para el Coronavirus (CARES) extiende la fecha límite de pago para cualquier préstamo 401 (k) nuevo o existente por un año. Esto se suma a la extensión otorgada por la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos ( TCJA) de 2017, que extendió el tiempo requerido para pagar su préstamo hasta la fecha de vencimiento de impuestos para el año en que deja su trabajo. Anteriormente, todo lo que generalmente tenía que hacer para el pago era un período de gracia de 60 o 90 días después de dejar su trabajo. Por lo tanto, los prestatarios de 401 (k) tienen un respiro adicional.

Las personas que desean evitar consecuencias impositivas negativas pueden recurrir a otras fuentes para reembolsar su 401 (k) préstamos antes de tomar una distribución. Si lo hacen, el saldo total del plan puede calificar para una transferencia o reinversión con ventajas impositivas. Si el saldo de un préstamo impago se incluye en la renta imponible del participante y el préstamo se reembolsa posteriormente, el 10% la multa no se aplica.

El problema más serio es tomar préstamos 401 (k) mientras se trabaja sin tener la intención o la capacidad de pagarlos a tiempo. En este caso, el saldo impago del préstamo se trata de manera similar a un retiro por dificultades económicas, con consecuencias fiscales negativas y quizás también un impacto desfavorable en los derechos de participación en el plan.

Préstamos 401 (k) para comprar una casa

Las regulaciones requieren que los préstamos del plan 401 (k) se paguen sobre una base de amortización (es decir, con un calendario de pago fijo en cuotas regulares) durante no más de cinco años, a menos que se utilice el préstamo para comprar una residencia principal. Se permiten períodos de recuperación más prolongados para estos préstamos en particular. El IRS no especifica cuánto tiempo, sin embargo, es algo que debe resolver con el administrador de su plan. Y pregunte si recibe un año adicional debido a la factura de CARES.

Además, recuerde que CARES extendió la cantidad que los participantes pueden pedir prestada de sus planes a $ 100,000. Anteriormente, la cantidad máxima que los participantes pueden pedir prestada de su plan es el 50% del saldo de la cuenta con derechos adquiridos o $ 50,000, lo que sea menor. Si el saldo de la cuenta con derechos adquiridos es inferior a $ 10,000, aún puede pedir prestado hasta $ 10,000.

Pedir prestado a un 401 (k) para financiar completamente una compra residencial puede no ser tan atractivo como sacar un préstamo hipotecario. Los préstamos del plan no ofrecen deducciones de impuestos por el pago de intereses, como ocurre con la mayoría de los tipos de hipotecas. Y, si bien retirar y reembolsar dentro de cinco años está bien en el esquema habitual de 401 (k), el impacto en el progreso de su jubilación de un préstamo que debe pagarse durante muchos años puede ser significativo.

Sin embargo, un préstamo 401 (k) podría funcionar bien si necesita fondos inmediatos para cubrir el pago inicial o los costos de cierre de una casa. Tampoco afectará su calificación para una hipoteca. Dado que el préstamo 401 (k) no es técnicamente una deuda (después de todo, usted está retirando su propio dinero), no tiene ningún efecto en su relación deuda-ingresos. o en su puntaje de crédito, dos factores importantes que influyen en los prestamistas.

Si necesita una suma considerable para comprar una casa y desea usar fondos 401 (k), puede considere un retiro por dificultades económicas en lugar del préstamo o además del mismo. Pero deberá impuestos sobre la renta sobre el retiro y, si el monto es superior a $ 10,000, también una multa del 10%.

Conclusión

Argumentos de que los préstamos 401 (k) «roban» o «asaltan» las cuentas de jubilación a menudo incluyen dos defectos: Suponen rendimientos bursátiles constantemente sólidos en la cartera de 401 (k) y no consideran el costo de intereses de pedir prestados montos similares a través de un banco u otros préstamos de consumo (como acumular saldos de tarjetas de crédito).

No se asuste a partir de una valiosa opción de liquidez integrada en su Plan 401 (k). Cuando se presta a sí mismo cantidades adecuadas de dinero por las razones correctas a corto plazo, estas transacciones pueden ser la fuente de efectivo más simple, conveniente y de menor costo disponible. Antes de tomar cualquier préstamo, siempre debe tener un plan claro en mente para pagar estos montos a tiempo o antes.

Mike Loo, un asesor de inversiones representante de Trilogy Financial, dice de esta manera, «Si bien las circunstancias de uno al tomar un préstamo 401 (k) pueden variar, una forma de evitar las desventajas de tomar uno en primer lugar es preventiva. Si puede tomarse el tiempo para planificar previamente, establecer metas financieras para usted y comprometerse a ahorrar parte de su dinero con frecuencia y con anticipación, es posible que tenga los fondos disponibles en una cuenta que no sea su 401 (k ), evitando así la necesidad de tomar un préstamo 401 (k) «.