Omkostningerne ved gæld er den gennemsnitlige rente, som din virksomhed betaler på tværs af al sin gæld: lån, obligationer, kreditkortrenter osv.

Gældsomkostninger er en avanceret virksomhedsfinansieringsmåling, som eksterne investorer, investeringsbankfolk og långivere bruger til at analysere en virksomheds kapitalstruktur, hvilket fortæller dem, om det er for risikabelt at investere i.

Beregning af gældsomkostninger (sammen med egenkapitalomkostninger) er en vigtig del af beregningen af en virksomheds vejede gennemsnitlige kapitalomkostning (WACC), som måler, hvor godt en virksomhed skal udføre for at tilfredsstille alle sine interessenter (dvs. långivere og investorer).

Men du behøver ikke at være en hedgefondsforvalter eller bank for at beregne din virksomheds gældsomkostninger. Virksomheder beregner deres gældsomkostninger for at få indsigt i, hvor stor en byrde deres gæld lægger på deres forretning, og om det ikke er sikkert at påtage sig noget mere.

Sådan gør du beregne gældsomkostninger

For at beregne din virksomheds samlede gældsomkostninger – også kaldet din virksomheds effektive rentesats – skal du gøre tre ting:

1. Beregn først den samlede renteudgift for året. Hvis din virksomhed udarbejder regnskaber, kan du normalt finde dette tal på din resultatopgørelse. (Hvis du kompilerer disse kvartalsvis, skal du sammenlægge de samlede rentebetalinger for alle fire kvartaler.)

2. Samler alle dine gæld i alt. Du kan normalt finde disse under passivafsnittet i din virksomheds balance.

3. Del det første tal (samlet rente) med det andet (samlet gæld) for at få dine omkostninger til gæld .

Dette er ikke en nøjagtig beregning, fordi mængden af gæld, du bærer i løbet af året, kan variere. (Hvis du vil være mere præcis, skal du beregne det gennemsnitlige gældsbeløb, du har haft for året på tværs af alle fire kvartaler.)

Beregning af gældsomkostninger: et eksempel

Lad os sige, at din virksomhed har to hovedkilder til gæld: et $ 200.000 small business-lån fra en stor bank med en rente på 6% og et $ 100.000-lån fra milliardærinvestor Marc Cuban med en rente på 4% (han kunne godt lide din pitch på Shark Tank).

$ 16.000 / $ 300.000 = 5,3%

Den effektive rente før skat, som din virksomhed betaler for at betjene al sin gæld, er 5,3%.

Hvad er gældsomkostningerne efter skat?

Fordi rentebetalinger er fradragsberettigede og kan påvirke din skattesituation, er de fleste mere opmærksomme på efter skat omkostninger til gæld end den før skat. Dette er kun dine gældsomkostninger efter indregning af skat.

For at beregne dine gældsomkostninger efter skat multiplicerer du den effektive skattesats, du har beregnet i det forrige afsnit med (1 – t), hvor t er din virksomheds effektive skattesats.

Beregning af gældsomkostninger efter skat: et eksempel

Lad os tage eksemplet fra det foregående afsnit. Hvis den effektive skattesats på al din gæld er 5,3%, og din skattesats er 30%, vil omkostningerne efter skat af gæld være:

5,3% x (1 – 0,30)

5,3% x (0,70)

= 3,71%

Din virksomheds omkostninger efter skat på gæld er 3,71%.

Vent et øjeblik. Hvordan kan dine omkostninger efter skat af gæld være lavere end gælden før skat?

Rentebetalinger er fradragsberettigede, hvilket betyder, at hver ekstra dollar du betaler i renter faktisk sænker din skattepligtige indkomst med en Lad os f.eks. sige, at din ven tilbyder dig et lån på $ 1.000 til 10% rente, og din virksomheds skattesats er 40%.

Den samlede rente, du betaler din ven for dette lån ville være $ 100, som du alle kan trække på dine skatter, hvilket betyder, at din samlede skattepligtige indkomst falder med $ 100. Fordi din skattesats er 40%, betyder det, at du ender med at betale $ 40 mindre i skat.

Selvom du betaler din ven $ 100 i renter, på grund af de $ 40 i besparelser, er du virkelig kun betaler yderligere $ 60. Gældsomkostninger efter skat er lavere end gældsomkostningerne før skat.

Hvorfor dette betyder noget for din mindre virksomhed

Ifølge USA Federal Reserve, 43% af de små virksomheder vil på et tidspunkt søge ekstern finansiering til deres forretning – ofte en form for gæld. At kende omkostningerne efter skat af den gæld, du påtager dig, er afgørende, når du prøver at forblive rentabel.

Lad os for eksempel sige, at du ved, at et stykke nyt udstyr vil øge dine indtægter med 5%. Du har ikke nok kontanter til rådighed til at betale direkte for det, så du handler efter et lån. Den billigste, du kan finde, har en omkostning efter skat på 7%. Skal du tage det?

Medmindre du tror, at udstyret kan øge indtægterne med mere end 7%, bør du ikke optage lånet, fordi de ekstra indtægter, du tjener, overstiger de ekstra rentebetalinger, du foretager.

Som enhver anden omkostning er det en dårlig investering, hvis gældsomkostningerne er større end de ekstra indtægter, det medfører.