Jednou ze zajímavých věcí o investování je, že to trvá jen jednu velkou investici, drženou po dlouhou dobu, navždy změnit osud své rodiny. Velké štěstí plyne z desetiletí držení akcií v extrémně ziskových firmách, které generují stále rostoucí výdělky. Někteří tento přístup označují jako obchodní investice.

Základní strategií, jak zbohatnout z akcií, je vybrat si ziskovou společnost a dlouhodobě držet své investice. Takové pasivní investice vás mohou velmi obohatit.

Jednoduchý matematický příklad

Představte si, že je to 13. března 1986, datum, kdy měla nová společnost s názvem Microsoft svou počáteční veřejnou nabídku (IPO). Automobily toho roku prodávaly zhruba 10 000 dolarů. Ale co pokud byste se místo nákupu automobilu rozhodli koupit blok akcií společnosti Microsoft? Do roku 2020 by tato investice měla hodnotu 13,7 mil. USD llion.

Síla jediné dobré investice spočívá v tom, že dokáže překonat mnoho katastrof. Vraťme se zpět do roku 1986, ale tentokrát předpokládejme, že jste 10 000 $ rozdělili na 10 různých investic po 1 000 $, z nichž pouze jedna byla Microsoft.

Předpokládejme, že se vám nějak podaří zkonstruovat jediné nejhorší, hrozné, statisticky nepravděpodobné portfolio, jaké si lze představit, a devět z vašich 10 podílů okamžitě zbankrotuje den poté, co je získáte. (Taková katastrofická věc je velmi nepravděpodobná, ale pro náš příklad řekněme, že k ní došlo v tomto alternativním vesmíru.)

Jak byste se dostali? Investovali jste 10 000 $ a okamžitě ztratil 9 000–90% z vaší investice je pryč. Ale celkově se vám to povedlo fantasticky, věřte tomu nebo ne. Do roku 2020 budete stále sedět na 1,37 milionu dolarů, a to díky těm 34 akciím společnosti Microsoft, které jste koupili v roce 1986. A to nezahrnuje ani vaše hotovostní dividendy.

Ať už se jedná o nemovitost na pláži získanou v Malibu před 50 lety nebo akcie společnosti Coca-Cola zakoupené v 60. letech, studna -konstruované portfolio může tolerovat neuvěřitelné dávky neúspěchu a přitom generovat uspokojivé výnosy díky složenému úroku.

Dlouhodobé investování je klíčové

Zde je základní problém: Mnoho lidí by po tři desetiletí neudržovalo akcie společnosti Microsoft. Zdvojnásobení nebo ztrojnásobení jejich peněz a byli by propuštěni na kauci – přijít o neuvěřitelné zisky, kterých by mohli dosáhnout, kdyby je vyřadili. Behaviorální finance nebo studie chování investorů ukazují, že investoři mají tendenci dělat velmi lidské, opakované chyby a nejednají vždy racionálně.

Proto to pro investory může být obtížné dlouhodobě se držet a ignorovat krátkodobé cenové výkyvy. To vysvětluje, proč jsou indexové fondy tak užitečné. Při pohledu na index jako není patrný prudký pokles nebo meteorický růst jednotlivých společností jako celek, a to může pomoci investorům vyhnout se jednání na emoce nebo strach.

V průběhu let zaznamenala společnost Berkshire Hathaway několikrát kolaps akcií. Během stejného období, protože základní čistý zisk a účetní hodnota rostla, se akcie vyšplhaly a nyní jsou každý přes 260 000 $. Byla to hrbolatá cesta se spoustou bolesti. Mnoho majitelů, kteří nerozuměli obecně přijímaným účetním principům (GAAP) nebo povaze investování do akcií, prodalo poté, co vidělo pokles jejich účtu u makléřů. Nejen, že prodali nízko, ale po poklesu propadli růstu. p>

Scénář: Velká ztráta, ale přesto zisk

Co kdyby někdo neměl to štěstí nebo dovednost, aby si všiml Microsoftu? Je to spravedlivý bod. Dobrá zpráva však je, že skvělé podniky, zejména ty nudné, mohou být skvělými investicemi. Nemusí to všechno být Microsoft, aby vám to stálo za to.

Vraťme se ke stejnému dni roku 1986. Místo nákupu Microsoftu jste se rozhodli rozdělit své portfolio 10 000 dolarů na dvě hromady. V jedné, v hodnotě 5 000 $, vyzvednete akcie z pěti nejmodřejších modrých žetonů ve Spojených státech; společnosti, které všichni věděli, které měly silné rozvahy a výkazy příjmů, které byly dlouho součástí indexu, to byla jména domácností, které byly v podnikání po celé generace, pokud ne téměř století, a to str podpora dividendy.Vyberete náhodný seznam podle miláčků dne: McDonald’s Corporation, Johnson & Johnson, Hershey, Coca-Cola a Clorox.

Druhou polovinu, která má také hodnotu 5 000 $, spekulujete na vysoce rizikové penny akcie, které si sami vyberete, o kterých si myslíte, že mají obrovský výplatní potenciál. O těchto 5 000 $ okamžitě přijdete, což znamená, že od prvního dne sedíte strašná 50% ztráta jistiny. Nyní vám zbývají takzvané „akcie babičky“. Jak se ti daří? Sklamaly tě tyto nudné, obyčejné názvy, které slibují naprostý nedostatek přitažlivosti, vzrušení nebo nočních zpráv?

Těžko! Tabulka níže ukazuje vaši celkovou návratnost investic od roku 1986 do roku 2014.

Časová hodnota Peníze

Navzdory tomu, že jste na začátku ztratili polovinu svého portfolia, stále jste sledovali rozkvět 10 000 $ o 1 269%. Vaše celkové portfolio dosáhlo kombinované roční míry růstu 9,16% – i když to, co se skutečně stalo, byla polovina vašeho portfolia složeno o 11,8% a druhá polovina se zhroutila.

Znásobil jste své peníze ve velkých proporcích a udělal jste to bez zvednutí prstu nebo dalšího pohledu na své portfolio, jen jako kdybyste byli indexovým fondem a nedělali 29 let nic, kromě toho, že by vám časová hodnota peněz fungovala.

Ještě lépe, předpokládá se, že jste utratili 26 381,90 $ v hotovosti v dividendách který vám byl zaslán poštou. Ha Pokud jste reinvestovali dividendy, skončili jste ještě bohatší.

Jídelní lístek

Jaký je jídelní lístek toho všeho? Investování je jednoduché a vyžaduje jen velmi málo správných rozhodnutí, která jsou správně strukturovaná, aby vyrovnala špatná rozhodnutí. Klíčem je poskytnout čas na uzdravení ran, být selektivní ohledně toho, co kupujete, zřídka prodat cokoli a zaměřit se na skutečné společnosti prodávající skutečné produkty nebo služby za skutečné peníze.

Historicky byl tento recept spolehlivou metodou výroby milionářů. Obchodování s akciemi a načasování trhu (pokus o předpovědi, zda budou ceny akcií v budoucnu vyšší nebo nižší) mohou přinést zajímavá odklony, ale nejsou tam, kde se vydělávají skutečné a udržitelné peníze.