Jedną z interesujących rzeczy związanych z inwestowaniem jest to, że wymaga to tylko jednej wielkiej inwestycji, utrzymywanej przez długi czas, aby na zawsze zmienić przeznaczenie swojej rodziny. Wielkie fortuny wynikają z dziesięcioleci posiadania akcji w niezwykle dochodowych firmach, które generują stale rosnące zyski. Niektórzy nazywają to podejście inwestowaniem biznesowym.
Podstawową strategią wzbogacenia się na akcjach jest wybranie dochodowej firmy i długoterminowe utrzymanie inwestycji. Takie pasywne inwestowanie może uczynić Cię bardzo bogatym.
Prosty przykład matematyczny
Wyobraź sobie, że jest 13 marca 1986 r., kiedy nowa firma o nazwie Microsoft przeprowadziła pierwszą ofertę publiczną (IPO). Samochody sprzedawane były w tym roku za około 10 000 USD. Ale co jeśli zamiast kupować samochód, zdecydowałeś się na zakup pakietu akcji Microsoftu? Do 2020 roku ta inwestycja byłaby warta 13,7 miliona dolarów llion.
Siła jednej dobrej inwestycji polega na tym, że jest w stanie przezwyciężyć wiele katastrof. Cofnij się do 1986 roku, tylko tym razem załóżmy, że podzieliłeś te 10 000 USD na 10 różnych inwestycji po 1000 USD każda, z których tylko jedna była firmą Microsoft.
Załóżmy, że w jakiś sposób zdołasz zbudować jedyny najgorszy, okropny, statystycznie nieprawdopodobny portfel, jaki można sobie wyobrazić, a dziewięć z Twoich 10 udziałów natychmiast zbankrutuje następnego dnia po ich nabyciu. (Taka katastrofalna rzecz jest bardzo mało prawdopodobna, ale dla naszego przykładu powiedzmy, że miała ona miejsce w tym alternatywnym wszechświecie).
Jak byś sobie poradził? Zainwestowałeś 10 000 dolarów i natychmiast straciłeś 9000 USD – 90% Twojej inwestycji przepadło. Ale ogólnie rzecz biorąc, nadal fantastycznie sobie radziłeś, wierz lub nie. Do 2020 roku nadal będziesz siedzieć na 1,37 miliona dolarów, dzięki tym 34 udziałom firmy Microsoft, które kupiłeś w 1986 roku. I to nie obejmuje nawet dywidend gotówkowych.
Niezależnie od tego, czy jest to nieruchomość przy plaży nabyta w Malibu 50 lat temu, czy akcje Coca-Coli kupione w latach 60. -konstruowany portfel może tolerować niewiarygodne dawki niepowodzeń, jednocześnie generując satysfakcjonujące zwroty dzięki procentom składanym.
Unikanie ryzyka utraty wartości jest kluczowe. Dopóki możesz wytrzymać i przetrwać recesje, depresje i załamania płynności, historycznie sprawy układały się dobrze.
Inwestowanie długoterminowe jest kluczowe
Oto podstawowy problem: wiele osób nie trzymałoby akcji firmy Microsoft przez te trzy dekady. Podwojenie lub potrojenie swoich pieniędzy i wykupiliby kaucję – tracąc niewiarygodne zyski, które mogliby osiągnąć, gdyby to zrobili. Finansowanie behawioralne lub badanie zachowań inwestorów pokazuje, że inwestorzy mają tendencję do popełniania bardzo ludzkich, powtarzających się błędów i nie zawsze postępują racjonalnie.
Dlatego inwestorom może być trudno utrzymać długoterminową pozycję i zignorować krótkoterminowe wahania cen. To wyjaśnia, dlaczego fundusze indeksowe są tak przydatne. Gwałtowny spadek lub błyskawiczny wzrost poszczególnych spółek nie jest widoczny, patrząc na indeks, całości, co może pomóc inwestorom uniknąć działania pod wpływem emocji lub strachu.
Na przestrzeni lat Berkshire Hathaway kilka razy widziało upadek akcji. Jednak w tym samym okresie, ponieważ dochód netto i wartość księgowa rosły, akcje rosły i obecnie wynoszą ponad 260 000 USD każda. To była wyboista droga, z wieloma bólami. Wielu właścicieli, którzy nie rozumieli ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (GAAP) lub natury inwestowania w akcje, sprzedawało je po tym, jak ich rachunek maklerski spadał. Nie tylko sprzedawali tanio, ale także tracili na wzroście po spadku.
Scenariusz: duża strata, ale mimo wszystko zyski
A co, jeśli ktoś nie miał szczęścia lub umiejętności, by wykryć Microsoft? To słuszna uwaga. Ale dobra wiadomość jest taka, że świetne firmy, zwłaszcza te nudne, mogą być świetnymi inwestycjami. Nie wszystkie muszą być firmą Microsoft, aby być tego wartym.
Musisz zrobić trzy rzeczy:
- Zrozum, że czasami najlepsze inwestycje długoterminowe są ukryte na widoku
- Kupuj tylko akcje, które mają trzy niezbędne cechy dobrego długoterminowego zaangażowania
- Trzymaj się pięciu kluczy do budowania portfela dobrych akcji
Wróćmy do tego samego dnia w 1986 roku. Zamiast kupować firmę Microsoft, zdecydowałeś się podzielić swój portfel o wartości 10 000 USD na dwa stosy. W jednym, wartym 5000 USD, zbierasz udziały pięciu najbardziej niebieskich blue chipów w Stanach Zjednoczonych; firm, które wszyscy znali, które miały dobre bilanse i zestawienia dochodów, które od dawna były częścią indeksu, były nazwiskami gospodarstw domowych, które działały na rynku od pokoleń, jeśli nie prawie sto lat i że str pomoc w postaci dywidend.Wybierasz losową listę opartą na ulubieńcach dnia: McDonald „s Corporation, Johnson & Johnson, Hershey, Coca-Cola i Clorox.
Wykorzystujesz drugą połowę, również wartą 5000 USD, do spekulacji na akcjach o wysokim ryzyku, które sam wybierzesz, i które Twoim zdaniem mają ogromny potencjał do wypłaty. Natychmiast tracisz te 5000 USD, co oznacza, że od pierwszego dnia siedzisz na okropna strata 50% kapitału. Teraz „zostajesz z tak zwanymi„ zapasami babci ”. Jak sobie radzisz? Czy te nudne, zwyczajne nazwiska, które obiecują całkowity brak seksapilu, podekscytowania lub nocne wiadomości, zawiodły Cię?
Raczej nie! Poniższy wykres pokazuje całkowity zwrot z inwestycji od 1986 do 2014 roku.
Wartość czasu Pieniądze
Pomimo utraty połowy swojego portfela na początku, nadal obserwowałeś wzrost 10 000 USD o 1269%. Twój ogólny portfel osiągnął łączną roczną stopę wzrostu na poziomie 9,16% – chociaż tak naprawdę stało się połowę twojego portfela wzrosły o 11,8%, a druga połowa poszła na marne.
Pomnożyłeś swoje pieniądze przez duże proporcje i zrobiłeś to bez kiwnięcia palcem ani ponownego spojrzenia na swoje portfolio, po prostu jakbyś był funduszem indeksowym, nie robiąc nic przez 29 lat poza pozwalaniem, by wartość pieniądza w czasie pracowała dla Ciebie.
Co więcej, zakłada się, że wydałeś 26 381,90 USD na dywidendy pieniężne który został wysłany do Ciebie po drodze. Ha gdybyś ponownie zainwestował dywidendy, stałbyś się jeszcze bogatszy.
Obliczenia McDonalda zakładają, że nie wziąłeś żadnego Chipotle akcji w trakcie podziału 2006. Gdyby tak było, zyski byłyby znacznie wyższe i uczyniłyby je jedną z najlepiej prosperujących akcji w portfelu, zwracając wielokrotnie, wiele razy wartość pokazaną tutaj, ponieważ łańcuch burrito szybko rozwijał się w Stanach Zjednoczonych.
Na wynos
Jaki jest wniosek z tego wszystkiego? Inwestowanie jest proste i wymaga bardzo niewielu dobrych decyzji, odpowiednio skonstruowanych, aby nadrobić złe decyzje. Kluczem jest zapewnienie czasu na wyleczenie ran, wybiórcze kupowanie, rzadko sprzedanie czegokolwiek i skupienie się na prawdziwych firmach sprzedających prawdziwe produkty lub usługi za prawdziwe pieniądze.
Historycznie rzecz biorąc, ten przepis był niezawodną metodą produkcji milionerów. Obrót akcjami i wyczucie czasu na rynku (próba przewidzenia, czy ceny akcji będą wyższe czy niższe w przyszłości) mogą stanowić interesującą dywersyfikację, ale nie są one tam, gdzie zarabia się prawdziwe, trwałe pieniądze.
