Autor: Raphael Zeder | Aktualizováno 26. června 2020 (publikováno 15. července 2017)
Bankovnictví s frakční rezervou je bankovní systém, ve kterém banky drží pouze zlomek peněz vkladu svých zákazníků jako rezervy. To jim umožňuje použít zbytek na půjčky, a tím v podstatě vytvořit nové peníze. To dává komerčním bankám moc přímo ovlivňovat peněžní zásobu. Ve skutečnosti, i když centrální banky mají na starosti kontrolu nabídky peněz, většinu peněz v moderních ekonomikách vytvářejí komerční banky prostřednictvím bankovnictví s částečnými rezervami. Abychom pochopili, jak přesně to funguje, podíváme se na proces podrobněji níže.
100% rezervní bankovnictví
Abychom vysvětlili základní myšlenku bankovnictví částečných rezerv, musíme nejprve zvážit jeho opak: stoprocentní rezervní bankovnictví. V tomto systému jsou banky povinny držet všechny vklady jako rezervy. Uveďme příklad, předpokládejme, že máme ekonomiku s peněžní zásobou 100 milionů USD. V této ekonomice vůbec první banka, která se právě otevřela, ji budeme nazývat Super bezpečná banka. Tato banka je pouze depozitní institucí. To znamená, že přijímá vklady, ale neposkytuje žádné půjčky. Udržováním všech vkladů ve svém trezoru (tj. Jako rezervy) poskytuje banka svým zákazníkům bezpečné místo pro uložení jejich peněz. Nic víc a nic méně.
Vkladatelé se mohou kdykoli vrátit a svůj vklad vybrat. I když to všichni dělají současně, není o hotovost nouze, protože všechny peníze jsou uloženy v trezoru banky. Jinými slovy, všechny závazky banky (tj. Vklady) jsou kryty rezervami (tj. Aktivy). Můžeme to ilustrovat vytvořením T-účtu pro Super Safe Bank.
Nyní se podívejme na peněžní zásoba v tomto příkladu. Před otevřením Super bezpečné banky museli lidé držet všech 100 milionů USD v hotovosti. Nyní mohou vložit všechny své peníze do banky. Každý vklad, který provedou, snižuje měnu v oběhu a zvyšuje vklady na požádání přesně ve stejné výši. V důsledku toho zůstává nabídka peněz (která zahrnuje i vklady na požádání) beze změny. V případě stoprocentního rezervního bankovnictví tedy banky nemohou kontrolovat ani ovlivňovat peněžní zásobu.
Bankovní zlomkové rezervy
Pro příklad si nyní představme, že Super Safe Bank má ve svém trezoru 100 milionů USD. Většina z těchto peněz tam jen nečinně sedí. Samozřejmě musí vždy existovat určité rezervy pro zákazníky, kteří chtějí provést výběr. Pokud je však tok výběrů zhruba stejný jako tok nových vkladů, není nutné, aby si banka ponechala všechny vklady jako rezervy. Místo toho může některé z nich použít k poskytnutí půjčky lidem, kteří potřebují peníze (např. Na koupi domu, nového automobilu nebo na univerzitu). Tomu říkáme bankovnictví s částečnými rezervami.
Ve většině zemí je podíl celkového vkladu, který si banky musí ponechat jako rezervy (tj. poměr rezerv), regulován vládou nebo bankovními politikami. Předpokládejme, že Super Safe Bank je povinna si ponechat 10 procent všech vkladů (tj. 10 milionů USD) jako rezervy, zbývajících 90 procent (tj. 90 milionů USD) může použít na půjčky.
Banka se samozřejmě také může rozhodnout ponechat rezervy nad zákonné požadavky (tj. nadbytečné rezervy), aby se zajistilo, že jim nedojde hotovost. Koneckonců, neočekávaně vysoký počet výběrů v krátkém čase (tj. Běh banky) by mohl bankám způsobit vážné potíže. To je jasné, jakmile se znovu podíváme na náš T-účet. Jak vidíte, aktiva a pasiva jsou stále vyvážená, ale nyní aktiva tvoří většinu aktiv.
Pokud jde o peněžní zásobu, bankovnictví s částečnými rezervami mění hru. Dokud Super bezpečná banka neposkytne žádné půjčky, celková peněžní zásoba zůstane na hodnotě 100 milionů USD. Jakmile však banka začne půjčovat, zvyšuje se peněžní zásoba. V tomto případě mají vkladatelé stále své vklady na požádání v celkové výši 100 milionů USD, ale dlužníci nyní také drží dalších 90 milionů USD v hotovosti. Celková nabídka peněz se tak nyní rovná 190 milionům USD. Tento proces lze opakovat, což dále zvyšuje peněžní zásobu (viz také Multiplikátor peněz).
Odmítnutí odpovědnosti: peníze vs. bohatství
Na první pohled bankovní systém s částečnými rezervami se pravděpodobně zdá být příliš dobrý na to, aby to byla pravda. Jak je možné, aby banky vytvářely peníze čistě vzduchem? V tomto okamžiku je důležité si uvědomit, že vytvářejí peníze, nikoli bohatství.Peníze jsou v tomto kontextu pouze prostředkem směny. Nemá žádnou vnitřní hodnotu. Přijetím půjčky dlužníci získají více peněz, ale zároveň se také více zavazují. Na konci dne tedy nejsou bohatší než dříve. Jinými slovy, zvýšení nabídky peněz má za následek pouze vyšší úroveň likvidity, ale vůbec nedělá ekonomiku bohatší.
V kostce
Frakční rezervní bankovnictví je bankovní systém, ve kterém banky drží jen zlomek peněz vkladů svých zákazníků jako rezervy. To jim umožňuje poskytovat půjčky lidem, kteří si chtějí půjčit peníze (např. Na koupi domu, nového automobilu nebo na univerzitu). Tento proces v podstatě vytváří peníze, a tím zvyšuje peněžní zásobu. Je však důležité si uvědomit, že i když se vytvářejí nové peníze, celkové bohatství v ekonomice zůstává nezměněno.
